【正文】 ........................................................................................9 二 互聯(lián)網(wǎng)金融有助普惠金融體系的創(chuàng)新...........................................................................11 三 如何進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的普惠金融...............................................................13 參考文獻(xiàn).........................................................................................................................................14 新時(shí)期普惠金融發(fā)展與創(chuàng)新分析商學(xué)分院 金融專業(yè) 胡陽(yáng) 14856208指導(dǎo)老師：王愛(ài)民摘要: 黨的十八屆三中全會(huì)首次將“發(fā)展普惠金融”列為黨的綱領(lǐng)性文件。除去金融機(jī)構(gòu)存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，還存在一系列外部性風(fēng)險(xiǎn)，比如自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。同樣的目前普惠金融的發(fā)展也要先利用優(yōu)勢(shì)因地制宜的發(fā)展效率相對(duì)較高實(shí)施成本相對(duì)較低的人口分布密集的地區(qū)。普惠金融主張讓所有人都的到相應(yīng)的金融服務(wù)，強(qiáng)調(diào)包容，惠及所有人。在人口稀疏的地區(qū)雖然也可以通過(guò)通訊設(shè)備減少金融服務(wù)空白提高普惠金融的廣度，但那樣拉大了與客戶之間的距離，比較難了解客戶的實(shí)際情況，會(huì)使得金融風(fēng)險(xiǎn)增大。過(guò)高的抵押貸款比會(huì)造成金融排斥（條件排斥），中小企業(yè)和“三農(nóng)”等弱勢(shì)群體一般只在還貸意愿比較強(qiáng)烈、未來(lái)現(xiàn)金流持續(xù)有流入，但缺乏必要的抵押物，因此過(guò)高的抵押貸款會(huì)排斥普惠金融。抵押貸款的比例高會(huì)排斥普惠金融普惠金融的定義：主要是覆蓋以往被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)排斥和忽視的中小企業(yè)和“三農(nóng)”等弱勢(shì)群體，這是一種理想的狀態(tài)，即讓所有金融服務(wù)需求者都有以平等的方式和公平的價(jià)格獲得產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)會(huì)和權(quán)利。由此看來(lái)，還是一個(gè)資金流向的問(wèn)題。其次，由貧困地區(qū)的由金融服務(wù)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是衡量普惠金融效果的最現(xiàn)實(shí)指標(biāo)。首先，普惠金融的內(nèi)生性主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡導(dǎo)致財(cái)富差距的擴(kuò)大，需要金融組織來(lái)進(jìn)行從發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)乃至貧困地區(qū)輸送經(jīng)濟(jì)紅利，這里體現(xiàn)了普惠金融的內(nèi)生性。是對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的完善。第一篇：普惠金融問(wèn)題討論組員：尹文廣、黃文苑、易曼麗、陳元澤、張智勇、劉俊豪普惠金融資金流向問(wèn)題普惠金融的產(chǎn)生是內(nèi)生性金融成長(zhǎng)的必然結(jié)果，何為內(nèi)生性，主要是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素影響而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)變化，并非外生或人為控制的。普惠金融是在金融機(jī)構(gòu)自身的財(cái)務(wù)可持續(xù)性的基礎(chǔ)上，來(lái)滿足每一位客戶的金融需求，從而提供廣泛的金融服務(wù)。由此來(lái)看，普惠金融主要是在擴(kuò)大覆蓋面上的追逐利益的一個(gè)金融系統(tǒng)。其實(shí)這本質(zhì)上是資金流向的問(wèn)題，通過(guò)改變資金的流向從而實(shí)現(xiàn)所謂的金融普惠的戰(zhàn)略目標(biāo)。而普惠金融的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制還是利益主導(dǎo)型，即會(huì)是資金偏向資金盈利性高的產(chǎn)業(yè)，那么普惠金融的提出會(huì)不會(huì)是更大面積的資金吸收，流向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)或者產(chǎn)業(yè)，那就不好說(shuō)。從普惠金融的目的與實(shí)施可能的結(jié)果兩方面來(lái)進(jìn)行說(shuō)明，我們得出結(jié)論，普惠金融注重的不應(yīng)該是所謂的金融覆蓋，而是應(yīng)該進(jìn)行資金流向的指引。小額信貸的目標(biāo)群體定位為總體特征是貧困、有生產(chǎn)能力但得不到所需的金融服務(wù)的群體，貧困家庭和微型企業(yè)都缺乏必要的抵押物，若增加抵押貸款的比例，會(huì)偏移普惠金融的定義，間接降低普惠金融的普及性和公益性。普惠金融要不要考慮人口分布密集度？ 要考慮選擇在人口集中的地區(qū)發(fā)展普惠金融便于管理，有利于降低成本防范風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)效率。而選擇在人口密集的地區(qū)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)提供普惠金融可以解決這一問(wèn)題，滿足農(nóng)村居民的基礎(chǔ)性金融服務(wù)的可得性與便利性。這是普惠金融的理念也是目標(biāo)，但實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，就像我們要實(shí)現(xiàn)共產(chǎn)主義一樣，首先要充分利用自己的優(yōu)勢(shì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)到比較高的水平。普惠金融主要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是信貸系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？普惠金融主要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不僅是信貸系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。站在其服務(wù)對(duì)象的角度，可以知道其貸款主體多是靠天吃飯的農(nóng)戶，不可抗力因素造成的損失無(wú)法預(yù)測(cè)，難以避免自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；由于“三農(nóng)”領(lǐng)域具有低端、靠天的弱質(zhì)性，還款主體的還款能力受到了諸多客觀因素的影響，外界環(huán)境是一個(gè)大系統(tǒng)，充滿變數(shù)，無(wú)法預(yù)測(cè)，而一般一個(gè)小的變化，對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品銷售這個(gè)小系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，都將帶來(lái)很大的影響，而農(nóng)戶的主要收入來(lái)源即還款來(lái)源便是農(nóng)產(chǎn)品銷售收益，可見(jiàn)，自然環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的不確定性對(duì)農(nóng)戶的還款能力形成了一定的風(fēng)險(xiǎn)，另外，同一地理區(qū)域的農(nóng)戶所從事的種養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)基本相同，一旦遭受環(huán)境的不利影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)是共性的；農(nóng)村民間金融活躍，缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，也是風(fēng)險(xiǎn)的一部分；農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)模式難以納入市場(chǎng)主體，受政策因素影響大，由于國(guó)家一些相關(guān)配套措施未能及時(shí)到位或政策的缺失，致使一些農(nóng)戶貸款成了呆滯不良貸款，因此，農(nóng)戶信貸同時(shí)具有政策風(fēng)險(xiǎn)；另外農(nóng)戶自身還包括因教育、生活等大筆支出而無(wú)法維持的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段我國(guó)普惠金融發(fā)展的難點(diǎn)在于信息不對(duì)稱和交易成本過(guò)高。未來(lái)進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的普惠金融，應(yīng)該探索商業(yè)可持續(xù)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式、利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)推進(jìn)信貸技術(shù)創(chuàng)新以及做好系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控。普惠金融A Study on the Development and Innovation of Inclusive Financial SystemFinancial SpecialtyHu YangDirector：Wang aiminAbstract: At the third plenary session of the eighteenth central mittee，developing inclusive financial system bees the policy document of CPC for the first time． The difficulty of the inclusive finance development includes asymmetric information and high transaction cost． Internet based finance mode promotes the inclusive financial through the four ways: innovation of credit technology to reduce the information asymmetry，reduce the transaction cost，increase the coverage and expand the boundary of financial services． To improve inclusive financial in theInternet based finance era，we should explore business sustainable model，advance credit technology innovation andprevent systemic risk． Key words: internet based finance mode。目前我國(guó)金融體系和金融市場(chǎng)仍不夠完善，普惠金融發(fā)展面臨不少困難。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅對(duì)傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)了鯰魚(yú)效應(yīng)，更為普惠金融體系建設(shè)提供新的發(fā)展機(jī)遇。本次論壇主題為“全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)與金融變革”。普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，普惠金融服務(wù)普遍風(fēng)險(xiǎn)大成本高、收益低，難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)平均收益水平，嚴(yán)重制約金融服務(wù)主體參與普惠金融內(nèi)在積極性。普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象主要為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人口和殘疾人、老年人等特殊群體，是傳統(tǒng)金融服務(wù)的薄弱領(lǐng)域，需要有與之相適應(yīng)的管理機(jī)制、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)支撐。但也要防止三種傾向：一是普惠金融不是慈善和救濟(jì)。二是普惠