1、公司財(cái)務(wù)管理講義打印66片-展示頁(yè)
2025-01-24 13:28本頁(yè)面
【正文】 大學(xué)出版社， 2023年 ?尹曉冰 .公司財(cái)務(wù)案例 .天津：南開大學(xué)出版社， 2023年 目錄 財(cái)務(wù)報(bào)表分析及企業(yè)價(jià)值評(píng)估 2 收入與成本管理 5 融資規(guī)劃與公司治理 4 創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的投資決策 3 家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)中的財(cái)商意識(shí) 1 內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)預(yù)算 6 可持續(xù)發(fā)展的資本運(yùn)營(yíng) 7 ? 治大國(guó)如烹小鮮 ? 財(cái)務(wù) 是社會(huì)各種利益主體為了達(dá)到增值目的而進(jìn)行的組織、聚集、分配和使用資金活動(dòng)以及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系總稱。Copyright 169。 2023 2023 Bujintao. All Rights Reserved 公 司 財(cái) 務(wù) 管 理 卜 金 濤 教授 推薦教材與參考書目 推薦教材 ?王化成主編 .公司財(cái)務(wù)管理 .北京：中信出版社， 2023年 推薦輔助參考書目 ?湯谷良主編 .高級(jí)財(cái)務(wù)管理 .北京：中信出版社， 2023年 參考書目 ?[美 ] 加里 ? 財(cái)務(wù)主體 包括國(guó)家、經(jīng)濟(jì)組織、非盈利組織家庭。 家庭理財(cái)與企業(yè)會(huì)計(jì)的區(qū)別 養(yǎng)成記賬好習(xí)慣 現(xiàn)金與銀行存款日記帳 編制并分析家庭財(cái)務(wù)報(bào)表 購(gòu)置資產(chǎn) 增量 存量 ?資產(chǎn)是能夠把錢放進(jìn)你口袋的東西； ?負(fù)債是能夠把錢從你口袋取走的東西； 資產(chǎn)負(fù)債表 收入 成本 損益表 ?時(shí)間是理財(cái)?shù)哪g(shù)師 ?善用復(fù)利 存下人生第一桶金 假設(shè)每月存 10,000元，即一年存 12萬(wàn)元，在年報(bào)酬率 5%、 10%、15%情形下，經(jīng)過(guò)十年至四十年累積的財(cái)富情形 理解和運(yùn)用復(fù)利的力量 目錄 財(cái)務(wù)報(bào)表分析及企業(yè)價(jià)值評(píng)估 2 收入與成本管理 5 融資規(guī)劃與公司治理 4 創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的投資決策 3 家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)中的財(cái)商意識(shí) 1 內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)預(yù)算 6 可持續(xù)發(fā)展的資本運(yùn)營(yíng) 7 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表 ? 資產(chǎn) ? 負(fù)債 ? 所有者權(quán)益 財(cái)務(wù)狀況 經(jīng)營(yíng)成果 現(xiàn)金流量 ? 收入 ? 成本費(fèi)用 ? 利潤(rùn) ? 現(xiàn)金流入 ? 現(xiàn)金流出 資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 資 產(chǎn) 財(cái)務(wù)管理 （投資） 負(fù)債及所有者權(quán)益 財(cái)務(wù)管理 （融資） 現(xiàn)金 現(xiàn)金管理 短期借款 銀行信用 短期投資 證券評(píng)價(jià) 應(yīng)付帳款 商業(yè)信用 應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款管理 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債融資 （資本結(jié)構(gòu)） 長(zhǎng)期投資 證券評(píng)價(jià) 實(shí)收資本／股本 權(quán)益融資 （資本結(jié)構(gòu)） 固定資產(chǎn) 投資管理 未分配利潤(rùn) 股利分配 （留存收益） 損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 項(xiàng) 目 財(cái)務(wù)管理 銷售收入 銷售規(guī)模及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 減： 變動(dòng)成本 固定成本 （付現(xiàn)部分） 經(jīng)營(yíng)杠桿 固定成本 （非付現(xiàn)部分） 息稅前利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 減： 費(fèi)用化利息 財(cái)務(wù)杠桿 稅前利潤(rùn) 投資收益 資本運(yùn)營(yíng) 減： 所得稅 稅務(wù)規(guī)劃 稅后利潤(rùn) 股東收益和風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 項(xiàng) 目 財(cái) 務(wù) 管 理 一、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 1 ． 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于 支持經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模、償還債 務(wù)本息和支持長(zhǎng)期投資的內(nèi)源融資 二、投資現(xiàn)金凈流量 2 ． 投資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資于實(shí)物資產(chǎn)、權(quán)益性及債權(quán)性虛 擬資產(chǎn)和這類投資的本金與收益的回 收。 四、匯率對(duì)現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金凈增加額 凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異 凈 利 潤(rùn) 企業(yè)健康發(fā)展 企業(yè)面臨關(guān)閉 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流 企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。 企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。 ?在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，往往出現(xiàn)把企業(yè)作為一個(gè)整體進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、合并等情況，如企業(yè)兼并、購(gòu)買、出售、重組聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)、合資合作經(jīng)營(yíng)、擔(dān)保等等，都涉及到企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估問(wèn)題。企業(yè)價(jià)值也可表現(xiàn)為：企業(yè)價(jià)值 =目前凈資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值 +以后可能經(jīng)營(yíng)年限之內(nèi)每年所有可能回報(bào)的現(xiàn)值之和。 ? 收益法通過(guò)將被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)至某特定日期以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值。收益法的主要方法包括貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 (DCF)、內(nèi)部收益率法 (IRR)、 CAPM模型和 EVA估價(jià)法等。理論基礎(chǔ)在于任何一個(gè)理性人對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的支付價(jià)格將不會(huì)高于重置或者購(gòu)買相同用途替代品的價(jià)格。 ? 市場(chǎng)法是將評(píng)估對(duì)象與可參考企業(yè)或者在市場(chǎng)上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值。市場(chǎng)法中常用的方法是參考企業(yè)比較法、并購(gòu)案例比較法和市盈率法。 企業(yè)理財(cái) 就是現(xiàn)金流量的安排，合理地安排現(xiàn)金的流量和流向，使得企業(yè)的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在數(shù)額、時(shí)間、幣種和利率結(jié)構(gòu)形式上的匹配。（ CFA定義） ?投資可分為實(shí)物投資、資本投資和證券投資。后者是以貨幣購(gòu)買企業(yè)發(fā)行的股票和公司債券，間接參與企業(yè)的利潤(rùn)分配。 流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債等于 凈營(yíng)運(yùn)資本。 證券估價(jià) 金融資產(chǎn)價(jià)值概念 ?帳面價(jià)值 ?市場(chǎng)價(jià)值 ?繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)
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