利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值概述-展示頁
2025-01-20 20:34本頁面
【正文】 風(fēng)險(xiǎn) 套期的類型 常用的套期保值戰(zhàn)略 現(xiàn)存的浮動(dòng)利率負(fù)債 應(yīng)付利息變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流量套期 、收到浮動(dòng)利息的利率互換合約，轉(zhuǎn)換未來應(yīng)付利息方式。 因發(fā)行 (支付 )日期的利率變動(dòng)而產(chǎn)生的應(yīng)付利息變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流量套期 、收到浮動(dòng)利息的利率互換合約，鎖定未來應(yīng)付利息。 ，通過買入看漲期權(quán)，將來按敲定價(jià)格回購負(fù)債，以鎖定負(fù)債的最大價(jià)值。 利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 常見的利率套期保值戰(zhàn)略 被套期項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 套期的類型 常用的套期保值戰(zhàn)略 已存在的固定利率負(fù)債（或資產(chǎn)） 公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 已確認(rèn)的負(fù)債（或資產(chǎn)）的公允價(jià)值套期 ，將應(yīng)付（或應(yīng)收）固定利息轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利息。 ? 浮動(dòng)利率的已確認(rèn)金融負(fù)債（或資產(chǎn)）；在該情況下，未來應(yīng)付利息與基準(zhǔn)利率指數(shù)相聯(lián)系，與利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的是未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)。利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值內(nèi)容 常見的利率套期保值戰(zhàn)略 利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值工具 浮動(dòng)利率負(fù)債的現(xiàn)金流量套期 固定利率負(fù)債的公允價(jià)值套期 利率風(fēng)險(xiǎn)的套期保值 ?最常見的金融風(fēng)險(xiǎn)（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)），產(chǎn)生于公司持有的帶息金融資產(chǎn)或負(fù)債，或包含帶息因素的預(yù)期性或承諾性未來交易。 ? 固定利率的已確認(rèn)金融負(fù)債（或資產(chǎn)）；在該情況下，與利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的是因市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致金融負(fù)債（或資產(chǎn)）的公允價(jià)值變動(dòng)。 ? 未來預(yù)期很可能發(fā)行的帶息負(fù)債；在該情況下，與利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的是未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)。 ，通過買入看跌期權(quán)，將來按敲定價(jià)格出售該資產(chǎn)，以鎖定資產(chǎn)的最低價(jià)值。 常見的利率套期保值戰(zhàn)略 被套期項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 套期的類型 常用的套期保值戰(zhàn)略 發(fā)行浮動(dòng)利率型負(fù)債；或發(fā)行固定利率型負(fù)債的公司承諾。 簽訂利率雙限協(xié)議來限定未來應(yīng)付利息。 簽訂利率雙限協(xié)議來限定未來應(yīng)付利息最大值。 市場(chǎng)收益率曲線的隱含利率確定；隱含利率是期望的未來市場(chǎng)利率 。 EPV互換的估值 。 SRt為不同時(shí)期的現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的即期利率 ?利率互換的公允價(jià)值估算 ? ? ? ? ? ?? ??? ?????????nitt
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