外匯風(fēng)險及其管理-展示頁
2025-02-18 11:17本頁面
【正文】 nfidence Level)上，一個涉外經(jīng)濟(jì)主體可能蒙受的最大損失。 ? 場景分析法 ? 和極限測試有許多相似的地方，通?？梢曰ハ嗵娲? ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的計(jì)量 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的計(jì)量是指核算外匯風(fēng)險對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。 外匯風(fēng)險的計(jì)量 金融風(fēng)險的一般計(jì)量方法 ? 交易風(fēng)險的計(jì)量 ? 交易風(fēng)險可以通過交易風(fēng)險報告和資金流量報告來計(jì)量。 ? 蒙特卡羅模擬法，是采用計(jì)算機(jī)技術(shù)對一個復(fù)雜項(xiàng)目進(jìn)行評估時使用的方法。 ? 例；日元貶值對日本廠商的對內(nèi)對外貿(mào)易的影響 。 ? 歷史上曾先后出現(xiàn)過四種折算方法： ? 流動 /非流動折算法 ? 貨幣 /非貨幣折算法 ? 時態(tài)法 ? 現(xiàn)行匯率法 折算風(fēng)險 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 （ Economic Risk），又稱實(shí)際經(jīng)營風(fēng)險（ Operating Risk）或預(yù)測風(fēng)險。 外匯風(fēng)險識別的方法 ? 交易風(fēng)險 （ Transaction Risk）指由于以外幣計(jì)值的未來應(yīng)收款，應(yīng)付款在以本幣進(jìn)行結(jié)算時，其成本或收益因匯率波動而面臨風(fēng)險，這是一種流量風(fēng)險。國 際 金 融 實(shí) 務(wù) 第 8章 外匯風(fēng)險及其管理 ? 掌握外匯風(fēng)險的概念及其識別方法 ? 掌握外匯風(fēng)險的分類 ? 熟練掌握交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的計(jì)量方法 ? 熟練掌握外匯風(fēng)險的管理理論和管理方法 本章學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 外匯風(fēng)險 是指由于匯率波動而使以外幣計(jì)值的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利或預(yù)期未來現(xiàn)金流量（不管是否確定）的本幣價值發(fā)生變動而給外匯交易主體帶來的不確定性。 ? 外匯風(fēng)險的特點(diǎn)： ? 起因于未曾預(yù)料的匯率變動 ? 發(fā)生在折算或貨幣兌換的場合 ? 造成企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的變化 ? 可能帶來損失或利益 外匯風(fēng)險的識別 外匯風(fēng)險的概念 ? 外匯風(fēng)險識別的步驟 :： 1. 甄別風(fēng)險事件 2. 確定受險時間 3. 分析受險原因 4. 估計(jì)風(fēng)險后果 ? 外匯風(fēng)險識別的方法： ? 故障樹法 、頭腦風(fēng)暴法 、德爾菲法（最常用） 、模型測試法等 。 ? 產(chǎn)生交易風(fēng)險的情形 外匯風(fēng)險的分類 交易風(fēng)險 外匯風(fēng)險分為 交易風(fēng)險 、 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 和 折算風(fēng)險 ? 折算風(fēng)險 （ Translation Risk），也稱為會計(jì)風(fēng)險（ Accounting Risk），是指在對資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等以外幣記值的會計(jì)報表以母國貨幣進(jìn)行折算過程中所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險。它是指預(yù)測之外的匯率變動通過影響企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)量、價格、成本而使企業(yè)未來一定時期內(nèi)的收益和現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 ? 收入的影響 、成本的影響 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 ? 金融風(fēng)險的計(jì)量一般包括 蒙特卡羅模擬法 、決策樹法 、 模型測試法 等等 。 ? 決策樹法，涉及到風(fēng)險事件所發(fā)生的概率分布的問題，這種概率分布不是通過隨機(jī)數(shù)產(chǎn)生，而是通過實(shí)驗(yàn)法和調(diào)查問卷法得到的。
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