【正文】 趨于一致 ， 降低了內(nèi)部交易成本 ， 最大限度地提高了內(nèi)部管理水平 ?缺陷：容易忽視家族之外其他股東的利益 ， 管理者更替缺乏效率等方面 （評(píng)說(shuō)在后頁(yè)） 10 解讀 公司治理的三種典型模式各有優(yōu)缺點(diǎn)。 廣義的概念指的是通過(guò)一套制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的關(guān)系。各行穩(wěn)步推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型， 基本樹(shù)立起資本經(jīng)營(yíng)、資本與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的現(xiàn)代商業(yè)銀行管理理念，內(nèi)部管理水平和贏利能力不斷提升 7 2 國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理 第 一部分 國(guó)有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1 第二部分 國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理 7 第三部分 中國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）的趨勢(shì) 17 第四部分 中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化趨勢(shì) 21 第五部分 中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 31 第六部分 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 37 第七部分 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展 40 8 2 解讀 公司治理有狹義和廣義兩種理解。 銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平提高。引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者， 增強(qiáng)了資本實(shí)力、改善了股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高了業(yè)務(wù)管理水平。 有 14家銀行在 A股上市，一批銀行實(shí)現(xiàn)了 A股和 H股 兩地市場(chǎng)的上市。同時(shí)，法律法規(guī)體系完善，創(chuàng)建具有競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)金融體系。 總體目標(biāo) 建立了市場(chǎng)金融體制模式。網(wǎng)點(diǎn) ，占比 35%。 。 一、普通模式 二、“一行一策”模式。 2023年之后 ， 國(guó)有商業(yè)銀行改革實(shí)行“ 一行一策 ” ， “ 存量改制 ” 和完善公司治理成為這一階段的核心工作 。 (承繼歷史，開(kāi)辟新頁(yè)） 會(huì)關(guān)于金融體制改革的決定 《商業(yè)銀行法》頒布 11月第一次銀行工作會(huì)議、央行大區(qū)行、銀行注資、剝離不良貸款、成立資產(chǎn)管理公司 監(jiān)管 1.“一行三會(huì)”體制形成 國(guó)金融工作會(huì)議 WTO 改 、中、建行分別上市 三次全國(guó)金融工作會(huì)議：A農(nóng)行股改，B國(guó)開(kāi)行商業(yè)化 中國(guó)銀行于 1912年 1月 24日由孫中山總統(tǒng)下令批準(zhǔn)成立，由 1905年清政府成立的戶部銀行 (1908年起改稱大清銀行 ）改組而來(lái)。體系調(diào)整，“大一統(tǒng)”銀行格局形成。國(guó)民黨時(shí)期中國(guó)銀行體系起義部分?！庇纱?，中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始了改革發(fā)展的新歷程。 國(guó)有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇、公司治理； 中國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、國(guó)際化趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)； 金融危機(jī)后銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行發(fā)展。借此機(jī)會(huì)，我把個(gè)人對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的一些回顧思考和實(shí)踐做一回顧，和在座的專家、老師、同學(xué)們作一個(gè)溝通與交流，請(qǐng)大家批評(píng)指正。 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 行長(zhǎng) 張 云 二〇〇九年十月十五日 國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展若干問(wèn)題的回顧與展望 0 1 解讀 很高興有機(jī)會(huì)到我的母校蘭州大學(xué)和大家作交流探討。 我進(jìn)入銀行業(yè)工作已經(jīng) 25年。 1 1 國(guó)有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 第 一部分 國(guó)有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1 第二部分 國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理 7 第三部分 中國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）的趨勢(shì) 17 第四部分 中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化趨勢(shì) 21 第五部分 中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 31 第六部分 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 37 第七部分 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展 40 2 1 解讀 我的發(fā)言主要有七個(gè)部分。 3 中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的主要?dú)v程 1979年 10月，鄧小平同志在中共省、市、自治區(qū)黨委第一書(shū)記座談會(huì)上指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行真正辦成銀行。 第一階段 （ 1978－ 1993） ?國(guó)家專業(yè)銀行向商業(yè)銀行過(guò)渡時(shí)期 第二階段 （ 1994－ 2023） ?國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行階段 第三階段 （ 2023年至今） ?國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行階段 十一屆三中全會(huì)以前，“大一統(tǒng)”銀行體制特征的形成： 。 區(qū)華北銀行、北海銀行等合并成立銀行。立，二元銀行體系形成。 4 國(guó)有銀行改革模式的演變 我國(guó)銀行業(yè)股份制改革具有明顯的 漸 進(jìn)性特征 2023年以前 ， 國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展是 “ 統(tǒng)一模式 ” ， 同時(shí) ， 在整個(gè)銀行業(yè)推進(jìn) “ 增量搞活 ” 改革 。 財(cái)務(wù)重組 國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革基本步驟 完善公司治理 公開(kāi)發(fā)行上市 建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流商業(yè)銀行。 （ HA模式）。（ HA) A+H模式（共管基金模式） 5 農(nóng)業(yè)銀行股改與其他國(guó)有商業(yè)銀行的異同 與工中建交等行相比，農(nóng)行的改革路徑基本相同，不同之處有三點(diǎn)： 一 ? “面向三農(nóng)”的市場(chǎng)定位 二 ? 引入了事業(yè)部制改革模式 三 ? 處置不良資產(chǎn)模式不同 6 國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展取得的主要成效 ? 建立了市場(chǎng)金融體制模式 ? 從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系 ? “中資銀行國(guó)際化、外資銀行本土化”取得顯著成果 ? 銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平切實(shí)提高 ? 初步建設(shè)成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行 6月末，機(jī)構(gòu)近 8700家，境內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債 、 ，五家行占比 52%。 從經(jīng)營(yíng)績(jī)效看， 2023年末，銀行業(yè)資本充足率達(dá)到 12%，不良貸款率 %，撥備覆蓋率 %， 實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn) 5834 億元，資本利潤(rùn)率 %，資產(chǎn)利潤(rùn)率 %。銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鹘?jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的現(xiàn)代金融企業(yè)。 從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系。 實(shí)力不斷增強(qiáng)的中國(guó)銀行積極嘗試“走出去”， 探索全球化生存與發(fā)展之路。 外資銀行本土化方面，在華外資銀行本外幣 資產(chǎn)總額 ，市場(chǎng)占比約 2%?；窘⑵瓞F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，董事的專業(yè)性不斷增強(qiáng)， 董事會(huì)的咨詢和決策作用得到進(jìn)一步發(fā)揮。 狹義概念指的是所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制，實(shí)質(zhì)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理，保證股東利益的最大化。不僅限于股東的利益，而且涉及到廣泛的相關(guān)者利益，包括股東、債權(quán)人、雇員、政府和社區(qū)等。 英美模式強(qiáng)調(diào)股權(quán)分散化，以及股票在證券市場(chǎng)上的流動(dòng)性，美英等國(guó)股市比較發(fā)達(dá)，市場(chǎng)對(duì)董事會(huì)形成強(qiáng)有力的制衡與影響力。不足在于董事會(huì)只顧短期利益而不是長(zhǎng)期發(fā)展，加劇資本市場(chǎng)動(dòng)蕩。 德日模式下，銀行由投資人、企業(yè)及相關(guān)利益集團(tuán)之間交叉持股控制，政府對(duì)銀行有強(qiáng)大影響力。其缺陷是流動(dòng)性較差，并很容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制問(wèn)題。其優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)定，使得公司利益與家族利益趨于一致，實(shí)現(xiàn)雙重激勵(lì)，降低內(nèi)部交易成本。 模式的融合表現(xiàn)在：英美模式中，機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始成為主導(dǎo)性的投資者，并且更為積極地參與公司事務(wù)，監(jiān)督公司管理層。 11 長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行存在產(chǎn)權(quán)邊界模糊、產(chǎn)權(quán)約束弱化的現(xiàn)象，直接導(dǎo)致所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、監(jiān)督約束機(jī)制弱化的銀行治理狀況 公司治理對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的重要作用 “所有者缺位” ? 政府常常以行政性目標(biāo)直接干預(yù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，銀行也常常將滿足政府的政策偏好作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo) “內(nèi)部人控制” ? 銀行管理者擁有許多重大事項(xiàng)的決策權(quán)，利潤(rùn)最大化的動(dòng)力機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制嚴(yán)重缺失 公司治理的作用 權(quán)力制衡 責(zé)任約束 利益激勵(lì)機(jī)制 （作用具體見(jiàn)下頁(yè)） 12 解讀 深化公司治理改革，有利于國(guó)有商業(yè)銀行正確確立戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)途徑，有效執(zhí)行經(jīng)營(yíng)決策；有利于降低委托代理成本，保持利益相關(guān)者利益均衡，建立有效制衡機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行運(yùn)行效率；有利于提高銀行信用評(píng)價(jià)等級(jí)，獲得更加穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金流入，贏得更好的發(fā)展空間；有利于銀行集約化經(jīng)營(yíng)和銀行再造，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；有利于提高銀行監(jiān)管有效性。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。具體包括盈利能力、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量、償付能力四個(gè)方面 20個(gè)指標(biāo)。 13 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 國(guó)有商業(yè)銀行在完善公司治理方面取得一定的成效。 14 國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的比較 四大行公司治理結(jié)構(gòu)圖 ?工行 股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)提名與薪酬委員會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督委員會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)高級(jí)管理層財(cái)務(wù)審查委員會(huì)分支機(jī)構(gòu)管理委員會(huì)信息科技審查委員會(huì)分行、子公司和其它參股公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新委員會(huì)信貸審查委員會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)內(nèi)部審計(jì)局地區(qū)內(nèi)部審計(jì)分局營(yíng)銷及產(chǎn)品部門(mén) 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)綜合管理部門(mén) 支持與保障部門(mén)第一匯報(bào)路線第二匯報(bào)路線股東大會(huì)董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)提名與薪酬委員會(huì)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督委員會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)高級(jí)管理層財(cái)務(wù)審查委員會(huì)分支機(jī)構(gòu)管理委員會(huì)信息科技審查委員會(huì)分行、子公司和其它參股公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新委員會(huì)信貸審查委員會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)市