【正文】 包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險 (strategic and reputational risk)。在學(xué)術(shù)界，操作風(fēng)險的研究也得到長足的發(fā)展，出現(xiàn)了一批從不同角度出發(fā)的操作風(fēng)險度量模型，為操作風(fēng)險的管理提供了較為可靠的基礎(chǔ)。 操作風(fēng)險的涵義 雖然操作風(fēng)險這個概念的提出已有較長的歷史，但將其與其他兩種風(fēng)險并列為金融機(jī)構(gòu)面臨的三種主要風(fēng)險則是最近幾年的事情。 信用風(fēng)險 是指由于機(jī)構(gòu)外部的合作伙伴、借款人、供貨商違約引起的凈收入或者凈資產(chǎn)的波動。 目前，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險大體可以概括為市場風(fēng)險 (Market Risk)、信用風(fēng)險 (Credit Risk)以及操作風(fēng)險 (Operational Risk)。商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量與管理 Operational Risk Measurement and Management of Commercial Banks 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系 李志輝 教授 2023年 11月 30日 主要內(nèi)容 操作風(fēng)險界定 操作風(fēng)險現(xiàn)狀分析 操作風(fēng)險度量模型 操作風(fēng)險實(shí)證度量 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險 操作風(fēng)險管理（ ORM）體系 操作風(fēng)險界定 操作風(fēng)險的提出 操作風(fēng)險特征 操作風(fēng)險損失事件 操作風(fēng)險的提出 風(fēng)險管理越來越受到金融機(jī)構(gòu)的重視。科學(xué)有效的金融風(fēng)險管理一方面可以保證金融機(jī)構(gòu)健康、持續(xù)地運(yùn)行，另一方面可以降低企業(yè)防范風(fēng)險的資金成本，提高企業(yè)的競爭力。 市場風(fēng)險 是指由于特定的市場風(fēng)險因素變化而引起的凈收入或投資組合價值的波動。市場風(fēng)險和信用風(fēng)險很早就引起了金融機(jī)構(gòu)的重視，到目前為止都已經(jīng)有了較為成熟的風(fēng)險管理技術(shù)。國際銀行監(jiān)管巴塞爾委員會 2023年以來連續(xù)三次發(fā)表長篇咨詢報告，與業(yè)界磋商如何建立穩(wěn)妥的操作風(fēng)險管理和監(jiān)管機(jī)制。 操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。 BBA關(guān)于操作風(fēng)險的界定 第一級：因素 第二級：定義 人 （ 1）雇員欺詐、犯罪；（ 2）越權(quán)行為、欺詐交易、操作失誤 （ 3）違反用工法；（ 4）勞動力中斷； （ 5）關(guān)鍵人員流失或缺乏 內(nèi)部程序 （ 1）支付清算、傳輸風(fēng)險；（ 2）文件、合同風(fēng)險；（ 3）估價、定價風(fēng)險；（ 4）內(nèi)部、外部報告風(fēng)險；（ 5）執(zhí)行風(fēng)險；（ 6）策略風(fēng)險、管理變動；（ 6）出售風(fēng)險；（ 7）科技投資風(fēng)險 系統(tǒng) （ 1）系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行；（ 2）系統(tǒng)功能； （ 3）系統(tǒng)失敗；（ 4）系統(tǒng)安全 外部事件 （ 1）法律、公共責(zé)任；（ 2）犯罪；（ 3）外部采購、供應(yīng)商風(fēng)險；（ 4）外部開發(fā)風(fēng)險；（ 5）災(zāi)難、基礎(chǔ)設(shè)施；（ 6）政策調(diào)整（ 7）政治、政府風(fēng)險 巴塞爾協(xié)議發(fā)展與操作風(fēng)險 1988 1988 年巴塞爾協(xié)議：信用風(fēng)險資本要求 操作風(fēng)險管理：引入操作風(fēng)險 新資本協(xié)議框架：強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險及其定量分析對銀行的重要性 巴塞爾協(xié)議 II 1992 1988年巴塞爾協(xié)議實(shí)施 1996 《 資本協(xié)議》 關(guān)于市場風(fēng)險的修訂案：市場風(fēng)險資本要求 操作風(fēng)險管理與監(jiān)管的穩(wěn)健做法 操作風(fēng)險法規(guī)政策 操作風(fēng)險高級計量法（ AMA）原則 資本配置：當(dāng)前與未來 當(dāng)前資本配置 操作風(fēng)險 20% 市場風(fēng)險 10% 信用風(fēng)險 70% 未來資本配置 操作風(fēng)險 30% 市場風(fēng)險 30% 信用風(fēng)險 40% 行業(yè)趨勢 操作風(fēng)險凸現(xiàn)原因 金融全球化的迅速發(fā)展，跨國金融交易和服務(wù)面臨不同的社會、政治和法律制度，增加了銀行的操作風(fēng)險暴露 新技術(shù)的發(fā)展尤其是信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，大大提高了銀行金融服務(wù)的效率，但同時加大了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險 信用風(fēng)險和市場風(fēng)險管理技術(shù)的迅速發(fā)展，在緩釋信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的同時，加大了操作風(fēng)險 金融創(chuàng)新和市場壓力需要銀行開發(fā)更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品 操作風(fēng)險的特征 具體／特質(zhì)性 復(fù)雜性 分散性 差異性 內(nèi)生性 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 風(fēng)險頭寸 風(fēng)險暴露是否可量化 是 是 不易量化 ＊ 暴露的衡量基準(zhǔn) 對市場因素的風(fēng)險敏感性 信用狀況 不易獲得 完整性 投資組合完整性 已知 已知 未知 前后期關(guān)系依存性及資料相關(guān)性 依存性 低 中 高 數(shù)據(jù)產(chǎn)生的頻率 高 中 低 ＊ 風(fēng)險度量及檢驗(yàn) 風(fēng)險衡量方法 VaR；壓力測試； 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險資本 信用評分模型； 違約損失模型； 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險資本 無一致的方法 精確度 高 中 低 檢驗(yàn) 有足夠數(shù)據(jù)進(jìn)行返回檢驗(yàn) 短期內(nèi)的返回檢驗(yàn)的進(jìn)行困難 任何時間范圍內(nèi)都難以檢驗(yàn)其結(jié)果 結(jié)論 市場風(fēng)險模型建構(gòu)已趨成熟 模型尚合理，但使用上仍須注意 無一致的模型 *表示不包括操作風(fēng)險中高頻、低額的部分。 日商住友銀行(Sumitomo Corp.) 19861996 年 1,700 從事未經(jīng)授權(quán)之期貨商品交易達(dá)十年之久。 英國巴林銀行（ Barings Bank） 1995 年 1,600 從事未經(jīng)授權(quán)之交易行為及隱匿巨額期貨交易損失。 1998年 5月，原中國銀行南海支行丹灶辦事處信貸員謝炳峰、儲蓄員麥容輝共同貪污 5250萬元潛逃。 1998年 9月 22日，江蘇揚(yáng)州的郝氏兄弟利用自制裝置侵入工商銀行揚(yáng)州分行電腦系統(tǒng)，將 72萬元轉(zhuǎn)入以其假名開設(shè)的銀行活期存折，并提款 26萬元。盜賊還破壞了分行的相關(guān)通訊線路，導(dǎo)致中國銀行巴黎第九區(qū)分行和十三區(qū)支行互聯(lián)網(wǎng)中斷，以致兩處分支機(jī)構(gòu)無法正常營業(yè)。 2023年審計署審計報告中公布的“華光案”中，馮明昌利用其控制的13家關(guān)聯(lián)企業(yè)，累計從工商銀行廣東南海支行獲得貸款 ，案發(fā)后，其中 。 中國工商銀行南海支行 1990－2023 超過 20億元 使用虛假的財務(wù)報表、經(jīng)濟(jì)合同、證明文件，使用虛假的產(chǎn)權(quán)證明、抵押物作擔(dān)保、抵押，騙取銀行貸款 中國工商銀行上海外高橋保稅區(qū)支行 2023－ 涉案金額：7141萬 以消費(fèi)信貸名義經(jīng)營謀利：姚康達(dá)將個人住房貸款用于購買128套住房，炒作房地產(chǎn)。 銀行系統(tǒng)機(jī)構(gòu)、職工數(shù)目（ 2023年底） 單位名稱 機(jī)構(gòu)數(shù)目（個） 年末職工數(shù)目（人） 中國工商銀行 21,223 375,781 中國農(nóng)業(yè)銀行 31,004 489,425 中國銀行 11,307 220,999 中國建設(shè)銀行 14,585 310,391 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 2,275 59,487 交通銀行 2,403 54,408 中國進(jìn)出口銀行 16 834 浦東發(fā)展銀行 329 8,817 國家開發(fā)銀行 37 4,678 中信實(shí)業(yè)銀行 391 11,598 中國光大銀行 410 8,906 中國民生銀行 219 6,382 華夏銀行 243 7,007 招商銀行 411 17,829 廣東發(fā)展銀行 487 11,714 福建興業(yè)銀行 294 8,050 深圳發(fā)展銀行 255 6,999 恒豐銀行 72 1,365 合計 85,961 1,604,670 目前的操作風(fēng)險管理存在的問題 操作風(fēng)險認(rèn)識的落后 操作風(fēng)險度量技術(shù)的落后 缺乏健全的操作風(fēng)險管理框架 操作風(fēng)險現(xiàn)狀分析 損失事件和業(yè)務(wù)部門 國際現(xiàn)狀 我國現(xiàn)狀（ 1990年 — 2023年） 損失事件和業(yè)務(wù)部門 損失事件 業(yè)務(wù)部門 損失事件分類（ 7大類） 內(nèi)部欺詐（ Internal Fraud） ：有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。 外部欺詐（ External Fraud） ：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。 雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件（ Employ Practices Workspace Safety） ：由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。 客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件（ Client, Products Business Practices） ：有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。 有形資產(chǎn)的損失（ Damage to Physical Assets） ：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。 經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯（ Business Disruption System Failure） ：例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。 交易與銷售（ Trading Sales） ：固定收益?zhèn)⒐蓹?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（ C