sva風險投資管理方法(ppt29頁)-展示頁
2025-03-15 11:12本頁面
【正文】 Apax伙伴 – 醫(yī)療和 IT方面的重要專業(yè)知識 ? General Atlantic – 只集中于 IT ? Idealab! – 只集中于因特網(wǎng) ， 與資產(chǎn)組合公司共享經(jīng)驗和資源 ? General Atlantic積極地認定 E*Trade的機會 高 中 “你知道的事情” 營銷 /公關 “你的宣傳”？ 網(wǎng)站 會議發(fā)言 低 SVA/010608/SHPR(2023GB) 411 獲取項目流的具體途徑 獲取高質(zhì)量的項目流 ? 決定與戰(zhàn)略相符的具體的組織結構 ?與招聘機構接觸 ? 行業(yè)協(xié)會等 ? 顧問團 ? 與孵化器接觸 /建立聯(lián)系 ? 風險資本 ?中介公司 ? 營銷 /公關 ? 網(wǎng)站 ? 參加會議并發(fā)言 雇用風險投資人才 建立廣泛的網(wǎng)絡 發(fā)展行業(yè)關系 建立品牌 /知名度 ? 撰寫文章 ? 董事會 ? 對業(yè)務進行早期投資 ?對業(yè)務進行共同投資 通過投資 示范 SVA/010608/SHPR(2023GB) 412 項目篩選與項目建立流程概述 戰(zhàn)略與結構 退出 運作支持 項目建立 項目篩選 項目征集 ?初步篩選以確定機遇的吸引力 商業(yè)計劃篩選 初步會談 專題會談 深入調(diào)研及條款談判 投資決策 ?初步會見以明確理解，并決定是否繼續(xù)下去，確定以后的討論專題 ?與管理層的幾次專題討論，以確定是否需要進入深入調(diào)研階段 ?對投資機遇進行徹底分析并就投資條款進行談判 ?就股東協(xié)議、公司章程及認購協(xié)議進行談判并簽約投資 子流程 主要活動 SVA/010608/SHPR(2023GB) 413 項目篩選與項目建立流程細述 ? 投資管理委員會每月例會 工作量百分比 主要工作 時間長度 決策方法 建議文件 5 15 30 40 ? 初選以確定是否進一步探索 ? 了解業(yè)務概念 ? 判斷人員素質(zhì) ? 總結初步評估及議題 ? 決定進一步會談 ? 就專題請專家參加咨詢 ? 會后取得專家評估結論 ? 綜合專家意見做出決策 ? 對議題清單中的所有問題進行徹底分析，起草條款書 ? 就條款書，法律文本談判，并進行投資 10 ? 10分鐘 ? 準備，報告和討論，總計半天 ? 15分鐘 ? 34次會議，包括準備工作和報告 ? 半小時 ? 2– 3周 ? 34周 ? 二人審閱 ? 會后決策 ? 投資管理委員會每月例會 ? 討論文稿 ? 專家評估報告 ? 投資條款書 ? 投資意見 初步會談 交流 決策 商業(yè)計劃篩選 投資決策 專題會談 交流 決策 深入調(diào)研及條款談判 深入調(diào)研 財務分析 條款書 ? 投資管理委員會會議紀要 ? 投資授權書 示范 ? 商業(yè)計劃 ? 篩選清單 ? 初步會談小結 ? 討論文稿 ? 會后決策或每月例會 SVA/010608/SHPR(2023GB) 414 下屬創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的運作支持 投資委員會 項目投資 首輪投資后的發(fā)展 (成長期 ) 業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展 (成熟期 ) 退出 ? 鑒定項目可行性及做投資決定 ? 審批項目工作計劃，設臵進展里程碑 ? 用預設里程碑來鑒定新公司進展，做追加 /中止投資決定 ? 制定審批未來工作進展里程碑 ? 協(xié)調(diào)解決運作中重大問題 ? 決定包括內(nèi)部整合、兼并收購及上市在內(nèi)的策略 ? 制定與決定公司退出策略 投資發(fā)展部 ? 項目可行性深入調(diào)研 ? 下屬新公司去 /留決策前的深入調(diào)研 ? 與內(nèi)部整合、兼并收購、上市等有關的深入調(diào)研 ? 新公司運作中的市場及客戶信息等 ? 與新公司退出策略有關的深入調(diào)研 新產(chǎn)業(yè)營業(yè)本部 ? 組織總部職能部門給予下屬新公司的職能支持，包括戰(zhàn)略，財務，人事， IT， 政府關系等 ? 在業(yè)務成熟時，協(xié)助新公司建立自有重要職能部門 ? 協(xié)助下屬新公司的業(yè)務運作，包括市場關系建立，營銷與客戶支持等 ? 協(xié)調(diào)與其它下屬新公司之間的關系與合作 ? 協(xié)助實施退出策略 工商注冊 (或首輪投資 ) 追加 投資 追加 投資 SVA/010608/SHPR(2023GB) 415 對下屬創(chuàng)業(yè)公司的管理模式在不同階段應有不同的側(cè)重點 階段 成長期 運作型 成熟期 管理模式 管控型 管理內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略 – 規(guī)劃 – 融資 ? 業(yè)務開拓 – 市場 – 政府關系 ? 組織 – 結構與崗位設臵 – 人員招聘 ? 運作 – 財務 – 人事 – IT 直接操作 無參與 SVA/010608/SHPR(2023GB) 416 當一個創(chuàng)業(yè)公司業(yè)務成熟后，廣電股份應把它轉(zhuǎn)化為主營業(yè)務 價值實現(xiàn)策略 放棄管控 保持管控 方案 適當時候 流程 出售 ? 潛在的價值提升并不一定要追加投資 ? 策略的改變 ? 出讓給客戶 /供應商 ? 由投資銀行安排 ? 可能是部分或全部 技術授權或出售 ? 開發(fā)不同的應用，同時保持核心知識產(chǎn)權 ? 研究市場，尋找感興趣的被授權方 營銷權力的出售 ? 把重點放在重點領域的同時，創(chuàng)造收入 首次上市發(fā)行 (控股 ) ? 給創(chuàng)業(yè)者 /領導人創(chuàng)造市場上升的條件 ? 變現(xiàn)投資的可能性 ? 聘請投資銀行準備上市發(fā)
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