財(cái)務(wù)報(bào)表分析-清華工商管理研修班資料-展示頁
2025-05-24 12:43本頁面
【正文】 ??? 11= 銷售利潤率 ?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?權(quán)益乘數(shù) 四、分解銷售利潤率 分解銷售利潤率， 可以進(jìn)行一系列的 企業(yè)經(jīng)營損益分析 1 計(jì)算銷售產(chǎn)品的毛利率，分析企業(yè)是否具有產(chǎn)品成本的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如為負(fù)值意味著需要內(nèi)外源融資3 ． 籌資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 外源融資能力 ： 吸收投資、發(fā)行股票，分配利潤、支付股利、償付債務(wù)本息、返還股本或投資。其本質(zhì)反映了 CEO的戰(zhàn)略決策、經(jīng)營理念和管理方法。 二、企業(yè)基本活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的是一個(gè)公司過去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，它們是為提供企業(yè)四種主要活動(dòng)信息而設(shè)計(jì)的：戰(zhàn)略、籌資、投資、經(jīng)營活動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析 2002年 4月 財(cái)務(wù)報(bào)告分析 內(nèi)容 ? 第一單元 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ? 第二元元 財(cái)務(wù)報(bào)表的基本概念 ? 第三單元 財(cái)務(wù)技術(shù)分析法的基本指標(biāo) ? 第四單元 以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)分析 ? 第五單元 財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容分析 ? 第六單元 財(cái)務(wù)分析應(yīng)用 ? 第七單元 企業(yè)如何建立競(jìng)爭(zhēng)性的財(cái)務(wù)體系 第一單元 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 主要內(nèi)容 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者 ? 企業(yè)基本活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 財(cái)務(wù)分析的基本點(diǎn) ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析架構(gòu)模塊 ? 小結(jié) 一、財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者 ? 內(nèi)部使用者 ? 權(quán)益投資者 ? 公司董事會(huì) ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu) ? 其他使用者（雇員、媒體、供應(yīng)商、客戶） ? 內(nèi)部使用者關(guān)心的是報(bào)表中反映的生產(chǎn)經(jīng)營中問題。 ? 債權(quán)人關(guān)心的是：公司為什么需要額外籌集資金？公司還本付息的可能來源是什么？公司對(duì)以前的短期和長期籌資是怎樣處理的？公司在未來哪些方面需要籌集資金？ ? 購并分析師關(guān)心的是：潛在兼并對(duì)象的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和評(píng)估其財(cái)務(wù)上和經(jīng)營上的兼容性，財(cái)務(wù)報(bào)表上應(yīng)予特殊注意的地方。 ? 靜態(tài)企業(yè)活動(dòng)和動(dòng)態(tài)企業(yè)活動(dòng) 戰(zhàn)略決定企業(yè)架構(gòu)，架構(gòu)又決定企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 動(dòng)態(tài)企業(yè)活動(dòng) 期初 投資 籌資 經(jīng)營 投資 籌資 發(fā)展戰(zhàn)略 時(shí)間 財(cái)務(wù)報(bào)表 期末 財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 損益表 /利潤表 ? 現(xiàn)金流量表 ? 利潤分配表 注意 資產(chǎn) =負(fù)債 +股東權(quán)益 投資活動(dòng) =籌資活動(dòng) =債權(quán)人籌資 +股東投資 利潤表的底線是凈收益 現(xiàn)金流比利潤更重要 三、財(cái)務(wù)分析的基本理念 ?財(cái)務(wù)分析的基本對(duì)象：工商企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。 ? 財(cái)務(wù)分析的基本思路：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)能力、盈利水平 ? 財(cái)務(wù)分析的基本方法：技術(shù)分析、內(nèi)容分析 小結(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 投 資 活 動(dòng) 籌 資 活 經(jīng) 營 動(dòng) 活 戰(zhàn) 略 活 動(dòng) 流動(dòng)性 價(jià)估 償 債 能 力 報(bào)酬 資 本 利盈 預(yù) 測(cè) 現(xiàn)金流量 獲 利 能 力 第二元 財(cái)務(wù)報(bào)表的基本概念 主要內(nèi)容： 介紹幾種主要的 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表的功能 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn) ? 財(cái)務(wù)報(bào)表之間的相互關(guān)系 一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要類型 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 （月報(bào)、中期報(bào)告、年報(bào)） ? 損益表 /利潤表 （月報(bào)、中期報(bào)告、年報(bào)） ? 現(xiàn)金流量表 （年報(bào)） ? 利潤分配表 （年報(bào)） ? 報(bào)表之間的相互關(guān)系 功能 提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu) 關(guān)系 資產(chǎn) =負(fù)債股 +東權(quán)益 作用 有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營效率的判斷和決策 二、資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 資 產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債長期投資 長期負(fù)債固定資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì)在建工程 實(shí)收資本／股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 未分配利潤資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 1 資 產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債長期投資 長期負(fù)債固定資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì)在建工程 實(shí)收資本／股本無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 未分配利潤資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 2 負(fù)債及所有者權(quán)益 財(cái)務(wù)管理 （融資）短期借款 銀行信用應(yīng)付帳款 商業(yè)信用長期負(fù)債 負(fù)債融資（資本結(jié)構(gòu)）實(shí)收資本／股本 權(quán)益融資（資本結(jié)構(gòu)）未分配利潤 股利分配（留存收益）融資結(jié)構(gòu)與所投資的各類資產(chǎn)之間的現(xiàn)金流規(guī)劃三、損益表（利潤表） 功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量 關(guān)系 當(dāng)期收入及收益 當(dāng)期成本及費(fèi)用 =當(dāng)期損益 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略 稅后凈利潤的計(jì)算 凈利
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