建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(ppt57頁)-展示頁
2025-03-14 09:46本頁面
【正文】 －上年流動資金 ： 周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 360天／最低周轉(zhuǎn)天數(shù) (1)存貨估算 存貨 ＝外購原材料燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 外購原材料燃料＝年外購原材料燃料費用／分項周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他材料＝年其他材料費用／其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品＝（年外購原材料燃料動力費用 +年工資及福利費 + 年修理費 +年其他制造費用）／在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本－年營業(yè)費用）／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) (2)應(yīng)收帳款估算 應(yīng)收賬款 ＝ 年銷售收入 ／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) (3)預(yù)付賬款估算 預(yù)付賬款 ＝外購商品或服務(wù)年費用金額／預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) (4)現(xiàn)金需要量估算 現(xiàn)金 ＝（年工資及福利費十年其他費用）／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費用 ＝制造費用十管理費用十營業(yè)費用－（以上三項費用中所合的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費） 流動負債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、 預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng) 交稅金、其他暫收應(yīng)付款項、預(yù)提費用和一年內(nèi)到 期的長期借款等。 ? 流動資金估算方法可采用擴大指標(biāo)估算法或分項詳細估算法。 建設(shè)投資 建 設(shè) 項 目 投 資 靜態(tài)投資 動態(tài)投資 建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 工程建設(shè)其他費用 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 建設(shè)期借款利息 工程費用 經(jīng)營成本 經(jīng)營成本 ＝外購原材料、燃料和動力費用＋工資及福利費＋修理費＋其他費用 ＝總成本－折舊費－攤銷費－財務(wù)費用 [例 1]有關(guān)數(shù)據(jù)見案例 P39，計算第 4年經(jīng)營成本。 營業(yè)收入 ＝當(dāng)期銷售量單價 ＝當(dāng)期銷售量 或通過制定銷售（運營）計劃確定。 是含增值稅的價格，也可以是不含增值稅的 價格。 盈利能力分析應(yīng)考慮相對價格變化； 償債能力分析應(yīng)同時考慮相對價格變化和價格總水平變動的影響。 ? 融資后分析：先確定初步融資方案，然后估算建設(shè)期利息，進而完成固定資產(chǎn)原值的估算，通過還本付息計算求得運營期各年利息，最終估算總成本費用。 。 。建設(shè)項目經(jīng)濟評價 方法與參數(shù) （第三版） 1 財務(wù) 效益與費用估算 財務(wù)效益與費用是財務(wù)分析的重要基礎(chǔ)，其估算的準(zhǔn)確性與可靠程度直接影響財務(wù)分析結(jié)論。 財務(wù)效益與費用 財務(wù)效益與費用的識別和估算應(yīng)注意： 。 。 財務(wù)效益與費用指標(biāo) 經(jīng)營性項目：營業(yè)收入 ?效益 非經(jīng)營性項目：政府補貼 ?費用：投資、成本和稅金等 財務(wù)效益與費用的估算步驟 ? 融資前分析：先估算獨立于融資方案的建設(shè)投資和營業(yè)收入，然后估算經(jīng)營成本和流動資金。 財務(wù)效益與費用的估算價格 總水平變動因素。 ，包括建設(shè)投資、流動資金和運營期內(nèi)的維持運營投資。 ，無論是有項目還是 無項目的情況，同種（質(zhì)量、功能無差異） 產(chǎn)出或投入的價格應(yīng)取得一致。 補貼收入 ? 先征后返的增值稅； ? 按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼； ? 屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等。 第 4年經(jīng)營成本=12870+3888+2488+1824+120+3000 +10620=34810 第 4年經(jīng)營成本 =5319353871500210013602100 5936=34810 流動資金 ? 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債 即企業(yè)短期信用融資后的流動資金。本節(jié)介紹分項詳細估算法，對流動資產(chǎn)和流動負債主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項內(nèi)容分項進行估算。在項目評價中，流動負債的估算 可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項。 存貨 =生產(chǎn)材料 +產(chǎn)成品 =3865 生產(chǎn)材料 =12870/=3575 產(chǎn)成品 =34810/120=290 應(yīng)收帳款 =64949/=6312 現(xiàn)金 =(2488+120+3000+10620)/24=676 流動資產(chǎn) =存貨 +應(yīng)收帳款 +現(xiàn)金 =10853 應(yīng)付賬款 =(12870+3888)/24=698 流動負債 =應(yīng)付帳款 =698 流動資金 =流動資產(chǎn) 流動負債 =10155 建設(shè)期利息 估算建設(shè)期利息，應(yīng)注意利率轉(zhuǎn)換，名義年利率轉(zhuǎn)換為有效年利率的公式為： 式中 i — 有效年利率； r — 名義年利率； m— 每年計息次數(shù)。 ? 單利計息 各年應(yīng)計利息 ＝（年初借
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