【正文】 加拿大 ? 4印度尼西亞 ? 3沙特阿拉伯 ? 2英國 ? 1占中國對(duì)外貿(mào)易比重 (%)樣本區(qū)占中國進(jìn)出口貿(mào)易總額的比重（ ）? 序號(hào) 出口額占中國從全部樣本國出口總量的比重。國進(jìn)口占中國從全部樣本國進(jìn)口總量的比重， XWj的進(jìn)口量和出口量， MWjMj 和 Xj 復(fù)旦人民幣匯率指數(shù) 有效匯率反映了一國貨幣匯率在國際貿(mào)易中的總體競(jìng)爭(zhēng)力和總體波動(dòng)幅度。Rate），是一種加權(quán)平均匯率，為一種貨幣對(duì)其他許多貨幣的雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。? 加權(quán)匯率（ Weighted Exchange Rate）又稱有效匯率（ Effective 財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免? 實(shí)際匯率反映了真實(shí)的外貿(mào)匯率水平、出口退稅、出口補(bǔ)貼等政策。 分別代表外國和本國的有關(guān)價(jià)格指數(shù)， R和 其中， Pf Rate）是名義匯率用兩國價(jià)格水平調(diào)整后的匯率，即外國商品與本國商品的相對(duì)價(jià)格，反映了本國商品的國際競(jìng)爭(zhēng)力。? 實(shí)際匯率（ RealExchangeRate）指由外匯市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率。Rate）指由國家行政機(jī)構(gòu)制定并公布的匯率。 票 匯匯 率（ Draft Rate）是 兌換 各種外 匯匯票、支票等票據(jù) 時(shí) 所使用的 匯 率。 2. 遠(yuǎn)期匯率（ Forward Rate），也稱期匯匯率，是指買賣雙方成交時(shí)，約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行交割所使用的匯率。1. 即期匯率（ Spot Rate），也稱現(xiàn)匯匯率，是指買賣雙方成交后，在兩個(gè)營業(yè)日（ Working Day）以內(nèi)辦理交割所使用的匯率。? 客戶向銀行買入 500萬美元，須向銀行支付多少澳元？? 客戶向銀行買入 500萬澳元，須向銀行支付多少美元？（四）按外匯交易交割日不同，劃分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率? 所謂交割（ Delivery），是指買賣雙方履行交易契約，進(jìn)行錢貨兩清的授受行為。AUD。AUD。在任何一個(gè)匯率報(bào)價(jià)中，? 對(duì)基準(zhǔn)貨幣而言，前小為買入價(jià)，后大為賣出價(jià)；? 對(duì)標(biāo)價(jià)貨幣而言，前小為賣出價(jià)，后大為買入價(jià)；理解買入價(jià)和賣出價(jià)? AUD/USD 3． 鈔價(jià)：即銀行購買外幣鈔票的價(jià)格。(三 ) 按銀行業(yè)務(wù)操作情況來劃分 1．買入?yún)R率和賣出匯率 報(bào)價(jià)行 買進(jìn) 外匯 時(shí)所依據(jù)的匯率叫 “買入?yún)R率 ”，也稱 “買價(jià) ”DEM1=CHF（ ） USD1=CHF例如香港某外匯銀行的外匯買賣報(bào)價(jià)是：USD1=DEM這樣，就可以套算出人民幣與英鎊間的匯率為：GBP1=CNY（ ） =CNYUSD1=例如：我國某日制定的人民幣與美元的基本匯率是：有兩種情形： Rate）指根據(jù)兩種貨幣對(duì)同一種關(guān)鍵貨幣的匯率而套算出兩種貨幣的匯率。大多數(shù)國家都把美元當(dāng)作關(guān)鍵貨幣，把本幣與美元之間的匯率作為基本匯率。關(guān)鍵貨幣是指在國際結(jié)算中廣泛用做支付手段而被各國所普遍接受并與世界大多數(shù)國家定有匯率的貨幣。（二）按匯率制定的方法的不同? 基本匯率（ BasicExchange Rate）是指一國貨幣當(dāng)局選擇本國貨幣釘住某基準(zhǔn)國際貨幣或者某一貨幣指數(shù)，在一定的時(shí)期內(nèi)通過直接的外匯管理措施或間接的調(diào)控措施維持本幣對(duì)該基準(zhǔn)貨幣匯率不變。三、 匯率的種類（一）按政府采取的匯率政策的不同? 固定匯率（ Fixed? CNY/RUB? CNY/MYR? GBP/CNY? EUR/CNY? 100JPY/CNY? HKD/CNY? USD/CNY賣報(bào)價(jià) 20230318人民幣外匯即期報(bào)價(jià)（中國貨幣網(wǎng)） ? USD/JPY? USD/CHF? GBP/USD? EUR/JPY買 /賣報(bào)價(jià) 19:00（中國貨幣網(wǎng)）? 貨幣對(duì) 100100100100100100100100現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià) 交易單位 人民幣牌價(jià)（中行牌價(jià) USD1=JPYUSD1=例如瑞士蘇黎士某銀行面對(duì)其他銀行的詢價(jià)，報(bào)出的各種貨幣匯價(jià)為：3．美元標(biāo)價(jià)法? 是指 以一定單位的美元折成若干數(shù)量的各國貨幣來表示各國貨幣匯率的方法。也就是說，在間接標(biāo)價(jià)法下， 以外國貨幣表示出本國貨幣的價(jià)格。? 外幣 1=本幣 X? （絕大多數(shù)國家 采用直接標(biāo)價(jià)法）? 在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向正好相同。二、 匯率的標(biāo)價(jià)方法 ? （ Direct Quotation）， 它是指以一定單位（ 1個(gè)或 100、 10000等）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干數(shù)量的本國貨幣來表示匯率的方法。 ? 折算兩種貨幣的兌換比率，首先要確定以哪一國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，即是以本國貨幣表示外國貨幣的價(jià)格，還是以外國貨幣表示本國貨幣的價(jià)格 。? 交割日期– 即期外匯– 遠(yuǎn)期外匯 也叫 “清算外匯 ”、 “協(xié)定外匯 ”或 “雙邊外匯 ”。記帳外匯是指在清算協(xié)定過程中記載在雙方指定銀行帳戶上的外匯，不能兌換成其他貨幣，也不能對(duì)第三者支付。在清算（支付）協(xié)定下，兩國之間的貿(mào)易往來無須逐筆結(jié)清。 （ 2）狹義的外匯是人們通常所說的外匯， 是指以外幣表示的可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。各國外匯管理法令中沿用這一概念。 在清償國際債權(quán)債務(wù)的國際匯兌活動(dòng)中所使用的支付手段或結(jié)算工具。? 由于各國都有自己獨(dú)立的貨幣制度和貨幣，一國貨幣不能在另一國流通，從而國與國之間的債權(quán)和債務(wù)在清償時(shí)，需要進(jìn)行本外幣的兌換。 第三章 外匯與匯率 第一節(jié) 外匯的概念 第二節(jié) 外匯匯率 第三節(jié) 匯率的決定與變動(dòng) 第四節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響 第五節(jié) 匯率理論第一節(jié) 外匯的概念 一、外匯的定義? 外匯（ Foreign Exchange）一詞是 “國際匯兌 ”的簡(jiǎn)稱。 人們?yōu)榱饲鍍攪H間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的行為。靜態(tài)外匯又有狹義和廣義之分：（ 1）廣義的靜態(tài)外匯 泛指一切以外國貨幣表示的 金融 資產(chǎn)或債權(quán)。如我國 1996年 《 外匯管理?xiàng)l例 》? 外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，具體包括：? （ 1）外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；? （ 2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；? （ 3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；? （ 4）特別提款權(quán)；? （ 5）其他外匯資產(chǎn)。二、外匯的種類? 可否自由兌換– 自由外匯：可自由兌換貨幣– 記帳外匯：清算外匯? 記帳外匯是自由外匯的對(duì)稱。當(dāng)一方完成一筆進(jìn)口或出口交易時(shí)，兩國銀行根據(jù)協(xié)定分別記帳，將交易金額以記帳外匯記在雙方指定銀行的清算帳戶上，到協(xié)定的期限再清償雙方債權(quán)債務(wù)的帳戶差額。這種外匯未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門的批準(zhǔn)，則不能轉(zhuǎn)換為別國貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國之間使用。 ? 來源– 貿(mào)易外匯– 非貿(mào)易外匯 第二節(jié) 匯率 ? 一、 匯率的概念 ? 匯率（ Foreign Exchange Rate）是指一國貨幣兌換為另一國貨幣的比率。 常見的匯率標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法。也就是說，在直接標(biāo)價(jià)法下， 以本國貨幣表示出外國貨幣的價(jià)格。 （ Indirect Quotation）? 它是指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干數(shù)額的外國貨幣來表示匯率的方法。? 本幣 1=外幣 X? 英國和美國、歐元采用間接標(biāo)價(jià)法? 在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向相反。 目的是為了簡(jiǎn)化報(bào)價(jià)并廣泛地比較各種貨幣的匯價(jià)。USD1=CAD 2023年 3月 19日）? 交易幣種 現(xiàn)價(jià) (人民幣 )現(xiàn)匯買入價(jià) ? 英鎊 ? 港幣 ? 美元 ? 瑞士法郎 ? 新加坡元 ? 瑞典克朗 ? 丹麥克朗 ? 挪威克朗 外幣對(duì)即期報(bào)價(jià) 20230318? AUD/USD? EUR/USD? USD/CAD? USD/HKD? USD/SGD16:30? 貨幣對(duì) 買報(bào)價(jià) 中間價(jià) Exchange? 浮動(dòng)匯率（ FloatRate）是指匯率完全由外匯市場(chǎng)的供求決定，貨幣當(dāng)局不以匯率固定為目標(biāo)經(jīng)常干預(yù)匯率的波動(dòng)。Rate）指一國貨幣與國際上某一關(guān)鍵貨幣 （ Key Currency） 的匯率。 本幣與關(guān)鍵貨幣間的匯率稱為基本匯率。? 套算匯率（ Cross? 又稱為交叉匯率。（ 1）各國在制定出基本匯率后，再參考主要外匯市場(chǎng)行情，推算出的本國貨幣與非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。CNY而當(dāng)時(shí)倫敦外匯市場(chǎng)英鎊對(duì)美元匯率為：GBP1=USD? （ 2）由于西方外匯銀行報(bào)價(jià)時(shí)經(jīng)常采用美元標(biāo)價(jià)法，為了換算出各種貨幣間的匯率，必須通過各種貨幣對(duì)美元的匯率進(jìn)行套算。 據(jù)此可以套算出馬克和瑞士法郎之間的匯率：=CHF；賣出外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫 “賣出匯率 ”也稱“賣價(jià) ” 2．中間匯率：買入?yún)R率與賣出匯率相加，除以 2，則為中間匯率 中間匯率主要用于新聞報(bào)道和經(jīng)濟(jì)分析。4.? 誰的買入價(jià)和賣出價(jià)？? 哪種貨幣的買入價(jià)和賣出價(jià)？? 標(biāo)價(jià)貨幣的買入價(jià)和賣出價(jià)是多少？– 銀行買 1USD，須付 – 銀行賣 1USD，得 舉例? AUD/USD同其他交易一樣，交割日期不同，則買賣價(jià)格也不同。 一般而言，期匯的買賣差價(jià)要大于現(xiàn)匯的買賣差價(jià)。（五）按外匯的匯付方式不同，劃分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率電匯匯率（ Telegraphic Transfer Rate，簡(jiǎn)稱T/T Rate）是經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行以電報(bào)方式通知國外分支行或代理行收付外匯時(shí)所使用的匯率。信匯匯率（ Mail Transfer Rate，簡(jiǎn)稱 M/T Rate）是銀行用信函方式通知國外分支行或代理行收付外匯時(shí)所使用的匯率。思考 :? 電匯匯率與信匯匯率和票匯匯率相比 ,哪個(gè)高哪個(gè)低 ?（六）按外匯管制程度不同? 官方匯率（ Official? 市場(chǎng)匯率（ Market（七）按匯率與貨幣實(shí)際價(jià)值關(guān)系的不同? 名義匯率（ NominalRate）就是現(xiàn)實(shí)中的貨幣兌換比率，它可能由市場(chǎng)決定，也可能由官方制定。Exchange? 名義匯率 R與實(shí)際匯率 e之間的關(guān)系是：和 Pe都是直接標(biāo)價(jià)法下的匯率。? 實(shí)際匯率＝名義匯率 177。（八）按匯率制定的依據(jù)不同? 雙邊匯率（ Bilateral Exchange Rate）指兩種貨幣之間的兌換比率。Exchange其權(quán)數(shù)取決于各國與該國經(jīng)濟(jì)往來的密切程度（例如各國與該國的貿(mào)易額占該國總貿(mào)易額的比重）。 ? 其中， E為用外幣 j表示的人民幣匯率， w為權(quán)重，P0為中國 CPI指數(shù)， Pj為樣本國 CPI指數(shù)， NEER為人民幣名義有效匯率， REER為人民幣實(shí)際有效匯率。? 其中： 表示樣本國 j表示中國對(duì) j表示中國對(duì)樣本國 j