【正文】 行人民幣理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指銀行按照約定向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品，反之就是非保本型。保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益是固定的，到期后就可以獲得協(xié)議上規(guī)定的收益，反之為非保證型。如外幣理財(cái)產(chǎn)品只能用美元、港幣等外幣購(gòu)買，人民幣理財(cái)產(chǎn)品只能用人民幣購(gòu)買，而雙幣理財(cái)產(chǎn)品則同時(shí)涉及人民幣和外幣。人民幣理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購(gòu)買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品。而且隨著我國(guó)商業(yè)銀行不斷積累投資衍生產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，不斷擴(kuò)展涉足的領(lǐng)域，今后的理財(cái)產(chǎn)品也將在形式、特點(diǎn)上更具多樣性。這里面包括美元金價(jià)區(qū)間觸發(fā)型理財(cái)產(chǎn)品，還有實(shí)物黃金交易。由于國(guó)內(nèi)的投資者對(duì)金融理財(cái)?shù)男枨罂焖俚脑鲩L(zhǎng)，除了人民幣理財(cái)產(chǎn)品外，國(guó)內(nèi)各大銀行也都紛紛推出外幣的理財(cái)產(chǎn)品，本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)在2004年也開(kāi)展了起來(lái)。在人民幣理財(cái)產(chǎn)品初始推出的時(shí)候，由于銀行監(jiān)管部門的限制，投資范圍局限于銀行間債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)金融工具，主要包括無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等。從本質(zhì)上講，客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，就相當(dāng)于與銀行簽定了資金轉(zhuǎn)讓協(xié)議，即客戶是通過(guò)出讓資金在一定時(shí)間段的流動(dòng)控制權(quán)而獲得收益；銀行則通過(guò)對(duì)客戶資金的使用安排獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。2004年9月,光大銀行首家推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”。第一篇：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告金融工程課程設(shè)計(jì)姓 名蔣晗學(xué) 號(hào) 0910911121 所在學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與政法學(xué)院專業(yè)班級(jí) 09金融一班 指導(dǎo)教師 王進(jìn) 日 期2012年06月02日目錄一、銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品歷史回顧......................................................................................................3 二．人民幣理財(cái)產(chǎn)品概要......................................................................................................................3（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品分類..................................................................................................................4（二）銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品..............................................................................................................4 三．保本型理財(cái)產(chǎn)品與非保本理財(cái)產(chǎn)品..............................................................................................5（一）保本型理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介..............................................................................................................5（二）保本理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)原理簡(jiǎn)介..................................................................................................5（三）非保本型理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介..........................................................................................................6 四．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品具體分析......................................................................................6（一）“本利豐”理財(cái)產(chǎn)品..................................................................................................................6（二）“安心得利”理財(cái)產(chǎn)品............................................................................................................7（三）“安心快線”理財(cái)產(chǎn)品............................................................................................................7（四）“匯利豐”理財(cái)產(chǎn)品..................................................................................................................7（五）“境外寶”理財(cái)產(chǎn)品................................................................................................................8一、銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品歷史回顧自2002年以來(lái)，中國(guó)存款利率一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，股市等投資工具低迷，人民幣存款實(shí)質(zhì)上“縮水”，人們紛紛尋求更好的保值工具，銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品就是在這樣的背景下產(chǎn)生的。理財(cái)作為商業(yè)銀行的新型服務(wù)業(yè)務(wù),自推出伊始就受到了市場(chǎng)的熱烈追捧。隨后,各家股份制銀行相繼追隨，國(guó)有銀行也“出擊”了人民幣理財(cái)市場(chǎng),并形成了各自的品牌,人民幣理財(cái)產(chǎn)品一時(shí)成為百姓的搶手貨。銀行理財(cái)產(chǎn)品的生命力在于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，從2004年以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)走過(guò)了一條從單一化到多樣化，從低風(fēng)險(xiǎn)保本到追求高回報(bào)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的一條道路。而由于目前有包括貨幣市場(chǎng)基金、保險(xiǎn)資金等大量資金云集其中，導(dǎo)致收益空間縮小，但是由于投資于以上的金融市場(chǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，并且國(guó)內(nèi)推出的金融理財(cái)產(chǎn)品大部分都做出了保本的承諾，民間儲(chǔ)蓄資金為了尋找更好的投資渠道，人民幣理財(cái)產(chǎn)品受到了歡迎。在進(jìn)入2005年乃至2006年以來(lái)，由于全球范圍內(nèi)的通貨膨脹的凸現(xiàn)和基礎(chǔ)性商品價(jià)格的飚漲，商業(yè)銀行相應(yīng)的推出了基于黃金，原油為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品。從人民幣理財(cái)產(chǎn)品到外匯，商品性理財(cái)產(chǎn)品，從短期產(chǎn)品到中長(zhǎng)期產(chǎn)品，從固定型收益到浮動(dòng)型收益，理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)投資項(xiàng)目相比更能滿足投資人的個(gè)性化需求。二．人民幣理財(cái)產(chǎn)品概要。（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品分類1．根據(jù)投資幣種不同，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品和雙幣理財(cái)產(chǎn)品。2．按照客戶獲取收益方式的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品還可以分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。非保證型又分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。一般銀行的非保本浮動(dòng)收益型的風(fēng)險(xiǎn)僅次于儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)，是追求穩(wěn)定收益的穩(wěn)健型客戶的最佳選擇。債券型——投資于貨幣市場(chǎng)中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。信托型——投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭?gòu)的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。瓊斯指數(shù)及與港股掛購(gòu)等。QDII型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，簡(jiǎn)單說(shuō)，即是客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由合格商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財(cái)產(chǎn)品。(1)收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產(chǎn)品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實(shí)際收益率。(3)流動(dòng)性：大部分產(chǎn)品的流動(dòng)性較低，客戶一般不可提前終止合同，少部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押，但手續(xù)費(fèi)或質(zhì)押貸款利息較高。三．保本型理財(cái)產(chǎn)品與非保本理財(cái)產(chǎn)品從是否保本的角度來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品可以分為保本型和非保本型理財(cái)產(chǎn)品。保本型理財(cái)產(chǎn)品需要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：首先，保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的保證有“保本期限”。因此，投資者在保本到期日，一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場(chǎng)走勢(shì)不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。保本型理財(cái)產(chǎn)品的保本只是對(duì)本金而言，并不保證產(chǎn)品一定能夠盈利，也不保證最低收益。目前的保本型理財(cái)產(chǎn)品主要分為固定收益型和浮動(dòng)收益型兩大類。這類產(chǎn)品，商業(yè)銀行承擔(dān)所有產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)而言預(yù)期收益較低。比如票據(jù)資產(chǎn)類產(chǎn)品，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。相對(duì)于非保本浮動(dòng)收益型與保本固定收益型理財(cái)產(chǎn)品而言，保本浮動(dòng)收益型的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制比較復(fù)雜。商業(yè)銀行在這個(gè)過(guò)程中更多的采用背對(duì)背的平盤處理方式，更多的關(guān)注交易利益，而不是客戶的利益。次級(jí)受益人獲得更多的信息，在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)次序上優(yōu)先于普通投資者。也就是說(shuō)，把投資本金分成了兩個(gè)部分，一部分的資金主要用于投資固定收益類的產(chǎn)品，由于此部分的投資收益率基本可以進(jìn)行預(yù)算，因此可以按照保本型產(chǎn)品的期限確定出這一部分投資的比例。%的本金，可以投入到其它的投資對(duì)象中。對(duì)于保本基金來(lái)說(shuō)，有兩點(diǎn)最為重要，一是在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，或是在指定集中申購(gòu)期內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)；二是持有保本型基金要到期贖回，提前贖回往往要繳納比較高的費(fèi)用。非保本浮動(dòng)收益型。商業(yè)銀行在這個(gè)過(guò)程中采取背對(duì)背平盤的方式進(jìn)行處理，從理論上講,銀行不承擔(dān)產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。四．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品具體分析農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品主要有“本利豐”、“安心得利”、“安心快線”、“匯利豐”、“境外寶”五大系列，滿足保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型和激進(jìn)型等類型投資者的不同需求，具有收益較高、期限靈活、安全穩(wěn)健、適合廣泛的特點(diǎn)。產(chǎn)品類型分為保證收益型和保本浮動(dòng)收益型。高安全性：“本利豐”產(chǎn)品主要投資于低風(fēng)險(xiǎn)、高信用等級(jí)的央票、債券、票據(jù)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項(xiàng)目等金融資產(chǎn)，安全性高，投資穩(wěn)健。保本浮動(dòng)收益型“本利豐”產(chǎn)品適合包括謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型和激進(jìn)型在內(nèi)的所有4種類型個(gè)人投資者和企業(yè)投資者?？蛻艨筛鶕?jù)自身對(duì)理財(cái)期限的需求選擇適合的產(chǎn)品，并可實(shí)現(xiàn)資金在不同期限產(chǎn)品的有益循環(huán)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富連續(xù)增值。期限多樣：“安心得利”理財(cái)產(chǎn)品為投資者提供從低于1個(gè)月到長(zhǎng)于1年期不等的多樣理財(cái)期限，使投資者可以根據(jù)自己資金閑置情況和投資安排從容選擇，為