理財(cái)綜合技能--外匯(ppt61)-在線瀏覽
2025-01-16 22:01本頁(yè)面
【正文】 行目前有100萬(wàn)EUR,需要在3個(gè)月后持有美元。 (獲得美元利息) 方案2：持有歐元3個(gè)月,3個(gè)月后換成美元。,（四）資產(chǎn)選擇理論,一、外匯市場(chǎng) （一）定義 外匯市場(chǎng)就是指外匯金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及個(gè)人等通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電話交流，以各種貨幣為買賣對(duì)象所形成的整個(gè)領(lǐng)域。,（二）即期外匯交易,即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，就是交易雙方以當(dāng)天外匯市場(chǎng)的價(jià)格成交，并在當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交割的一種外匯業(yè)務(wù)。,實(shí)盤交易,國(guó)外：國(guó)際上大銀行之間，以及大銀行代理大客戶進(jìn)行的外匯交易，買賣約定成交后，最遲在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)完成資金收付交割。（帳面虧損時(shí)需要追加保證金）,（三）遠(yuǎn)期外匯交易,交割日在成交后第二個(gè)工作日以后的某一個(gè)日期，匯率和貨幣金額都在合同中預(yù)先約定的外匯交易。通過(guò)遠(yuǎn)期外匯交易，能夠事先將外匯的成本或收益固定下來(lái)。,（四）期貨交易和期權(quán)交易 （五）外匯調(diào)期交易,第三節(jié) 外匯投資分析,一、基本面分析 (一）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析 （二）重大事件影響 （三）中央銀行匯率政策和干預(yù),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素指標(biāo) 可以通過(guò)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)比，判斷匯率的走勢(shì)。,(一）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析,（1）非農(nóng)就業(yè)人數(shù)和失業(yè)率,就業(yè)人數(shù)的增減數(shù)和失業(yè)率是近幾年影響外匯市場(chǎng)短期波動(dòng)的重要數(shù)據(jù)。由于它是每月第一個(gè)具體指出經(jīng)濟(jì)狀況好壞的指標(biāo)，對(duì)往后數(shù)周發(fā)布的其他數(shù)據(jù)有一定的指示作用。,（3）采購(gòu)經(jīng)理指數(shù),反映該國(guó)制造業(yè)的狀況。,（4）領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo),這是用來(lái)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的指標(biāo)。,經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以通過(guò)這個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷這個(gè)國(guó)家未來(lái)的經(jīng)濟(jì)走向。如果這個(gè)指標(biāo)下降，則說(shuō)明該國(guó)經(jīng)濟(jì)有衰退跡象，對(duì)這個(gè)國(guó)家的貨幣是不利的。,（6）經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),德國(guó)的IFO經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)也是反映歐洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的重要指標(biāo)。,通脹與利率對(duì)匯市有重要而明顯的影響，通常與一國(guó)貨幣的匯率成正比。,（1）消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）,這個(gè)指數(shù)反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格的變化情況，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指針。,消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)上升太多，有通貨膨脹的壓力，此時(shí)中央銀行可能會(huì)通過(guò)調(diào)高利率來(lái)加以控制，對(duì)一國(guó)貨幣來(lái)說(shuō)是利多。,它說(shuō)明生產(chǎn)原料價(jià)格的情況，可以用來(lái)衡量各種不同的商品在不同生產(chǎn)階段的價(jià)格變化情況。,（2）生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）,自然災(zāi)害 國(guó)內(nèi)大選 戰(zhàn)爭(zhēng)或恐怖襲擊,（二）重大事件影響,匯率政策是基本面分析中一個(gè)相當(dāng)重要的因素。,（三）中央銀
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