【正文】 行概況；發(fā)行人基本情況；募股資金運用；風險因素和其他重要事項；本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排 募集說明書 封面、書脊、扉頁、目錄、釋義 ；概覽 ；本次發(fā)行概況；風險因素 ；發(fā)行條款 ；發(fā)行人的資信狀況 ；擔保 ；償債計劃及其他保障措施 ；債券持有人會議 ；債權(quán)代理人 ；發(fā)行人基本情況 ；財務(wù)會計信息及風險控制指標 ；募集資金運用 ；董事及有關(guān)中介機構(gòu)聲明 ；附錄和備查文件；債券募集說明書摘要等。 9 二、我國上市公司信息披露制度體系 框架層次 備注 主要法律及相關(guān)文件例舉 基本法律 主要是指經(jīng)由全國人大或者其常務(wù)委員會通過的國家基本法律中有相關(guān)規(guī)定的條款 ?公司法 ?證券法 ?會計法 ?刑法等 行政法規(guī) 主要包括以國務(wù)院令形式發(fā)布的相關(guān)條例、規(guī)定和辦法等 ?股票發(fā)行與交易管理暫行條例 ?股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定 ?股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定 ?可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法 ?企業(yè)會計準則 —— 基本準則 部門規(guī)章 主要包括中國證監(jiān)會、財政部或者其他國務(wù)院各部委制定的適用于上市公司信息披露的制度規(guī)范和說明等 ?上市公司信息披露管理辦法 ?公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則 ?公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則 ?公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答 ?關(guān)于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知 ?上市公司股東大會規(guī)范意見 ?企業(yè)會計準則（具體準則） 自律規(guī)則 主要包括證券交易所制定的相關(guān)規(guī)定和辦法等 滬深證券交易所制定的《上市規(guī)則》、《上市公司信息披露工作核查辦法》等 10 公司信息披露相關(guān)基本法律條文概覽 涉及的規(guī)定 股票發(fā)行與交易管理暫行條例（ 1993） 證券法（ 2023） 公司法（ 2023） 會計法等 要求強制披露方面 首次披露 招股說明書 第 15條、第 19條 第 63條、第 64條 第 86條、第 87條、 上市公告書 第 33條、第 34條 第 52條、第 53條 無 持續(xù)披露 年度 報告 第 57條、第 59條 第 64條、第 66條、第 68條 第 34條、第 36條、第 98條、第 165條 中期 報告 第 57條、第 58條 第 64條、第 65條、第 68條 第 34條、第 146條 臨時 報告 第 47條、第 48條、第 49條、第60條、第 61條、第 62條 第 67條 第 135條、第 137條、第 176條 要求強制審計方面 第 12條之（一），第 13條之（八），第 15條之（十四），第 32條之（四），第 57條之（二），第 59條之（十三） 無 第 165條、第 176條、 《會計法》 第 31條 信息披露法律責任方面 發(fā)行人及高級管理人員等 第 74條、第 77條、第 78條 第 69條、第 189條、第 193條、第 202條 第 199條、第 200條、第 203條、 《會計法》第 42條、第43條 會計師事務(wù)所及注冊會計師 第 73條、第 77條、第 78條 第 69條、第 201條 第 208條 《注冊會計師法》第 39條 證券公司（承銷商等）及其有關(guān)責任人 第 74條、第 77條、第 78條 第 69條、第 190條、第 191條、第 200條 無 無 [1][11]本表中相關(guān)規(guī)定涉及的條款均引自我國現(xiàn)行法律法規(guī)條款。 8 ? 會計信息披露制度 ? 信息披露制度成為各國證券法的 核心內(nèi)容 之一，是確保公平、公開、公正的證券市場得以建立的一個重要前提。 ? 非財務(wù)信息 則主要指財務(wù)信息以外的一切反映企業(yè)自身狀況及其所處環(huán)境的真實情況、并有利于信息使用者決策行為的信息， 諸如 企業(yè)重大事項的披露，高級管理層的變動，市場競爭分析報告，董事會致股東的信等等。其中所謂的加工處理，就是指會計循環(huán)中的確認、計量、記錄等過程，其目的是為了提供信息使用者所需要的信息。 ? 上市公司的信息從內(nèi)容上分主要可以包括兩個方面： 財務(wù)信息和非財務(wù)信息。有的上市公司粉飾財務(wù)報表、虛報利潤；有的上市公司信息披露避重就輕、誤導(dǎo)投資者；有的上市公司對重大信息或者遲遲不報，或者故意提前走漏風聲，給投資者帶來了損失。 3 ? 如何探索建立上市公司環(huán)境信息披露機制成為資本市場關(guān)注的焦點之一。 2 ? 上市公司信息披露制度對資本市場的重要性不言而喻。 ? 根據(jù)有關(guān)規(guī)定 ，發(fā)生可能對上市公司證券及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響且與環(huán)境保護相關(guān)的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。 ? 在發(fā)生重大環(huán)境污染事件 9天后才對外公布訊息，紫金礦業(yè)的行為受到市場譴責，并再次引發(fā)了投資者對上市公司如何認真執(zhí)行信息披露制度的關(guān)注。該道歉信表示，7月 3日下午，紫金礦業(yè)集團公司所屬的福建省上杭縣紫金山銅礦濕法廠待處理污水池發(fā)生滲漏，引發(fā)重大突發(fā)環(huán)境事件。? 根據(jù)紫金礦業(yè)發(fā)布的公告，該公司已于 7月 19日接到中國證券監(jiān)督管理委員會的《立案調(diào)查通知書》，公司因涉嫌信息披露違規(guī)一案被立案調(diào)查。 ? ? 同時，紫金礦業(yè)董事會向社會發(fā)布道歉信。該公司承認，對事故發(fā)生及信息披露處置不當，造成礦山下游庫區(qū)網(wǎng)箱魚養(yǎng)殖戶重大損失和不良社會影響，對此表示最誠摯的道歉。 1 ? 上市公司特別是重污染行業(yè)的上市公司真實、準確、完整、及時地披露相關(guān)環(huán)境信息，關(guān)系到增強企業(yè)社會責任感、促進經(jīng)濟良性發(fā)展的重大課題，也關(guān)系到投資者的切身利益。 ? 這些“重大事件”包括：公司因為環(huán)境違法違規(guī)被環(huán)保部門調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰的；公司有新、改、擴建具有重大環(huán)境影響的建設(shè)項目等重大投資行為的；由于環(huán)境保護方面的原因，公司被政府部門決定限期治理或者停產(chǎn)、搬遷、關(guān)閉的，等等。 ? 上市公司信息披露制度是現(xiàn)代 證券監(jiān)管制度的核心內(nèi)容與基石， ? 它既有利于資本的優(yōu)化配置，維護資本市場的正常秩序，又可以保護廣大投資者的利益，有效避免資本市場的過度波動。 ? 其他研究方向： ? 制度體系建設(shè) ? 披露什么？披露的時間？ ? 披露的方式？ ? （社會責任、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易、自愿性、研發(fā)費用、環(huán)境信息、創(chuàng)業(yè)板上市公司 …… ） ? 執(zhí)行 ? 披露的質(zhì)量、披露的行為存在問題 ? 上市公司在及時、準確披露信息方面還存在一些缺欠。 ? （違規(guī)的類型及特點、動因、市場反應(yīng)、預(yù)警） 4 ? 監(jiān)管系統(tǒng)、監(jiān)控機制 ? 執(zhí)法（虛假信息的法律責任 …… ） ? 披露質(zhì)量、程度、有效性的衡量 ? 披露質(zhì)量、行為的后果（效應(yīng)及有效性的衡量、對資本市場、資本成本、公司、投資者的影響 …… ） ? 對信息披露質(zhì)量、行為的影響 ? （獨立董事制度、機構(gòu)投資者、公司治理 …… ） ? 國內(nèi)外制度比較 5 第九章 上市公司信息披露 ? 第一節(jié) 我國上市公司的信息披露制度體系 ? 一、信息披露制度 ? 信息是對客觀事物的反映，從本質(zhì)上看信息是對社會或自然界事物的特征、現(xiàn)象、本質(zhì)及規(guī)律等的描述。 6 ? 財務(wù)（會計）信息 一般是指通過會計憑證，把生產(chǎn)經(jīng)營活動的各種信息系統(tǒng)、全面、準確、及時的匯集起來，再通過賬簿和報表，進行加工處理，揭示出反映經(jīng)濟活動真實情況的各種信息。提供財務(wù)信息是會計系統(tǒng)的根本職能。 7 ? 上市公司信息披露主要是指公開發(fā)行股票的上市公司依據(jù)國家法律或法規(guī)的規(guī)定，按照一定的程序和規(guī)范格式（通過招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告以及其他披露文件等），向證券監(jiān)管部門、廣大投資者、債權(quán)人及其他信息使用者披露公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量以及其他與企業(yè)息息相關(guān)的對信息使用者決策有用的信息。 ? 我國自 1990年上海和深圳證券交易所先后成立以來，全國人大、國務(wù)院、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會