【正文】 14 四 .商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可劃分過(guò)程 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 15商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)大體可分為票據(jù)承兌、票據(jù)買(mǎi)入、票據(jù)保管、票據(jù)賣(mài)出和票據(jù)托收五個(gè)過(guò)程。 ?票據(jù)融通是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)買(mǎi)入或賣(mài)出票據(jù)所進(jìn)行的短期投資或融資行為。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?票據(jù)融資是指以未到期商業(yè)匯票為媒介的資金融通行為，即資金融入方為獲取資金，將所持有的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓（或限期轉(zhuǎn)讓）給資金融出方的融資行為。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 11 三 .票據(jù)業(yè)務(wù)、票據(jù)融資業(yè)務(wù)、票據(jù)融通業(yè)務(wù)的概念 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 12?票據(jù)業(yè)務(wù)是指涵蓋以商業(yè)匯票為媒介的信用投放、資金融通、金融服務(wù)的票據(jù)全業(yè)務(wù)流程，包括票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)、票據(jù)交易業(yè)務(wù)、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)。按一般票據(jù)規(guī)定，商業(yè)承兌匯票的出票人應(yīng)是賣(mài)方（交易中的收款人）或買(mǎi)方（交易中的付款人）；承兌人應(yīng)是買(mǎi)方，付款人應(yīng)是買(mǎi)方；收款人應(yīng)是交易中的賣(mài)方。 ?商業(yè)承兌匯票是指由銀行以外的付款人承兌的商業(yè)匯票。 ? 商業(yè)票據(jù)與商業(yè)匯票的根本區(qū)別在于是否具有真實(shí)貿(mào)易背景，目前國(guó)外的票據(jù)市場(chǎng)中多為商業(yè)票據(jù)，而目前中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)中只有商業(yè)匯票。按承兌人的不同，商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)匯票可以由收款人簽發(fā)，也可由付款人簽發(fā)。前者根據(jù)一定的商品購(gòu)銷活動(dòng)簽發(fā)的，是因商品交易關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)記錄；后是則是脫離了物資運(yùn)動(dòng)的單純?nèi)谫Y融資活動(dòng)引起的債權(quán)債務(wù)記錄。前者是見(jiàn)票即付的票據(jù)，后者是在票面上載明付款日期的票據(jù)。簽發(fā)人和最終付款人均為企業(yè)的票據(jù)稱為商業(yè)票據(jù)；由銀行簽發(fā)或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)是銀行票據(jù)。 3 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? ? 票據(jù)依據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，也有不同的分類： ? （ 1）按票據(jù)法的規(guī)定不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。狹義票據(jù)僅指票據(jù)法上規(guī)定的匯票、本票和支票。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)控制 1 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 一 .票據(jù)及常見(jiàn)的票據(jù)分類方法 2 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? ? 票據(jù)是出票人依 《 票據(jù)法 》 簽發(fā)的，由本人或者委托他人于一定日期無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的可自由流通的有價(jià)證券。 ? 票據(jù)有廣義和狹義之分，廣義的票據(jù)包括所有的商業(yè)憑證，如匯票、本票、支票、倉(cāng)單、提單、股票、債券、國(guó)庫(kù)券等一切有價(jià)證券。從這個(gè)意義上講，票據(jù)是具有法定要式，體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價(jià)憑證，是世界各國(guó)主要的結(jié)算和信用工具。 ? （ 2）按出票人的不同，票據(jù)可分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? （ 3）按付款期限的不同，票據(jù)可分為即期票據(jù)和遠(yuǎn)期票據(jù)。 ? （ 4）按票據(jù)產(chǎn)生的原因不同，票據(jù)可分為有貿(mào)易背景票據(jù)和融資性票據(jù)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?商業(yè)匯票、商業(yè)票據(jù) ? 商業(yè)匯票是基于合法的商品交易而產(chǎn)生的票據(jù)，它是購(gòu)銷人之間根據(jù)約期付款的購(gòu)銷合同和商品交易，開(kāi)具的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系并約期清償?shù)钠睋?jù)。依據(jù)付款日期的不同，商業(yè)匯票可以分為即期商業(yè)匯票和遠(yuǎn)期商業(yè)匯票，前者是見(jiàn)票即付的票據(jù)，后者是約定一定支付期限的票據(jù)。 6 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? 商業(yè)票據(jù)是一種短期的無(wú)擔(dān)保證券，是由發(fā)行人 —— 一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司 ——為了籌集短期資金或彌補(bǔ)短期資金缺口在貨幣市場(chǎng)上向投資者發(fā)行并承諾在將來(lái)一定時(shí)期償付證券本息的憑證，也就是通常意義上談?wù)摰娜谫Y性票據(jù)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 8 二 .銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票區(qū)別 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù)。 ?在商業(yè)承兌匯票中，所謂的“收款人”、“付款人”，是指交易雙方當(dāng)事人而不是匯票當(dāng)事人。 9 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?在交易活動(dòng)中，債權(quán)人簽發(fā)向債務(wù)人索取票款的匯票，由債務(wù)人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣并簽章，從而承擔(dān)付款的責(zé)任，債權(quán)人同時(shí)也獲得付款請(qǐng)求權(quán)。其中，票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，票據(jù)交易業(yè)務(wù)包括貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（含回購(gòu)）和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，票據(jù)衍生業(yè)務(wù)包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等票據(jù)市場(chǎng)派生業(yè)務(wù)。票據(jù)融資業(yè)務(wù)就是以未到期票據(jù)為交易工具的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)、再貼現(xiàn)等貨幣市場(chǎng)投融資業(yè)務(wù)。票據(jù)融通業(yè)務(wù)包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)、再貼現(xiàn)。這五個(gè)過(guò)程基本涵蓋了一張商業(yè)票據(jù)從誕生到消亡可能經(jīng)過(guò)的全部過(guò)程。票據(jù)承兌業(yè)務(wù)一般歸類于信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用，通常由商業(yè)銀行的信貸部門(mén)負(fù)責(zé)。 等情況決定是否賣(mài)出并實(shí)施的過(guò)程，可分為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣(mài)出、賣(mài)出回購(gòu)和再貼現(xiàn)三種形式。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 在持有期間的妥善管理過(guò)程。是票據(jù)市場(chǎng)的附屬業(yè)務(wù)，都?xì)w屬于結(jié)算業(yè)務(wù)，由商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)。 ，在這個(gè)市場(chǎng)里，票據(jù)作為一種信用憑證誕生，首先實(shí)現(xiàn)的是因商品交易關(guān)系而產(chǎn)生的支付和企業(yè)間的結(jié)算功能。 ，實(shí)現(xiàn)票據(jù)的流動(dòng)、貨幣政策的傳導(dǎo)、市場(chǎng)信息的反饋等功能，是票據(jù)流通關(guān)系人、投資機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易的場(chǎng)所。企業(yè)之間的背書(shū)轉(zhuǎn)讓通常對(duì)應(yīng)一定的商品交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系 （ 2）貼現(xiàn) —— 企業(yè)與商業(yè)銀行 商業(yè)匯票的合法持票人，在商業(yè)匯票到期以前為獲取票款，由持票人或第三人向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息后 ,以背書(shū)方式所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，是買(mǎi)進(jìn)票據(jù)，成為票據(jù)的權(quán)利人，票據(jù)到期，銀行可以取得票據(jù)所記載金額。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ?（ 3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（含回購(gòu)） —— 商業(yè)銀行之間 ?轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（含回購(gòu)）是指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以賣(mài)斷或回購(gòu)方式向另一金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)間融通資金的一種方式。 22 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 ? （ 4）再貼現(xiàn) —— 商業(yè)銀行與中央銀行 ? 再貼現(xiàn)是指將自身持有的已貼現(xiàn)票據(jù)出售給中央銀行的票據(jù)行為。 ? （ 2）非銀行金融機(jī)構(gòu) ? 信用社、財(cái)務(wù)公司等。 ? （ 4）中央銀行 ? 中央銀行可以通過(guò)再貼現(xiàn)吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)票據(jù)市場(chǎng)供求，傳導(dǎo)貨幣政策意圖，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。 27 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 28 七 .如何確定票據(jù)市場(chǎng)交易價(jià)格 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 29?貼現(xiàn)市場(chǎng)利率 以前 在一定程度上受到中央銀行的管制。”從而確定了貼現(xiàn)利率以再貼現(xiàn)利率為下限，以貸款利率為上限的浮動(dòng)幅度，金融機(jī)構(gòu)在此浮動(dòng)幅度內(nèi)擁有自主權(quán)。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 30?轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率的市場(chǎng)化程度最高，市場(chǎng)利率主要決定于市場(chǎng)資金和票據(jù)的供給程度，利率水平能夠通過(guò)高效率、自由化的市場(chǎng)及時(shí)反映資金供需狀況。 ?再貼現(xiàn)利率是中央銀行調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)利率的一種手段。 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 31 八 .目前票據(jù)市場(chǎng)中的主要交易形式 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 金集中管理的重要一環(huán) 當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)中的主要交易形式分為兩種：買(mǎi)斷交易和回購(gòu)交易。在這種交易中，甲方為被背書(shū)人，乙方為背書(shū)人，票據(jù)權(quán)利從乙方轉(zhuǎn)移到甲方。 32 【 公司業(yè)務(wù) 】 綠色財(cái)富通道 助力企業(yè)騰飛 進(jìn)步 與您同步 金集中管理的重要一環(huán) 業(yè)匯票實(shí)施限時(shí)購(gòu)買(mǎi)，乙方按約定的時(shí)間、價(jià)格和方式將商業(yè)匯票贖回的交易行為。商業(yè)銀行間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)可以采用回購(gòu)方式，商業(yè)銀行和中央銀行之間的再貼現(xiàn)通常也采用回購(gòu)方式。 ?背書(shū)回購(gòu)是指票據(jù)回購(gòu)交易雙方不僅簽訂回購(gòu)交易合同，同時(shí)在票據(jù)賣(mài)出和贖回的過(guò)程中進(jìn)行兩次連續(xù)的背書(shū)，票據(jù)權(quán)利發(fā)生兩次轉(zhuǎn)移。 34