【正文】 夠有效的提高自己在市場中的地位，能夠進一步促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展。參考文獻：[1][J].中國外匯管理, 2005(10)：23－25.[2][J].中國外匯管理, 2000(2)：64－66.[3][J].中國金融, 2006(7)：40－41.[4][J].統(tǒng)計與決策, 2005(10)：68－69.[5][J].中央財經(jīng)大學學報, 2006(12)：44－47.[6]商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法[EB/OL].(2005－09－24)[2006－11－10].：∥/chinese/home/jsp/?docID=1625.[7]商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引[EB/OL].(2005－09－24)[2006－11－10].：∥/chinese/home/jsp/?docID=1619.第二篇：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務研究我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務研究篇一：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展研究摘要我國在改革開放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個人理財在我國當前社會極度匱乏。銀行在對風險進行動態(tài)管理的過程中,可利用風險管理系統(tǒng)對個人外匯理財業(yè)務進行各種風險計算,在各種風險標示量超過一定設置值時,系統(tǒng)能夠自動報警,這樣做可以加強銀行對個人外匯理財業(yè)務風險的反應和處理能力。國內銀行應當對個人外匯理財產(chǎn)品組合進行詳細的市場調研和分析,測算風險收益,并對相關產(chǎn)品的風險收益預測數(shù)據(jù)進行必要的驗證；應當健全個人外匯理財交易管理和風險管理系統(tǒng),對外匯理財業(yè)務中出現(xiàn)的各種交易頭寸和風險敞口進行計算,及時控制業(yè)務整體風險,提高風險控制效率。銀行還可采用相應的對沖策略來達到控制個人外匯理財業(yè)務收益損失和風險的目的。銀行可買入以這一種或幾種證券價格為標的、到期日相同但執(zhí)行價格不同的一只看漲期權多頭和一只看跌期權多頭,組成一個寬跨式期權(strangle)。國內銀行可通過在國際金融市場上買入或出售相應衍生工具,構造出具有穩(wěn)定收益的投資組合來管理個人外匯理財產(chǎn)品的價格風險。銀行通過對不同部門嚴格規(guī)定個人外匯理財產(chǎn)品交易員的總交易限額、每日交易限額、幣種交易限額、金融工具的期限限額和地區(qū)限額,降低銀行交易風險。個人外匯理財業(yè)務包括了眾多有價證券和金融衍生工具的投資,這些金融產(chǎn)品價格和收益的不確定性為國內銀行管理者帶來了風險管理上的難題。為了防范銷售人員欺詐或理財業(yè)務人員的不當提示所引起的法律風險,銀行內部風險控制部門應對個人外匯理財業(yè)務的相關記錄、合同和其他材料進行定期監(jiān)督檢查。通過定期對個人外匯理財業(yè)務資金流向、投資產(chǎn)品收益狀況進行詳細的調研,審計調查人員應對個人外匯理財業(yè)務風險狀況進行分析評估,向銀行管理層提供獨立風險評估報告,減少信息不對稱引起的操作風險。國內商業(yè)銀行應當建立個人外匯理財業(yè)務內部調查和獨立審計機制。由于個人外匯理財業(yè)務涉及了一般產(chǎn)品銷售人員和理財業(yè)務人員,在日常的業(yè)務活動中,一般產(chǎn)品銷售人員與個人理財業(yè)務人員的工作職能存在交叉混淆的情況,一般產(chǎn)品銷售人員超越權限向客戶提供個人理財顧問服務,嚴重違反了相關規(guī)定,銀行因此要承擔相應的法律責任；同時銀行銷售人員的誤導性促銷方法和銷售行為,以及理財業(yè)務人員對客戶提供不恰當?shù)?、暗示性的投資建議,也促使了法律風險的產(chǎn)生。,增加了銀行的法律風險法律風險是新巴塞爾協(xié)議強調的銀行所面臨的重要風險之一,個人外匯理財業(yè)務在交易過程中包含了理財產(chǎn)品的購買方和投資交易方,在投資過程中涉及了國內和國外的金融市場,所以銀行在開辦理財業(yè)務的同時,要承擔相應的法律風險。由于個人外匯理財業(yè)務所涉及的期權、期貨等衍生工具只需要交納少量的期權費或保證金就可以進行交易,這種“四兩撥千斤”的交易方式在提高理財資金利用效率的同時,蘊涵了巨大風險。理財業(yè)務的交易方可能因損失過大而不能履行到期付款交割的義務,危及銀行的投資安全。個人外匯理財產(chǎn)品風險的規(guī)避需要很復雜的分析和保值工具組合,給國內銀行的業(yè)務風險控制提出了很高的要求。個人外匯理財產(chǎn)品中的外國債券,通常在利率上升時價格會下跌,如果銀行向客戶保證的理財產(chǎn)品收益率過高,債券價格又低于銀行買入時的價格,那么銀行就出現(xiàn)了損失。國內銀行在積極開展個人外匯理財業(yè)務的同時,配套風險敞口計算能力并沒有得到相應提高,不能滿足外匯理財業(yè)務風險控制的需要,銀行的收益和資產(chǎn)容易受到損失。個人外匯理財產(chǎn)品的重要基礎資產(chǎn)外匯的變動能直接影響到銀行開展個人外匯理財業(yè)務的收益,是影響銀行經(jīng)營安全的重要因素之一。銀行內部監(jiān)管人員與操作人員之間的信息不對稱,為道德風險的產(chǎn)生提供了條件,隱瞞、欺詐等風險也就相應產(chǎn)生,給銀行資金安全帶來了很大的風險。個人外匯理財業(yè)務包含了幣種繁多、數(shù)額巨大的外幣買賣、外匯期權和外匯結構性產(chǎn)品,銀行在與理財客戶簽訂理財協(xié)議后,理財交易能產(chǎn)生大量的頭寸和敞口,因此,銀行需要根據(jù)頭寸的利率敏感性和外匯敞口的大小進行相應的保值操作。二、個人外匯理財業(yè)務風險分析,增加了銀行的操作風險個人外匯理財業(yè)務涵蓋了遠期、期權等多種金融衍生工具的交易與定價,其構成具有相當?shù)膹碗s性,銀行在對這些金融工具進行定價和買賣的過程中,對基礎資產(chǎn)價格的預測很容易產(chǎn)生偏差,引起銀行資產(chǎn)的損失。對此類業(yè)務的風險控制是銀行整體風險控制機制中重要的一環(huán),需要銀行內部有較完備的風險分析、控制和防范措施,這對國內銀行的內部風險管理提出了較高的要求。外匯投資咨詢類業(yè)務涵蓋了銀行向客戶提供的各類有關外匯產(chǎn)品投資咨詢和分析的服務。外匯期權類業(yè)務是指銀行向客戶提供的以各種外匯為標的的期權,包括買權和賣權。根據(jù)業(yè)務內容的不同,個人外匯理財業(yè)務可分為：外匯買賣類業(yè)務、外匯期權類業(yè)務、外匯結構性存款類業(yè)務和外匯投資咨詢類業(yè)務。本文在對國內商業(yè)銀行個人外匯理財業(yè)務進行風險分析的基礎上,根據(jù)業(yè)務中存在的風險的具體特點和國內銀行風險控制的現(xiàn)狀,提出加強個人外匯理財業(yè)務風險防范能力的相關策略。董暉平(2005)對個人外匯理財業(yè)務中的部分產(chǎn)品的風險進行了分析,但缺少相應的風險控制策略[4]。酈箐(2005)在分析商業(yè)銀行總體外匯風險成因的基礎上,提出了相應的風險控制建議[1]。然而,國內商業(yè)銀行更多強調的是產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務拓展,相應的風險控制機制往往被忽略,亟待銀行管理層的重視。與此同時,由于個人外匯理財業(yè)務涉及眾多金融衍生工具的應用,這些工具在為銀行帶來較高收益的同時也蘊涵了巨大風險。關鍵詞：商業(yè)銀行；個人外匯理財；風險管理Abstract：Individual foreign exchange financing is one of the most important financial services of mercial banks, in which the risk control plays a key integral this respect the risks arising from plex service structure, high uncertainty, extensive involvement and frequent price fluctuation should be management should take actively measures to prevent the individual foreign exchange financing service from various risks, including internal audit, quota supervision/control mechanism for financing products, derivative bination and hedging of the measures suggested to take is aiming at the ability for words：mercial bank； individual foreign exchange financing； risk control隨著我國金融改革的進一步深化,商業(yè)銀行的服務職能更加突出,商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務是新金融服務產(chǎn)品的主要代表之一。第一篇：我國商業(yè)銀行個人外匯理財業(yè)務風險及對策研究我國商業(yè)銀行個人外匯理財業(yè)務風險及對策研究摘 要：個人外匯理財業(yè)務是商業(yè)銀行提供的重要金融服務之一,對此類業(yè)務的風險控制是銀行整體風險控制機制中的重要一環(huán)。我國商業(yè)銀行的個人外匯理財業(yè)務具有業(yè)務結構復雜,產(chǎn)品價格波動頻繁,業(yè)務涉及面廣的風險特征,因此銀行管理層應當積極采取措施進行風險防范,即建立個人外匯理財業(yè)務的內部審計、調查監(jiān)督和理財產(chǎn)品交易限額控制機制,利用衍生工具組合和對沖策略,提高個人外匯理財業(yè)務風險預警能力等。其中,個人外匯理財業(yè)務借助人民幣匯率形成機制改革及外匯市場逐步開放的東風,正逐漸成為國內商業(yè)銀行的業(yè)務增長點。因此,與個人外匯理財業(yè)務相對應的風險控制機制不僅關系到業(yè)務自身安全,更與整個銀行資金的安全休戚相關。國內有關商業(yè)銀行外匯風險的文獻多注重于銀行整體層面的分析,很少關注外匯理財業(yè)務中出現(xiàn)的風險。陳衛(wèi)東(2000)和黃毅(2006)分析了國內商業(yè)銀行當前所面臨的總體風險,提出了風險管理策略[2－3]。曹曉燕(2006)對個人外匯理財中的法律風險成因進行了具體分析,并給出了法律風險的控制對策,但未涉及個人外匯理財業(yè)務中的其他風險[5]。一、個人外匯理財業(yè)務概述個人外匯理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的、以外匯為交易標的或服務內容的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。外匯買賣類業(yè)務包含了銀行提供的外匯實時交易、委托交易、委托撤單、委托查詢等業(yè)務。外匯結構性存款業(yè)務是指銀行以外匯存款為交易主體,綜合運用外匯金融衍生工具將國際金融市場上各類外匯產(chǎn)品進行組合和包裝,向客戶提供的一攬子外匯交易產(chǎn)品。個人外匯理財業(yè)務既涉及到銀行的表內業(yè)務,也涉及到了銀行的表外業(yè)務,而且包含了金融衍生工具的操作,所以業(yè)務流程和結構較為復雜,且風險性較高。國內銀行市場已經(jīng)向外資全面開放,個人外匯理財業(yè)務作為外資銀行的核心業(yè)務必將是外資銀行重點推廣的對象,國內銀行已經(jīng)開發(fā)出種類眾多的個人外匯理財產(chǎn)品(詳見表1),在這種情況下,充分重視個人外匯理財業(yè)務的風險控制,讓資金安全得到充分的保障,是國內銀行快速開拓個人金融服務市場的重要基礎。目前銀行所訂立的個人外匯理財業(yè)務內部管理制度不完善,理財交易程序中存在漏洞,并且外匯理財?shù)耐顿Y人員沒有受到內控制度的有力約束,這些都加重了銀行理財業(yè)務中的操作風險。由于國內銀行個人外匯理財業(yè)務的管理制度不完善,缺乏詳細的操作指引和健全的交易風險控制機制,所以國內銀行無法應對理財業(yè)務中復雜的交易狀況,對操作人員的監(jiān)管在不同程度上存在漏洞,產(chǎn)生信息不對稱的可能性很大。,增加了銀行的價格風險個人外匯理財產(chǎn)品的價格極易受外界條件變化的影響,交易標的的外匯價格和利率的波動,會引起銀行收益和經(jīng)營上的風險。國外銀行很早就已經(jīng)開始對個人外匯理財產(chǎn)品的風險進行計量和評價,對風險敞口的計算和控制較為精確。個人外匯理財業(yè)務的主要交易對象利率的高低變化會引起理財產(chǎn)品價格的波動,產(chǎn)生價格風險。理財產(chǎn)品中還包括了許多利率期權、利率互換或兩者的組合,如果未來利率與銀行預期出現(xiàn)了偏差,那么作為理財產(chǎn)品出售方的銀行就要承擔這部分損失。,增加了銀行的信用風險外匯結構性存款業(yè)務是個人外匯理財業(yè)務的重要組成部分,通常包含了遠期、期權交易等金融衍生產(chǎn)品,這類衍生產(chǎn)品價格波動性較大,其投資收益率變動幅度很大,給投資方帶來的損失較大,會產(chǎn)生較高的信用風險。這種風險特別表現(xiàn)在個人理財業(yè)務的外匯期權業(yè)務及結構性存款業(yè)務中,銀行的交易方可能因個人資金或清償能力出現(xiàn)障礙,無法向銀行交割相應的標的物,從而造成銀行自身損失。個人外匯理財業(yè)務的交易方可能在交易中出現(xiàn)惡意欺詐的行為,導致合約無法按時履行和交割,從而造成銀行交易損失,并最終影響整個銀行的風險狀況和運營安全。根據(jù)我國銀監(jiān)會所發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》,商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務, 應進行嚴格的合規(guī)性審查, 準確界定個人理財業(yè)務所包含的各種法律關系,明確可能涉及的法律和政策問題, 研究制定相應的解決辦法, 切實防范法律風險[5－6]。三、提高國內銀行個人外匯理財業(yè)務風險防范能力的相關策略、調查和監(jiān)督機制個人外匯理財業(yè)務構成復雜,風險來源廣泛,需要在銀行內部建立專門內部審計機制對業(yè)務資金運行狀況進行審查,在保障理財產(chǎn)品投資者利益的同時,減少銀行風險敞口和彌補內控制度缺陷。銀行內部審計調查人員與個人外匯理財業(yè)務人員之間要保持相對獨立性,以減少內控機制中的人為因素。第一論文范文網(wǎng) 。銀行內部風險控制部門也可委托專門的調查監(jiān)督人員,以客戶身份進行調查,在最大程度上增強調查的真實和準確度[7]。銀行可將個人外匯理財業(yè)務中金融衍生工具的風險限額納入相應的衍生工具的總體風險限額來進行管理。銀行還應當密切注意超限額情況的發(fā)生,建立每日超限額控制制度,對所有交易賬戶進行清查,防止交易員為彌補個人賬戶損失而進行超限額交易。例如,當銀行向客戶出售與某一種或幾種證券價格收益掛鉤的、保本而收益浮動的個人外匯理財結構性存款時,預期未來這一種或幾種證券價格將出現(xiàn)大幅度的波動,但是不能確定這種變動的方向。當?shù)狡谌展善眱r格處于一定區(qū)間內時,這種期權組合的損失是固定的；當股票價格出現(xiàn)很大波動時,能得到較高的收益,在最大程度上控制了外匯理財業(yè)務的價格風險。例如,銀行可將個人外匯理財合約中期限和幣種相同的協(xié)議進行組合和打包,然后在金融市場上簽訂相應的遠期利率協(xié)議(FRA)或在利率期貨市場上進行反向操作,等理財合約到期時進行對沖,防范利率變動風險。實行個人外匯理財業(yè)務風險的實時管理,可以讓銀行準確及時地了解業(yè)務風險狀況,動態(tài)地對風險進行監(jiān)測和管理,減少信息不對稱引起的操作風險和信用風險。同時,銀行在進行個人外匯理財產(chǎn)品開發(fā)的過程中,可以通過詳細評估主要風險及其測算和控制方法,提高對風險的預測與預警能力；還可將個人外匯理財風險管理系統(tǒng)與全國個人征信數(shù)據(jù)庫相結合,建立個人外匯理財業(yè)務客戶信用風險評級系統(tǒng),對不同信用等級的客戶實行差別對待,從整體上控制個人外匯理財業(yè)務的信用風險。面臨如此大的市場