【正文】 難以獲取。 如果因數(shù)據(jù)短缺難以確定短期邊際成本 ， 則可用 平均可變成本來代表 。 ★ 掠奪性定價 （ Predatory pricing） ： 原廠商以低于成本的價格損害對手 ， 迫使他們退出市場 ， 待競爭對手退出市場后再行提價的的一種策略性行為 。此即混同之意。 – 高成本廠商 的理性選擇是制定 壟斷價格 ，結(jié)果只能是 容納進(jìn)入 。 ? 這里存在兩種可能的均衡結(jié)果：分離均衡和混合均衡。 如果在位廠商是高成本，進(jìn)入將有利可圖；如果在位廠商是低成本，進(jìn)入將會虧損。 ? 案例 —— 信號模型 ? Milgrom Roberts（ 1982）提出的模型 ? 信號模型認(rèn)為在位廠商 有可能 通過 限制 性定價向潛在進(jìn)入者表明進(jìn)入是無利可圖的。 ? 在完全信息下，如果 N＝ 1，那么有惟一的子博弈完美均衡（ SPNE），均衡為潛在廠商進(jìn)入，在位廠商容納。 ? 即使已經(jīng)看到連鎖店對以前的每一個進(jìn)入者都實施了掠奪，下一個進(jìn)入者也會推斷出過去的行為不會重復(fù) —— 進(jìn)入者會被容納。因此，若進(jìn)入發(fā)生，在位者會在倒數(shù)第 2個市場容納進(jìn)入，從而進(jìn)入肯定會在倒數(shù)第 2個市場發(fā)生。 ? 考慮倒數(shù)第 2個市場，如果進(jìn)入發(fā)生并且在位者在最后一個市場實施掠奪，那么在位者會再次采用同樣戰(zhàn)略。 ? 考慮最后 一個市場上的 進(jìn)入者，他知道如果進(jìn)入會遭遇掠奪，那么最好別進(jìn)入，但是他也知道，面對實際進(jìn)入，在位者容納嚴(yán)格優(yōu)于掠奪。 ? 如果潛在廠商不進(jìn)入，在位壟斷廠商將賺取壟斷租金 M。 ? 如果他進(jìn)行掠奪，在位者（ Incumbent）和進(jìn)入者（ Entrant）的支付報酬分別是（ PI,PE）。廠商 I面臨 N個潛在進(jìn)入者，這 N個廠商先后進(jìn)入，每一期都有一個潛在進(jìn)入者進(jìn)入。 ■ 兩個企業(yè)在第二個階段結(jié)束時的利潤為 ： 1 1 2 1 1 2( , ) ( 1 )y y y y y? ? ? ?2 1 22 1 2( 1 )( , )0y y y fyy? ? ? ?????如果進(jìn)入發(fā)生 其他 ■ 逆向歸納法求解： 首先，企業(yè) 2的最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)為： 由企業(yè) 2的利潤曲線與橫軸的交點 再考慮企業(yè) 1： （如果企業(yè) 2進(jìn)入市場） （如果企業(yè) 2不進(jìn)入市場） 解得： 1 12yf?? 其他 11 1 11( 1 )2S yyy? ?? ? ?1 1 1(1 )M yy? ??1112SMyy??1()8SSy? ?111()4MMy? ?1 54y ?1 12D1*2 2 112()0yy y y?????? ????■ 結(jié)論： ★ 進(jìn)入遏制 的條件為： f的范圍是： ★ 進(jìn)入封鎖 的條件為： f的范圍是： ★ 進(jìn)入容納 的條件為： f的范圍是： 1 1 1MDy y y?? 053 6 625f??11DMyy? 625f ?D ? 536f ?連鎖店悖論 ? 澤爾騰（ Selten,1978）用其著名的“連鎖店悖論”推理掠奪非理性。 即阻止定價 。 此即我們前面分析的情況 。 即獨占時的最優(yōu)壟斷定價 。 ?但在這種情況下，企業(yè) 1雖然可以有效阻止企業(yè) 2進(jìn)入，自己得到的利潤卻小于在容納條件下的最高利潤 (斯塔克爾伯格 領(lǐng)導(dǎo)者利潤 )，企業(yè) 1如果是理性的，其最優(yōu)選擇不是阻止企業(yè) 2的進(jìn)入，而是設(shè)定一個領(lǐng)導(dǎo)者的生產(chǎn)能力 y1S，從而獲得一個領(lǐng)導(dǎo)者利潤。 ?那么企業(yè) 1有足夠的理由選擇壟斷生產(chǎn)能力，而不需要制定一個限制性的產(chǎn)量，也 能 獲得一個可能的最大利潤。 進(jìn)入遏制 ?遏制進(jìn)入的最優(yōu)條件為： π 1M(y1D)π 1S(y1S) ?此 時， y1My1D ， 企業(yè) 1遏制企業(yè) 2進(jìn)入會比容納進(jìn)入得到更多利潤，故企業(yè) 1會選擇遏制戰(zhàn)略，即把產(chǎn)量定在 y1Dy 的水平。 ?曲線 π 2表示企業(yè) 2進(jìn)入 后 的利潤 ， 企業(yè) 2的利潤函數(shù)是向下傾斜的 ：此圖橫軸是企業(yè) 1的產(chǎn)量 ，企業(yè) 1產(chǎn)量越大 ， 企業(yè) 2的剩余需求就越小 ， 利潤也越小 。它是個凹函數(shù)。其它一切分析同前。 ? 領(lǐng)導(dǎo)者首先選擇產(chǎn)量 q1，跟隨者觀察到 q1后選擇自己的 q2（完全信息靜態(tài)博弈） 斯塔克爾伯格模型 ? 這個模型的求解思路是，領(lǐng)導(dǎo)者雖然率先行動，但它也要考慮到跟隨者的產(chǎn)量對自己利潤的影響，因而，它會猜測跟隨者的行動。 斯塔克爾伯格模型 斯塔克爾伯格模型 ? 設(shè)市場總的逆需求函數(shù)為 p=ab（ q1+q2），產(chǎn)品同質(zhì)，廠商固定成本為 0，邊際成本不變且都等于 c。 當(dāng)進(jìn)入利潤小于零的時候 ， 企業(yè) 2不進(jìn)入就是最優(yōu)的選擇；當(dāng)企業(yè) 2進(jìn)入的利潤大于零的時候才會進(jìn)入 。 ? 第二階段：企業(yè) 2根據(jù)企業(yè) 1的生產(chǎn)能力決策選擇自己的生產(chǎn)能力或產(chǎn)量 y2。 斯塔克爾伯格模型 斯塔克爾伯格模型 ? 完全信息，企業(yè) 1在自己決策時已經(jīng)考慮了追隨企業(yè) 2的反應(yīng)。 ?與古諾模型不同的是 ， 兩家企業(yè)市場勢力不同 。 ? 比較：定高價（背叛策略）的收益折現(xiàn)值與定低價（合作策略）的收益折現(xiàn)值哪個大？ ?回憶斯塔克爾伯格模型：容納現(xiàn)有對手 ?假設(shè)市場中有一個領(lǐng)導(dǎo)企業(yè) 1和一個跟隨企業(yè) 2。 P Q O PE ACE D DR ACE MCE MRE ACE39。如下圖： ?陰影部分矩形的面積就是 進(jìn)入者的利潤，若進(jìn)入者的 平均成本過高，在 ACE39。 ? 進(jìn)入者（ Entrants）可能只是潛在的（ potential）而非現(xiàn)實的（ Real）。 ?主要分析工具是不完全信息動態(tài)博弈：信號傳遞模型。 這里主要討論非合作策略性行為。 第 7章 策略性行為 ● 第一節(jié) 阻止 進(jìn)入 定價 ● 第二節(jié) 掠奪性定價 ● 第三節(jié) 價格歧視 ● 第四節(jié) 價格戰(zhàn) 教學(xué)要求 ? 了解策略性定價的涵義與必要性 ? 掌握阻止定價和掠奪性定價模型 ? 掌握三級價格歧視 ? 掌握價格戰(zhàn)及其發(fā)生的條件 ?策略性行為 是一家企業(yè)為提高利潤所采取的旨在影響市場環(huán)境的行為的總稱。策略性行為大致可分為兩類： 合作策略性行為 和 非合作策略性行為 。 ?企業(yè)通過策略性行為可以影響和操縱市場環(huán)境，從而可以提高自己的利潤。 第一節(jié) 阻止進(jìn)入定價 ? 阻止性定價（ Prevent Pricing）又叫限制性定價（ Limit Pricing）是指在位企業(yè)（ Incumbent Firm）通過制定低于誘發(fā)進(jìn)入的價格來防范進(jìn)入。 一、靜態(tài)阻止進(jìn)入模型 ? 回憶經(jīng)典古諾模型：對稱雙頭、產(chǎn)量競爭 ? 經(jīng)典古諾模型可擴(kuò)展為 —— ?不對稱雙頭：在位企業(yè)成本低，新進(jìn)入者面臨進(jìn)入壁壘而成本高 ?若剩余需求不夠大、進(jìn)入者成本過高，則進(jìn)入后的利潤可能為負(fù)，從而被阻止。的 位置，就被阻止了。 二、動態(tài)限價模型 ? 完全信息動態(tài)博弈，要考慮兩期以上的出招過程，比較不同的策略所引起的總收益的不同，然后選擇最優(yōu)策略。企業(yè) 1先行動 ， 可以取得先動優(yōu)勢 。在完全信息下 ， 居于優(yōu)勢的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)可以完全預(yù)知跟隨企業(yè)的最優(yōu)反應(yīng)方程 ， 從而最大限度地壓縮跟隨企業(yè)的市場空間 。 ? 第一階段：企業(yè) 1選擇不可逆轉(zhuǎn)的生產(chǎn)能力y1，且假定他在第二階段的產(chǎn)量恰好是 y1。 這屬于有限期重復(fù)博弈 ， 用 逆向歸納 法 求解： ?第二階段： 由于企業(yè) 2決策時把企業(yè) 1在第一階段制定的生產(chǎn)能力決策 y1視為既定 ， 那么他就根據(jù) y1求出自己的最優(yōu)決策 。 ?第一階段： 企業(yè) 1知道其每制定一個生產(chǎn)能力決策 ， 企業(yè) 2就會根據(jù)其最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)確定自己最優(yōu)的產(chǎn)量 。 ? 兩廠商的利潤函數(shù)為： ?π1=pq1cq1 ?π2=pq2cq2 ? 至此，模型的結(jié)構(gòu)與古諾模型相同。因為信息是完全的，領(lǐng)導(dǎo)者可以解出跟隨者的行動方程： ?π2=pq2cq2=[ab(q1+q2)]q2cq2 ? 上式對 q2求一階導(dǎo)數(shù)可得（最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)）： ?abq12bq2c=0 ? q2*=(abq1c)/2b （ 1） ? 領(lǐng)導(dǎo)者預(yù)測到 q2*后，即知剩余市場需求，將上式代入領(lǐng)導(dǎo)者的利潤函數(shù)得： ?π1=pq1c={ab[q1+(abq1)/2b]}q1cq1=(abq1)q1/2cq1 ? 求導(dǎo)得： a/2bq1c=0?q1=(ac)/2b ? 代入（ 1）可得： q2=(ac)/4b 斯 塔 克爾伯格模型 ? 例： P=30Q, c1=c2=0 根據(jù)古諾模型分析，廠商 2的反應(yīng)函數(shù)為：q2= (1) 廠商 1的總收益