工銀國際并購基金推介-展示頁
2025-01-20 22:36本頁面
【正文】 集、分析企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息； ? 參與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃制訂和重大決策，協(xié)助提升企業(yè)價(jià)值。 投資決策及項(xiàng)目執(zhí)行 ? 基金管理人依據(jù)程序?qū)ν顿Y建議進(jìn)行表決； ? 簽署投資協(xié)議，完善各項(xiàng)法律手續(xù)； ? 按投資協(xié)議條款執(zhí)行投資行為。 ? 組織行業(yè)專家、分析員、 “ 四大 ”及律師等參與盡職調(diào)查； ? 關(guān)注經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)發(fā)展及競爭態(tài)勢、法律等方面。 ? 2023年， ST公司中有 30多宗買殼重組順利完成，無一失敗案例。 ? 2023年有 176家公司提出重大資產(chǎn)重組預(yù)案或草案。 ? 并購方通常是上市公司或上市公司的控股股東，熟悉資本市場的運(yùn)作規(guī)律，在獲取政策支持方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。 為什么發(fā)展并購基金 4 國家政策 簡 介 市場環(huán)境 ? 企業(yè)間的橫向并購有利于提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。 ? 并購基金投資模式包括：與并購方合作，購入被并購方的股權(quán)或資產(chǎn)；自行購入被并購方的股權(quán)或資產(chǎn)；購入擬上市公司的股權(quán)或資產(chǎn)。一、基金概況 二、基金管理人的優(yōu)勢 三、當(dāng)前的市場環(huán)境 四、多樣化的投資選擇 一、基金概況 2 3 國家政策 簡 介 市場環(huán)境 ? 并購基金的投資策略以事件驅(qū)動策略為主。尋找公司重大行為或促發(fā)性因素帶來的投資機(jī)會 ,比如收購兼并、重組重整、資產(chǎn)處置、分拆上市等。 ? 并購基金的退出渠道包括：并購方將被并購方的股權(quán)或資產(chǎn)注入上市公司；將自行購入的被并購方的股權(quán)或資產(chǎn)出售給第三方；等待擬上市公司通過增發(fā)方式登陸資本市場。 ? 并購方通常具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢、發(fā)展前景以及整合能力，并購基金在與并購方的合作過程中，能夠兼顧投資安全性和價(jià)值增值潛力。 為什么發(fā)展并購基金 5 為什么發(fā)展并購基金 國家政策 簡 介 市場環(huán)境 ? WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示， 20232023間，共有 141家上市公司進(jìn)行了并購重組，交易金額累計(jì)達(dá)到 8866億元。按照提出的預(yù)案金額計(jì)算，通過并購重組注入上市公司的資產(chǎn)總計(jì) 1248億元，增加上市公司總市值 13250億元。 6 為什么發(fā)展并購基金 國家政策 簡 介 市場環(huán)境 7 主要條款 8 產(chǎn)品特征 強(qiáng)調(diào)安全邊際 ? 投資對象的行業(yè)地位、財(cái)務(wù)實(shí)力； ? 投資價(jià)格和安全保障措施； ? 退出路徑清晰，確定性高 ； 爭取高收益 ? 投資對象的行業(yè)屬性和發(fā)展前景； ? 投資時(shí)點(diǎn)的選擇，提高退出效率； ? 借助商行業(yè)務(wù)優(yōu)勢增加杠桿比率； 管理人優(yōu)勢 ? 壟斷性和資源型行業(yè)； ? 高層營銷與信息優(yōu)勢； ? 金融產(chǎn)品的全面覆蓋，增強(qiáng)議價(jià)能力； 基金架構(gòu) 9 工銀國際并購基金 工銀（廣東）投資管理有限公司 （ 普通合伙人 ） 發(fā)起設(shè)立 委托管理 協(xié)議 合格投資者 （有限 合伙人 ） 有限合伙協(xié)議 全資設(shè)立 工銀國際（天津）投資管理有限公司 全資設(shè)立 私人銀行部 工銀國際控股有限公司 不超過 49個(gè) 機(jī)構(gòu)投資者 個(gè)人投資者 10 主要投資方向 11 項(xiàng)目初選與立項(xiàng) 盡職調(diào)查 ? 對潛在投資目標(biāo)進(jìn)行分析篩選； ? 擬訂初步的投資條款； ? 進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)。 投資分析及交易談判 ? 建立財(cái)務(wù)模型并完成分析； ? 與目標(biāo)企業(yè)商談確定投資金額、對價(jià)、退出安排及保護(hù)措施等條款； ? 完成投資建議。 投資變現(xiàn) ? 根據(jù)資本市場氣氛及產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向，組織實(shí)施投資變現(xiàn)計(jì)劃。 投資決策流程 投資前 投資中 投資后 二、基金管理人的優(yōu)勢 12 13 強(qiáng)大的股東背景 背 景 優(yōu) 勢 中國工商銀行的唯一和全資投資銀行 14 優(yōu) 勢 背 景 2 全球的網(wǎng)絡(luò)資源 ? 16,229家境內(nèi)機(jī)構(gòu)、 159家境外機(jī)構(gòu)、 1,411家代理行遍布全球，中國最具規(guī)模、增長潛力及行業(yè)覆蓋面的客戶網(wǎng)絡(luò) ? 高速擴(kuò)張的全球網(wǎng)絡(luò)協(xié)助客戶拓展業(yè)務(wù)和投資機(jī)遇 ? 通過不同平臺，完善公司戰(zhàn)略布局 1 3 4
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