【正文】 對不是集團(tuán)客戶但可以明顯判斷有關(guān)聯(lián)關(guān)系的客戶在風(fēng)險控制上也會統(tǒng)一考慮。一種情況是：集團(tuán)內(nèi)的一個或幾個公司對集團(tuán)內(nèi)的其他一個或幾個公司擁有超過一半的股份，或者擁有對投票數(shù)量的控制地位，其決策影響集團(tuán)中其他公司；另一種情況是：如果集團(tuán)的一個或幾個其他成員遭遇財務(wù)困難，集團(tuán)的其他成員可能發(fā)現(xiàn)難以完成支付義務(wù)。 遵循 “ 一個債務(wù)人原則 ” 國外銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶的風(fēng)險控制遵循 “ 一個債務(wù)人原則 ” ，即將關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶整體作為一個債務(wù)人進(jìn)行管理。此外，德國《股 第 5 頁 共 23 頁 份公司法》創(chuàng)設(shè)了當(dāng)今各國公司法上極為獨特的 歸附制度。根據(jù)深石原則，控制公司在某些情況下對從屬公司的債權(quán)在 從屬公司支付不能或宣告破產(chǎn)時，不能與其他債權(quán)人共同參與分配，或者分配順序應(yīng)次于其他債權(quán)人；如果母公司和子公司同時發(fā)生支付不能或宣告破產(chǎn)時，則由母子公司合并組成破產(chǎn)財團(tuán)，按照比例清償母子公司債權(quán)人的債權(quán)，以保護(hù)從屬公司其他債權(quán)人的利益。美國的 公 司 法 主 要 運 用 揭 開 公 司 面 紗 原 則（ theprincipleofpiercingthecorporateveil ） 和 深 石 原 則（ deeprockdoctrine）兩個原則保護(hù)關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)人。 二、國外關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險控制之考察 第 4 頁 共 23 頁 加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保護(hù)債權(quán)人利益 英美法系和大陸法系國家均高度重視通過關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保護(hù)債權(quán)人利益。具有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)的利潤并轉(zhuǎn)移企業(yè)有效資產(chǎn)，對企業(yè)的還款能力造成很大影響，從而給債權(quán)人的利益帶來損害。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在著不公平的極大可能性和因關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部人控制而濫用的巨大風(fēng)險。 第 3 頁 共 23 頁 關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)規(guī)模龐大，其下往往注冊了諸多的子公司、分公司，使銀行對企業(yè)的真實情況難以做出準(zhǔn)確的判斷，對貸款的資金流向難以監(jiān)控，決策層有時只能在信息極大不對稱下做出相應(yīng)的信 貸決策，潛伏著較大貸款風(fēng)險。集團(tuán)公司常常通過產(chǎn)權(quán)紐帶，對子公司實行財務(wù)監(jiān)控管理，而集團(tuán)公司內(nèi)部財務(wù)管理模式存在著不同形式的弊端。由于 我國關(guān)聯(lián)企業(yè)法律制度中欠缺對公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)制，沒有相應(yīng)的制衡機(jī)制以規(guī)范控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為，在此情況下，目前的法人制度實際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，加之當(dāng)代中國社會信用基礎(chǔ)和信用理念的薄弱，從而使商業(yè)銀行在面對關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶通過關(guān)聯(lián)交易侵害銀行債權(quán)時，難以找到真正合法有效的手段來維護(hù)自己的合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款償還出現(xiàn)風(fēng)險。雖然銀行有權(quán)利對貸款資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，但由于現(xiàn)行財務(wù)會計制度的欠缺及銀行與企業(yè)間信息不對稱的客觀存在，銀行在實踐中很難對貸款的使用進(jìn)行真正的監(jiān)督。 第 2 頁 共 23 頁 。從屬企業(yè)以自己的名義提供保證擔(dān)保，在形式上是符合法律規(guī)定的。 。從形式上看，一般關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員的貸款金額不是很大，但由于其從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配，從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，控制企業(yè)通過從屬企業(yè)獲得貸款。關(guān)聯(lián)企業(yè)體系內(nèi)部利益上具有一致性。 第 1 頁 共 23 頁 關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險控制 一、關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險分析 關(guān)聯(lián)企業(yè)是指在資金、經(jīng)營、購銷等方面，存在直接或間接的擁有或控制關(guān)系，以及在其他利益上具有相關(guān)聯(lián)關(guān)系等特征的企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)是具有獨立法人人格的企業(yè)之間以資產(chǎn)聯(lián)系紐帶為主要方式而連結(jié)成的聯(lián)合體。 （一）關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的主要風(fēng)險 關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 。如果將關(guān)聯(lián)企業(yè)群體作為一個獨立的整體來看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其授信額度，形成該關(guān)聯(lián)企業(yè)整體的信用膨脹。信貸實踐中，控制企業(yè)令從屬企業(yè)為其貸款擔(dān)?；驗槠渌麖膶倨髽I(yè)貸款擔(dān)保的問題較突出。但實質(zhì)上，由于從屬企業(yè)的人力、財 力、物力常常被利用作為追求整體關(guān)聯(lián)企業(yè)整體或控制企業(yè)利益的資源和工具，因此從屬企業(yè)往往沒有相應(yīng)的能獨立支配的財產(chǎn)，擔(dān)保虛化，增加了其風(fēng)險程度。在關(guān)聯(lián)企業(yè)中，從屬企業(yè)以自身名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，不僅為違規(guī)經(jīng)營提供了土壤和手段，也難以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益，同時增加貸款風(fēng)險。 。 （二）關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因 關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)是通過資產(chǎn)紐帶，把眾多不同地區(qū)、不 同行業(yè)、不同所有制性質(zhì)的企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜，成員企業(yè)參差不齊。同時關(guān)聯(lián)企業(yè)間關(guān)系極其緊密，其風(fēng)險變化呈聯(lián)動效應(yīng)，一旦風(fēng)險爆發(fā)，將迅速波及其他成員，出現(xiàn)所謂的 “ 多米諾骨牌 ” 效應(yīng)。 手段 關(guān)聯(lián)交易雙方在形式上法律地位平等，而實質(zhì)上不平等。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在不公平及濫用的巨大風(fēng)險，是關(guān)聯(lián)交易法律特征的邏輯必然。 ，管理粗放 部分銀行信貸人員風(fēng)險意識不強(qiáng)，對關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款貸前調(diào)查不細(xì)致，或者流于形式，貸款擔(dān)保僅僅追求形式上的完美；貸后管理薄弱，沒有建立及時的風(fēng)險檢測、預(yù)警體系，貸款出現(xiàn)風(fēng)險時疲于應(yīng)付，不知所措；少數(shù)信貸人員甚至與企業(yè)勾結(jié)起來，教唆企業(yè)編制虛假貸款資料，蒙騙上級行，貸款發(fā)放之初就隱含巨大風(fēng)險。 英美法系對關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的保護(hù)立法以美國為典 型。根據(jù)揭開公司面紗原則，法律原則上承認(rèn)控制公司與從屬公司各為不同的法律主體，但當(dāng)控制公司過度操縱從屬公司使從屬公司實際上喪失獨立法人資格時，法律可以揭開控制公司與從屬公司之間“ 面紗 ” ，把控制公司與從屬公司視為同一法律主體，從而責(zé)令控制公司對從屬公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。 大陸法系對關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的保護(hù)立法以德國為典型，主要是通過提高法定盈余公積金、盈余轉(zhuǎn)移的最高數(shù)額、損失的承擔(dān)、對債權(quán)人提供擔(dān)保、控制公司負(fù)責(zé)人的責(zé)任、從屬公司董事及監(jiān)察人的責(zé)任、 “ 不利影響 ” 之禁止等措施來實現(xiàn)。在此制度下，法律賦予了主公司對歸附公司的原則 上無限制的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，同時取消了對歸附公司財產(chǎn)的限制，使得主公司可以將歸附公司的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到自己名下，與此相適應(yīng)，母公司必須對被歸附子公司的債務(wù)承擔(dān)連帶履行責(zé)任，從而建立了嚴(yán)密的債權(quán)人保護(hù)體系，大大強(qiáng)化了從屬公司債權(quán)人的保護(hù)。國外銀行對關(guān)聯(lián)客戶一般定義為：從風(fēng)險控制的角度可以被視為一個整體的、互相關(guān)聯(lián) 的一批債務(wù)人（兩