03資金籌措與融資方案-展示頁
2024-11-18 23:51本頁面
【正文】 資產(chǎn)變現(xiàn)的資金 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)變現(xiàn)的資金 直接使用的非現(xiàn)金資產(chǎn),新設(shè)法人融資方式,項(xiàng)目資本金 債務(wù)資金（項(xiàng)目融資） 項(xiàng)目資本金 在項(xiàng)目總投資中，由項(xiàng)目的發(fā)起人、股權(quán)投資人為獲得項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)而出資認(rèn)繳的出資額，對(duì)投資項(xiàng)目來說屬于非債務(wù)資金，投資者可以按出資比例享受所有者的權(quán)益，也可以轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。,第六章 工程項(xiàng)目資金來源與融資方案,融資主體及資金籌措的種類 資金來源渠道及籌措方式 資本成本的概念和計(jì)算 項(xiàng)目融資的概念 融資結(jié)構(gòu),資金籌措概述,基本概念 資金籌措又稱融資，是以一定的渠道為某種特定活動(dòng)籌集所需資金的各種活動(dòng)的總稱。在工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析中,融資可以理解為項(xiàng)目投資而進(jìn)行的資金籌措行為或資金來源方式。,國(guó)內(nèi)投資項(xiàng)目資本金比例,外商投資項(xiàng)目注冊(cè)資本比例,167。 （2）形式：實(shí)物、貨幣、無形資產(chǎn)。 2. 籌措渠道 （1）股東直接投資 （2）發(fā)行股票 （3）政府投資 3. 項(xiàng)目資本金籌集應(yīng)注意的問題 （1）確定項(xiàng)目資本金的具體來源渠道。（3）合理掌握資本金投入比例。（根據(jù)實(shí)施進(jìn)度進(jìn)行安排）,項(xiàng)目資金籌措渠道,資金籌措渠道指項(xiàng)目資金的來源。 (2)政府財(cái)政性資金。 (4)國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)資金。 (6)外國(guó)政府、企業(yè)、團(tuán)體、個(gè)人等的資金。由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。 ） 股票（股份公司發(fā)給投資者用以證明其在公司的股東權(quán)利和投資入股份額、并據(jù)以獲得股利收入的有價(jià)證券。 發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)：彈性融資方式，融資風(fēng)險(xiǎn)低 無到期日；提高財(cái)務(wù)信用，增強(qiáng)融資擴(kuò)張能力。3 項(xiàng)目債務(wù)籌措 一、國(guó)內(nèi)負(fù)債籌資,（1）國(guó)內(nèi)銀行借款 簽訂貸款合同時(shí)，一般會(huì)對(duì)貸款期、提款期、寬限期和還款期做出明確規(guī)定： 1）貸款期：貸款合同生效日→最后一筆貸款本金和利息還清日 2）提款期：貸款合同生效日→合同規(guī)定的最后一筆貸款本金提取日 3）寬限期：貸款合同生效日→合同規(guī)定的第一筆貸款本金歸還日 4）還款期：合同規(guī)定的第一筆貸款本金歸還日→貸款本金和利息全部還清日 （2）發(fā)行債券 1）債券的含義 2）債券的種類：國(guó)家、地方政府、企業(yè)、金融債券。 外國(guó)銀行貸款。 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款。實(shí)際上轉(zhuǎn)移一項(xiàng)資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。與所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬實(shí)質(zhì)上并未轉(zhuǎn)移。在跟銀行接觸后，該企業(yè)遇到極大障礙，主要是該企業(yè)規(guī)模不大，之前在銀行沒有信用記錄，企業(yè)本身信用等級(jí)低、授信額度小、又不具備抵押擔(dān)保，因而不具備貸款的基本條件。由于租賃公司擁有租賃設(shè)備的物權(quán)，因此租賃公司對(duì)企業(yè)的資信和抵押擔(dān)保要求相對(duì)較低。然后企業(yè)通過設(shè)備所產(chǎn)生的效益償還租金，按每月支付租金10萬元，共支付11個(gè)月，取得租賃設(shè)備的所有權(quán)。,四 項(xiàng)目融資,1. 概念：狹義的概念是指通過項(xiàng)目來融資，即僅以項(xiàng)目的資產(chǎn)、收益作抵押來融資。為了增建C廠，決定從金融市場(chǎng)上籌集資金。如果新廠C建設(shè)失敗，該公司把原來的A、B三個(gè)水廠的收益作為償債的擔(dān)保。 方案2：借來的錢建C廠，還款的資金僅限于C廠建成后的水費(fèi)和其他收入。 方案3：在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，只要求自來水公司把特定的一部分資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保，這里稱貸款方對(duì)自來水公司有有限追索權(quán)。,四 項(xiàng)目融資,2. 特點(diǎn) （1）至少有項(xiàng)目發(fā)起方、項(xiàng)目公司、貸款方三方參與； （2）項(xiàng)目發(fā)起方以股東身份組建項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目公司為獨(dú)立法人； （3）以項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度作為衡量?jī)攤芰Υ笮〉囊罁?jù)。 4. 限制 （1）程序復(fù)雜，參加者眾多，合作談判成本高； （2）政府的控制較嚴(yán)格；
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