【正文】 于“轉板”的操作，掛牌公司向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市之前，應向全國股份轉讓系統(tǒng)公司申請暫停股份轉讓。關于“轉板”的條件，掛牌公司成功“轉板”的關鍵是能夠滿足交易所市場的準入條件，而交易所市場的準入條件將在很大程度上與首次公開發(fā)行核準條件相銜接。凡是已獲得中國證監(jiān)會出具的《掛牌公司股票在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓并納入非上市公眾公司監(jiān)管的同意函》的公司，及公開轉讓申請獲得中國證監(jiān)會核準的公司，可按照上述指南的規(guī)定實施屬于豁免核準的定向發(fā)行。屆時，申請掛牌公司、掛牌公司應按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務規(guī)則》及上述細則和配套文件的規(guī)定，進行定向發(fā)行。關于200人以上股東的企業(yè)如何確認的問題，證監(jiān)會正在研究明確。六、股東人數(shù)超過200人的企業(yè)如何申請掛牌？ 《業(yè)務規(guī)則》：“《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施前股東人數(shù)為二百人以上的股份有限公司，依照有關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章進行規(guī)范并經(jīng)中國證監(jiān)會確認后，符合本業(yè)務規(guī)則條件的，可以向全國股份轉讓系統(tǒng)申請掛牌”。五、申請掛牌企業(yè)是否需要政府出具確認函？ 考慮到中國證監(jiān)會已與相關省級政府簽署監(jiān)管合作備忘錄，明確了地方政府在掛牌公司后續(xù)監(jiān)管和風險處置中的責任。四、區(qū)域性股權交易場所掛牌公司是否可以在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌？如可以需要履行什么程序？符合條件的區(qū)域性股權交易場所掛牌公司均可申請在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌，適用全國股份轉讓系統(tǒng)相關業(yè)務規(guī)則規(guī)定的掛牌程序。三、高新園區(qū)的企業(yè)申請掛牌是否有行業(yè)限制？ 《業(yè)務規(guī)則》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌，??不限于高新技術企業(yè)”。因此，符合條件的境內(nèi)股份公司包括民營企業(yè)、國有企業(yè)和外資企業(yè)均可申請掛牌，對國有或外資持股比例、股東背景也無特殊要求?！?相關內(nèi)容詳見《業(yè)務規(guī)則》第二章關于股票掛牌的相關規(guī)定。第一篇：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌常見問題解答(第一期)常見問題解答（第一期）第一部分 掛牌申請相關問題一、企業(yè)申請掛牌的條件有哪些？《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務規(guī)則》）：“股份公司申請掛牌應當符合下列條件：依法設立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導；全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。二、國有企業(yè)或者外資企業(yè)是否可以申請掛牌? 《業(yè)務規(guī)則》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質的限制”。如申請掛牌的股份公司存在國有股東或外資股東，申請掛牌材料除常規(guī)材料以外，還需增加“國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權設置批復文件及商務主管部門出具的外資股確認文件”。從促進產(chǎn)業(yè)結構調整的角度，我們鼓勵高新技術產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及新興業(yè)態(tài)的企業(yè)申請掛牌，同時也接收傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的掛牌申請。但在申請掛牌前須停止其在區(qū)域股權市場的轉讓、發(fā)行等行為，已進行的發(fā)行、轉讓行為應合法合規(guī)，在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌前應完成在區(qū)域股權市場的摘牌手續(xù)。因此，《業(yè)務規(guī)則》取消了中關村試點期間關于“申請掛牌公司應取得省級人民政府出具的非上市公司股份報價轉讓試點資格確認函”的規(guī)定。因此，股東人數(shù)超過200人的股份公司申請在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌前，應當按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定進行確認。七、掛牌企業(yè)如何進行定向發(fā)行？全國股份轉讓系統(tǒng)公司正在制定并將擇期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)定向發(fā)行股票業(yè)務細則》及其配套文件。在定向發(fā)行細則及有關配套文件正式發(fā)布實施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務指南》。八、新三板掛牌公司如何進行轉板？對掛牌公司“轉板”的需求，全國股份轉讓系統(tǒng)將堅持開放發(fā)展的市場化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的需要，可以自主選擇進入不同層次的資本市場。因此，全國股份轉讓系統(tǒng)將逐步完善市場功能體系，滿足掛牌公司發(fā)展的需求，同時將與有關方面溝通協(xié)調，進一步促進與其它市場的有機銜接。如中國證監(jiān)會核準掛牌公司首次公開發(fā)行股票申請，或證券交易所同意掛牌公司股票上市，全國股份轉讓系統(tǒng)公司將終止其股票掛 牌。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務取得的做市初始庫存股票除外?！睊炫乒竟蓶|如果符合上述身份或情形的，應按照上述 規(guī)定進行所持股票的解限售。因此，不需要在簽訂推薦掛牌協(xié)議時約定副主辦券商。但根據(jù)財政部、中國證監(jiān)會相關規(guī)定，會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務，必須取得證券、期貨業(yè)務許可證。三、如何申請成為全國股份轉讓系統(tǒng)的做市商？ 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）》，證券公司申請在全國股份轉讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務應具備下列條件：；，配備開展做市業(yè)務必要人員；、庫存股管理制度、做市風險監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務管理制度；；。具體申請做市業(yè)務的規(guī)定將在條件成熟時公布。對某些原在中關村試點進行交易的投資者，如不符合2013年2月8日頒布實施的投資者適當性管理要求。二、投資者適當性管理何時實施？具體要求？ 《投資者適當性管理細則》已于2013年2月8日發(fā)布并施行，明確了參與掛牌公司股票公開轉讓和參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第36條規(guī)定的投資者；符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。隨著股轉系統(tǒng)為中小企業(yè)提供股份交易與融資的功能逐步顯現(xiàn)，在推動國家經(jīng)濟結構調整中的作用日益重要，我們將積極研究擴容的實現(xiàn)路徑，并努力推動試點盡快覆蓋全國。伴隨著交易系統(tǒng)的建設，針對不同的市場參與人和需求，其具體的發(fā)布形式、內(nèi)容、時效、承載方式以及服務費用還在制定、設計中。，是發(fā)布系統(tǒng)動態(tài)、法律規(guī)則、業(yè)務資訊等信息的重要渠道，是相關參與者信息 披露的重要平臺。隨著業(yè)務的開展和運營的需要，網(wǎng)站的布局、功能等也會不斷改進、完善。今年3月份，該部門在北京為主辦券商以及會計師事務所、律師事務所等其他中介機構舉辦了全國股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則專題培訓會。通過在主要地區(qū)召開宣講會、座談會以及調研走訪等形式，為市場參與人提供業(yè)務規(guī)則宣講和相關咨詢服務。為適應市場覆蓋范圍不斷擴大的需要，市場發(fā)展部未來的培訓范圍還將持續(xù)擴大。具體收費標準詳見通知附件《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司 股票轉讓服務收費明細表》和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉讓服務收費（及代收稅項）明細表》。目前，創(chuàng)智信息科技股份有限公司已經(jīng)完成掛牌手續(xù)的辦理，于4月22日進入全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌。主辦券商中信證券股份有限公司認為，公司因正在籌劃重大資產(chǎn)重組事宜而申請暫停轉讓，符合上述規(guī)定。第二篇：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議甲方：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司 法定代表人：住所：聯(lián)系電話：乙方：股份有限公司法定代表人：住所：聯(lián)系電話：第一條甲方是全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股份轉讓系統(tǒng)”）的運營管理機構，負責組織和監(jiān)督掛牌公司的股票轉讓及相關活動，實行自律管理。乙方已向甲方提交了掛牌申請及相關文件，并取得了甲方同意掛牌的審查意見及中國證監(jiān)會核準。第三條甲方的權利：（一）甲方有權在有關法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會相關規(guī)定授權范圍內(nèi)對乙方實施日常監(jiān)管；甲方有權依據(jù)全國股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則、細則、指引、通知等規(guī)定（以下簡稱“甲方業(yè)務規(guī)則”）對乙方的股票掛牌、公開轉讓、終止掛牌等行為進行管理。第四條甲方的義務：（一）甲方應當依據(jù)有關法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會相關規(guī)定制定甲方業(yè)務規(guī)則并及時公布，為乙方及其他市場主體參與市場活動提供制度保障。（三）甲方負責提供股票轉讓平臺及相關設施，安排乙方股票掛牌，組織乙方股票轉讓活動。（五）甲方應當接受乙方的咨詢，對其股票掛牌操作提供必要的指導。（二）乙方有權獲得甲方提供的股票轉讓、信息披露平臺及相關設施服務。（二）乙方承諾遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件。乙方應保證并責成其包括董事、監(jiān)事、高級管理人員在內(nèi)的全體員工理解并遵守本協(xié)議內(nèi)容。乙方應保證其董事、監(jiān)事和高級管理人員簽署該等承諾文件。（五）乙方應按要求參加甲方組織的業(yè)務培訓。第七條掛牌費：（一）掛牌費包括掛牌初費和掛牌年費，由甲方依據(jù)經(jīng)中國證監(jiān)會批準的收費標準收取。（三）掛牌當年的掛牌年費按照掛牌首日的總