期權合約的基本知識-展示頁
2025-03-15 05:23本頁面
【正文】 港元買 。 股票期權合約保證金（ 3） 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 ?保證金要求舉例（四）： ? 買 10張恒基 9月 60港元的股票看漲期權 ， 賣 10張恒基 9月到期 50港元的股票看漲期權 ， 合約規(guī)模為 1,000股 ，買入價格 3港元 ， 賣出價格 7港元 。 股票期權合約保證金（ 2） 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 ?保證金要求舉例（三）： ? 一投資者買進一張恒基地產(chǎn) 3月到期 30港元的股票看漲期權，同時賣出一張恒基地產(chǎn) 3月到期 40港元的股票看漲期權，合約規(guī)模為 1,000股，買入期權價格為 6港元，賣出期權價格為 3港元。 如賣方還沒得到期權價格 ，可從保證金中減去期權價格 ， 交 7600港元 。 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 五、股票指數(shù)期權合約 ?股票指數(shù)期權是以股票市場指數(shù)作為標的物的看漲期權或看跌期權 ?香港恒生指數(shù)期權的情況 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 六、股票期權合約 ?香港的股票期權合約 – 股票期權合約的內容 ? 到期日 ? 交易費用： 每合約交易所收 5港元，實施費為 2港元，經(jīng)紀公司收傭金為 %，但不少于 50港元。 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 三、期權的風險與收益 ?看漲期權的風險與收益關系 ?看漲期權與期貨多頭的關系 – 相對于風險收益是對稱的期貨合約來說，期權合約的風險收益是不對稱的 – 看漲期權買方與期貨合約多頭的風險收益結果比較 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 期權的風險與收益（ 2） ?看跌期權的風險與收益關系 ?跌期權與期貨空頭的關系 – 相對于風險收益是對稱的期貨合約來說，期權合約的風險收益是不對稱的 – 看跌期權買方與期貨合約空頭的風險收益結果比較 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 期權的風險與收益（ 3） ，還是作期權的賣方好？ ，還是美式期權好？ ，還是期貨好？ 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系 朱寶憲副教授 四、期權的價格 ?內在價值 ： 看漲期權的內在價值是標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨市場價格與實施價格之差 。 第十二章 期權合約 清華大學 經(jīng)濟管理學院 國際貿(mào)易與金融系
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1