【正文】 資產(chǎn)特殊關(guān)系購并與合并融資、風(fēng)險(xiǎn)管理和成交能力資產(chǎn)運(yùn)用效率技術(shù)專利品牌政府關(guān)系互補(bǔ)關(guān)系研發(fā)生產(chǎn)制造銷售與服務(wù)31Datang010307BJ(GB)PR1. 價(jià)值實(shí)現(xiàn) (如何 競爭 ) – 合作與聯(lián)盟戰(zhàn)略關(guān)鍵合同供貨關(guān)系共享品牌 /共享資源 /特許證共享參股 合資 購并GSMCDMAGPRSTDSCDMAWCDMA內(nèi)部自建分拆 /出售CDMA202332Datang010307BJ(GB)PR1. 具體的實(shí)施計(jì)劃1. 確定組織結(jié)構(gòu)，戰(zhàn)略方向及投入? ? ? 2. 建立業(yè)務(wù)發(fā)展? ? ? ? :? :? :? :? :2023主要活動(dòng) 責(zé)任人20237 8 9 10 11 12 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 62023舉例33Datang010307BJ(GB)PR1. 機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn) 機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn) 可能的對(duì)策34Datang010307BJ(GB)PR1業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計(jì)劃要點(diǎn)3. 戰(zhàn)略 4. 組織結(jié)構(gòu)要求5. 財(cái)務(wù)預(yù)測. 管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì). 過渡計(jì)劃. 組織結(jié)構(gòu)重組里程碑. 可能的風(fēng)險(xiǎn). 市場容量. 市場份額. 分產(chǎn)品銷售額預(yù)測. ROIC及費(fèi)用項(xiàng)目. 關(guān)鍵比率指標(biāo)與價(jià)值評(píng)估 2. 大唐內(nèi)部競爭力分析. 優(yōu)勢. 劣勢. 機(jī)會(huì). 威脅1. 市場及競爭環(huán)境. 市場需求. 競爭勢態(tài). 技術(shù)發(fā)展趨勢. 政策環(huán)境戰(zhàn)略. 使命和遠(yuǎn)景 (為何 ). 產(chǎn)品和服務(wù)組合 (何種 ). 價(jià)值定位. 成長階段 (何時(shí) ). 價(jià)值實(shí)現(xiàn)和能力獲取 (如何 ). 實(shí)施計(jì)劃. 機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)35Datang010307BJ(GB)PR14. 組織結(jié)構(gòu)要求組織結(jié)構(gòu)概述36Datang010307BJ(GB)PR1業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計(jì)劃要點(diǎn)3. 戰(zhàn)略 4. 組織結(jié)構(gòu)要求5. 財(cái)務(wù)預(yù)測. 管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì). 過渡計(jì)劃. 組織結(jié)構(gòu)重組里程碑. 可能的風(fēng)險(xiǎn). 市場容量. 市場份額. 分產(chǎn)品銷售額預(yù)測. ROIC及費(fèi)用項(xiàng)目. 關(guān)鍵比率指標(biāo)與價(jià)值評(píng)估 2. 大唐內(nèi)部競爭力分析. 優(yōu)勢. 劣勢. 機(jī)會(huì). 威脅1. 市場及競爭環(huán)境. 市場需求. 競爭勢態(tài). 技術(shù)發(fā)展趨勢. 政策環(huán)境戰(zhàn)略. 使命和遠(yuǎn)景 (為何 ). 產(chǎn)品和服務(wù)組合 (何種 ). 價(jià)值定位. 成長階段 (何時(shí) ). 價(jià)值實(shí)現(xiàn)和能力獲取 (如何 ). 實(shí)施計(jì)劃. 機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)37Datang010307BJ(GB)PR1制定年度財(cái)務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略規(guī)劃中的財(cái)務(wù)內(nèi)容六月 七月 八月 九月 十月 十一月一月 –– 五月制定三年戰(zhàn)略規(guī)劃本次討論的財(cái)務(wù)模型適用于35年戰(zhàn)略規(guī)劃? 時(shí)間跨度為 35年? 粗略的財(cái)務(wù)估算? 用于決定進(jìn)入哪些業(yè)務(wù)? 用于確定業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略原則? 用于衡量業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)影響 , 并調(diào)整戰(zhàn)略方向? 時(shí)間跨度為十二個(gè)月? 詳細(xì)的財(cái)務(wù)預(yù)算? 用于決定次年的具體經(jīng)營目標(biāo)? 作為績效考評(píng)的主要依據(jù)之一38Datang010307BJ(GB)PR1戰(zhàn)略規(guī)劃的財(cái)務(wù)模型按業(yè)務(wù)群建立業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)群 業(yè)務(wù)3G系統(tǒng)2G系統(tǒng)____________________移動(dòng)固線 程控交換機(jī)ATM交換機(jī)IP路由器以太網(wǎng)交換機(jī)__________________________________________________軟件 _____________________微電子 _____________________風(fēng)險(xiǎn)投資 _____________________傳輸 _____________________業(yè)務(wù)群示意39Datang010307BJ(GB)PR1財(cái)務(wù)模型示例Market size factsGlobal Market SizeChina Share of World MktChina Market SizeTarget geography mkt sizeTgt Sgmt as% of Tgt GeogrphyTarget Market SizeTarget Market Size ShareRevenueGross Margin (% of revenue)Gross ProfitSGA ExpensesEBITDA (% of revenue)EBITDADepreciation AmortizationOperating Margin as % of RevenueNet Operating Profit (EBIT)Tax Rate Adjustment (as %)NOPLATCapital TurnoverInvested CapitalROICNOPLATDepreciation AmortizationNew Capital Investment Cash FlowShare of Revenue InternalInternal RevenueRevenue per headH/CX=X==X=X=–==–==–=+–=Target MarketIne StatementCash FlowROICInternal accounting H/CYear Historical Aspiration 1999 2023 2023 2023 2023US$ millionsPercent US$ MillionsUS$ millionsPercent US$ MillionsUS$ millionsPercent US$ MillionsPercent US$ MillionsUS$ MillionsPercent US$ MillionsUS$ MillionsPercent US$ MillionsPercent US$ MillionsRatio US$ MillionsPercentUS$ MillionsUS$ MillionsUS$ MillionsUS$ MillionsPercentUS$ MillionsUS$ Millions of employeesUnit40Datang010307BJ(GB)PR1基本財(cái)務(wù)指標(biāo) Source:McKinsey analysis EBITDA 息稅折攤前盈利Earning before interest, tax, depreciation and amortizationEBIT 息前稅前盈利 Earning before interest and taxNOPLAT 稅后凈營業(yè)利潤Net operating profit less adjusted taxROIC 投入資本回報(bào)率Return on invested capital41Datang010307BJ(GB)PR1如何估計(jì) EBITDA直接法 : 間接法 : 收入– 成本 (不含折舊和難攤銷 )– 銷售、市場、管理費(fèi)用 (不含折舊和攤銷，不含利息 ) EBITDA– 折舊和攤銷 EBIT– 所得稅 NOPLAT(稅后凈經(jīng)營利潤 )EBITDA%=EBITDA收入 (Revenue)EBITDA= 收入 (Revenue) * EBITDA%行業(yè)參考數(shù)據(jù) /企業(yè)歷史數(shù)據(jù)(Benchmark/historical record)42Datang010307BJ(GB)PR1投資資本回報(bào)率 (ROIC)公式稅息前營運(yùn)利潤減去調(diào)整稅 *營運(yùn)資本加經(jīng)營性長期資產(chǎn)調(diào)整稅后營運(yùn)利潤投資資本投資資本回報(bào)率 =*假設(shè)遞延稅項(xiàng)不變 43Datang010307BJ(GB)PR1如何估計(jì)資本投入 (Operating Invested Capital)直接法 (簡化后 ): 間接法 : 現(xiàn)金儲(chǔ)備 (Cash)+應(yīng)收帳款 (AR)+存貨 (Stock) 應(yīng)付帳款 (AP)+其他流動(dòng)資產(chǎn) 其他流動(dòng)負(fù)債(債務(wù)除外 )+固定資產(chǎn)凈值 (FA)+長期投資 (LI)經(jīng)營性資本投入(Operating Capital Invested)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)Capital turnover收入(Revenue)流動(dòng)資金占用固定資金占用經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital)經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital)收入(Revenue)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)Capital turnover行業(yè)參考數(shù)據(jù) /企業(yè)歷史數(shù)據(jù)(Benchmark/historical record)===44Datang010307BJ(GB)PR1附錄 1：戰(zhàn)略規(guī)劃流程模板Datang010307BJ(GB)PR1目錄1. 戰(zhàn)略規(guī)劃的要點(diǎn)與預(yù)期效果2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的和原則3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程4. 戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容5. 戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會(huì)6. 戰(zhàn)略規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)模板及簡化模板46Datang010307BJ(GB)PR11. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程的要點(diǎn)與預(yù)期效果要點(diǎn)? 戰(zhàn)略規(guī)劃流程作為財(cái)務(wù)規(guī)劃（包括經(jīng)營和預(yù)算）、資金管理和業(yè)績管理等其他管理流程的起點(diǎn)，必須制度化、嚴(yán)格執(zhí)行? 戰(zhàn)略規(guī)劃必須每年滾動(dòng)修訂，必須以對(duì)市場、競爭情況的嚴(yán)謹(jǐn)分析為基礎(chǔ)，充分考慮外部因素對(duì)集團(tuán)的威協(xié)及機(jī)會(huì)，并結(jié)合集團(tuán)內(nèi)部實(shí)際情況，制訂相應(yīng)的戰(zhàn)略? 戰(zhàn)略質(zhì)詢會(huì)作為集團(tuán)每年最重要的管理會(huì)議之一，由總裁及高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略進(jìn)行質(zhì)詢預(yù)期效果? 建立必要的制度，培養(yǎng)相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃能力，確保集團(tuán)在快速變化的市場中，制訂新的發(fā)展方向及戰(zhàn)略，以求能夠 “跳躍性非常規(guī) ”發(fā)展? 幫助總裁及高層領(lǐng)導(dǎo)將精力集中于最重要的領(lǐng)域，通過對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃的質(zhì)詢、指導(dǎo)來領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)發(fā)展，而不再是日常工作中的干預(yù)、“救火 ”各業(yè)務(wù)單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略質(zhì)詢 /批準(zhǔn) /公布戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略議題分析及解決集團(tuán)總部制定 /確認(rèn)集團(tuán)戰(zhàn)略472. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程的目的及原則目的?制定集團(tuán)以及各業(yè)務(wù)單元未來五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場及如何進(jìn)行競爭，以及量化的財(cái)務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測?集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過對(duì)各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向原則? 戰(zhàn)略規(guī)劃是集團(tuán)發(fā)展宏圖的體現(xiàn)及細(xì)化，是對(duì)將來的展望? 集團(tuán)總裁及業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人 “擁有 ”各自的戰(zhàn)略規(guī)劃? 總裁及集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)投入大量時(shí)間對(duì)各業(yè)務(wù)單元提出的戰(zhàn)略規(guī)劃提出嚴(yán)格的質(zhì)詢，以確保目標(biāo)的可行性及高度? 集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃部門提供集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)單元在規(guī)劃過程中的支持，而不是規(guī)劃的批準(zhǔn)者? 戰(zhàn)略規(guī)劃必需以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌黾案偁幮蝿莘治鰹榛A(chǔ)? 戰(zhàn)略規(guī)劃每年要進(jìn)行審核及向前滾動(dòng)修正，以適應(yīng)市場變化的需要48Datang010307BJ(GB)PR13. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程業(yè)務(wù)單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略質(zhì)詢 /批準(zhǔn) /公布戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)現(xiàn)、關(guān)注新問題；組織特別戰(zhàn)略工作小組深入調(diào)查或解決重新評(píng)價(jià)集團(tuán)發(fā)展宏圖向各業(yè)務(wù)單元下達(dá)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃；建議各業(yè)務(wù)單元應(yīng)特別關(guān)注和解決的議題對(duì)各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃逐一質(zhì)詢，提供方向性指導(dǎo)集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行狀況分析；發(fā)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略新問題在總裁領(lǐng)導(dǎo)下起草集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃；匯總、收集業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人意見 參與質(zhì)詢會(huì)，向集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)提供分析及技術(shù)支持總部戰(zhàn)略規(guī)劃部解決部分戰(zhàn)略問題質(zhì)詢、修改、批準(zhǔn)集團(tuán)規(guī)劃為業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃提供必要的建議發(fā)現(xiàn)、關(guān)注與業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)相關(guān)的新問題；組織深入調(diào)查或解決提供建議 在業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃分部的支持下，起草、制定業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃陳述本業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃；進(jìn)行規(guī)劃之必要修正業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行現(xiàn)狀分析；發(fā)現(xiàn)本業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略新問題提供技術(shù)分析支持參與質(zhì)詢會(huì)議，提供領(lǐng)導(dǎo)分析及技術(shù)支持業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃部解決新問題制訂本產(chǎn)品部的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，輸入至業(yè)務(wù)單元的整體戰(zhàn)略規(guī)劃參與質(zhì)詢會(huì)議，陳述本產(chǎn)品部之戰(zhàn)略規(guī)劃產(chǎn)品部領(lǐng)導(dǎo)人質(zhì)詢會(huì)形成集團(tuán)及各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃文本戰(zhàn)略議題分析及解決 集團(tuán)總部制定 /確認(rèn)集團(tuán)戰(zhàn)略提供輸入不斷進(jìn)行，雙月 七月 八月 九月董事會(huì)最終批準(zhǔn)戰(zhàn)略規(guī)劃董事會(huì)49Datang010307BJ(G