企業(yè)信用評估及信用風險分析-展示頁
2025-01-20 17:29本頁面
【正文】 大量的信用評估系統(tǒng)和模型應運而生： ? 如 Altman(1968)Z計分模型 ? ZETA模型 ? 神經(jīng)網(wǎng)絡 ? 工智能 ? 市場報酬模型及死亡率等。如圖所示，相似的結論在其他評估機構的研究中也可以得到確證。國際著名信用評估公司標準普爾對信用質量和信用風險發(fā)生的概率之間的相關性進行了專門的研究與驗證，在其 1981年 7月 1日起所評估的 6700家債務人的數(shù)據(jù)庫中，通過采樣分析，發(fā)現(xiàn)信用等級越高，違約的概率越小。它注重的不是企業(yè)盈利增長的潛力，而是集中注意力在交易發(fā)生后，債務方在未來期限內出現(xiàn)導致經(jīng)濟狀況惡化、財務實力削弱以至破產(chǎn)而造成違約風險的可能性的問題 企業(yè)信用風險暴露分析 ? 交易信用風險分析 企業(yè)信用評估理論 —— 信用評級 ? 信用評級法在 80年代以前是一種主流的信用評估法，通過對反映企業(yè)信用質量的各種要素的分析，在一定的指標體系（標準）下，按照預設的信用等級，由信用評估專家（機構）通過主觀判斷，給出待評估企業(yè)的信用評分或信用等級歸類。 ? 在企業(yè)信用管理戰(zhàn)略中的信用評估主要涉及下列三方面： ? （ 1）客戶的信用評級、違約判別； ? （ 2）信用交易的信用風險暴露評估； ? （ 3）企業(yè)信用管理績效評估。 ? 在激烈的競爭環(huán)境中風險和機遇如影隨形，企業(yè)實施信用管理的戰(zhàn)略目標不再是一味的追求風險最小化（風險控制），而是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略在信用發(fā)授和保持適度風險間取得平衡，謀求企業(yè)的利益最大化。 企業(yè)信用風險的特點 ? 綜合性 ? 雙向性 ? 傳遞性和擴散性 ? 累積性 ? 隱蔽性和突發(fā)性 ? 不確定性 信用風險產(chǎn)生的原因 受信企業(yè) ? 客戶履約能力 ? 財務危機 ? 經(jīng)營不善 ? 客戶破產(chǎn) ? 客戶履約意愿 ? 貿(mào)易糾紛 ? 惡意占用對方資金 ? 蓄意欺詐 外部因素 ? 國家風險 ? 行業(yè)風險 ? 法律法規(guī)不健全 授信企業(yè) ? 自身信用風險管理能力低下 11 ? 客戶信息管理問題，檔案不完整； ? 財務部門與銷售部門缺少有效的溝通； ? 企業(yè)內部業(yè)務人員與客戶勾結； ? 企業(yè)內部資金和項目審批不科學，領導主觀盲目決策； 產(chǎn)生拖欠的內部管理原因 ? 缺少準確判斷客戶的信用狀況的方法； ? 沒有正確地選擇結算方式和結算條件； ? 對應收帳款監(jiān)控不嚴； ? 對拖欠帳款缺少有效的追討手段； 對內缺少科學的信用 管理制度和組織體系 對客戶缺少科學的信用政 策和規(guī)范的業(yè)務管理流程 加強企業(yè)信用管理的意義 ? 信用作為一種可利用資源，作為企業(yè)營銷戰(zhàn)略的一項重要手段和客戶關系管理中的聯(lián)系紐帶正在發(fā)揮著越來越重要的作用。 ? 授信方的信用風險 ? 現(xiàn)金周轉風險 ? 壞賬風險 授信方的信用風險 現(xiàn)金周轉風險 ? 由于客戶不能 按時足額 償付貨款或拒絕付款，使企業(yè)的資金不能按時回籠，出現(xiàn)現(xiàn)在周轉困難的風險。 企業(yè)信用風險的內涵 ? 指信用交易的一方不能正常履約或不能全部履約而給另一方帶來的風險， ? 一種損失的可能性 ? 風險發(fā)生與否、發(fā)生時間、發(fā)生原因、潛在損失多少等的不確定性 企業(yè)信用風險 買方信用風險 ? 債務人未能如期償還其債務，造成信用銷售合同違約而給授信企業(yè)帶來的風險； 賣方信用風險 ? 授信方拒絕提供所承諾的貨物或服務而給受信方帶來的風險； 常見的企業(yè)信用風險 買方信用風險 ? 客戶拒絕付款 ? 拖欠貨款 ? 無力還款 ? 不能足額償付貨款 賣方信用風險 ? 授信方不能按時保質交貨 ? 授信方拒絕提供貨物等情況 企業(yè)信用風險管理 ? 企業(yè)信用管理技術就是從授信方的角度出發(fā)，幫助授信機構規(guī)避因客戶違約帶來的信用風險，提高授信的成功率。企業(yè)信用評估及信用風險分析 A 銷售部門效用 財務部門效用 高 高 高 低 高 低 低 呆賬、壞賬損失 商品銷售額 低 收益曲線 風險 收益 銷售部門風險偏好 財務部門風險規(guī)避 信用部門風險中性 國外機構發(fā)布風險報告 擔憂中國再現(xiàn) “ 三角債 ” ? 《 中國經(jīng)濟周刊 》 記者 談佳隆 /上海報道 ? 2023年 4月 8日，國際信用保險及信用管理服務機構科法斯集團（ Coface，下稱 “ 科法斯 ” ）在上海等多地針對中國內地 “ 企業(yè)微觀付款行為 ” 發(fā)布了 《 2023中國企業(yè)信用風險狀況調查報告 》 （下稱 《 調查報告 》），該報告通過問卷調
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