【正文】 商業(yè)銀行投資銀行典型案例中信銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展情況及成就廣東發(fā)展銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展情況及經驗中信銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展情況及成就2023年是國內商業(yè)銀行的投行業(yè)務元年，這一年的 5月 23日，中國人民銀行推出了短期融資券產品，并且明確其主承銷商只能由商業(yè)銀行擔任，這意味著商業(yè)銀行也可以染指債券承銷這一證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務領域了。對于優(yōu)秀的投行人員，要借鑒國外先進投行和國內證券公司等機構的經驗，真正實現(xiàn)收入與業(yè)績掛鉤的機制，做到能吸引人、培養(yǎng)人、留住人，發(fā)揮人才在競爭中的核心作用。首先是在總部形成規(guī)模在百人以上的高水平投行專家團隊，建設重組并購、銀團貸款與結構化融資、資產轉讓與證券化、直接融資等業(yè)務中心，組建一支優(yōu)秀的投行分析師團隊，針對大型客戶開展并購、承銷、證券化等品牌類業(yè)務，并為顧問類業(yè)務提供研發(fā)支持。 投資銀行經營的是智力密集型的業(yè)務，優(yōu)秀的人才和有效的機制至關重要。 此外，商業(yè)銀行還應在有效防范風險的前提下利用擔保業(yè)務資源撬動投行業(yè)務機會，提高綜合收益。　　 資金優(yōu)勢是商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的有利條件。 充分利用資金優(yōu)勢，促進投行業(yè)務發(fā)展 應選擇商業(yè)銀行有業(yè)務資源而且可以開展的衍生投行業(yè)務，如銀團貸款及與之相關的財務和融資顧問業(yè)務、不良資產及住房按揭貸款證券化業(yè)務、并購顧問業(yè)務、資產管理業(yè)務等。國內商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務應服務于穩(wěn)定和爭取優(yōu)質客戶的競爭策略，要以穩(wěn)定型或成長型行業(yè)中技術先進、規(guī)模經濟、經營穩(wěn)健并擁有卓越管理團隊的公司為核心客戶。國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的策略 投資銀行的從業(yè)職業(yè)人員知識結構要求的不同。商行投行與券商投行之區(qū)別服務客戶對象的范圍有一定的差別。面對的金融市場有明顯區(qū)分?！　∩绦型缎信c券商投行之區(qū)別承接項目報送審批的監(jiān)管機構顯著不同。商行投行與券商投行之區(qū)別商業(yè)銀行的投行業(yè)務主要側重債項方面的融資；而券商投行業(yè)務主要側重在股權方面的融資較多。對企業(yè)有離岸業(yè)務需求的代為聯(lián)系離岸金融機構并定制融資方案。通過銀行掌握的資訊公眾平臺為企業(yè)提供資信、項目等信息。兼并、重組的投資顧問業(yè)務及并購貸款 ；業(yè)務側重提供國企重組兼并和產業(yè)結構調整下的投資顧問方案，對產業(yè)鏈整合出具整合方案，理順產權關系，進而按并購貸款的規(guī)則給予一定的并購貸款資金支持。銀信合作模式 為企業(yè)融資業(yè)務；業(yè)務側重通過信托模式為企業(yè)融通資金。業(yè)務側重為發(fā)行方案的設計、顧問咨詢、撰寫報告、報送審批、簿記、發(fā)行等。另外還包括直接投融資方案的設計與實施。 國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析隨著銀行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務同質化現(xiàn)象已經越來越嚴重，商業(yè)銀行陷入規(guī)模擴張和低水平同質競爭的泥潭。 國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析發(fā)展投行業(yè)務是完善服務功能及培育核心競爭力的客觀需要為了更好地應對外資的挑戰(zhàn)，有必要組建能夠同國外金融集團抗衡的大型綜合化經營金融企業(yè)。我國商業(yè)銀行業(yè)務主體還是貸款、清算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務，而外資銀行則能夠通過其混業(yè)經營的母公司，獲得綜合化的業(yè)務支持、客戶資源和信息，在為高端客戶提供綜合金融服務的競爭中占據(jù)優(yōu)勢。隨著我國金融市場全面向外資開放，國外大型金融集團將以各種方式參與國內金融市場的競爭，為高端客戶提供銀行、證券、保險等全方位金融服務。國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析 商業(yè)銀行應深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務需求?！　?國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析 商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務投資銀行學為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析現(xiàn)階段國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的主要內容國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的策略 為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務隨著我國銀行業(yè)對外資全面開放以及金融業(yè)綜合化經營的穩(wěn)步推進，國內商業(yè)銀行面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。積極發(fā)展投資銀行業(yè)務是國內銀行提高核心競爭力、調整優(yōu)化盈利結構的重要手段。發(fā)展投行業(yè)務是應對融資格局變化和優(yōu)化盈利結構的現(xiàn)實需要 我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴大，證券市場股票、債券和資產管理計劃等直接融資產品發(fā)行額不斷提高，將對銀行的信貸業(yè)務產生一定的沖擊。 發(fā)展投行業(yè)務是推進綜合化經營和應對國際競爭的必然選擇這進一步擠占了國內銀行的業(yè)務和利潤空間。國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的必要性分析當前，各大銀行已經通過改制上市大大增強了資本實力，完善了治理結構，進一步加強了風險和內控能力，在規(guī)模、網(wǎng)絡和客戶資源上已經具備了較強的競爭力。以國有控股大型商業(yè)銀行為主體收購或設立證券公司，全面開展投資銀行業(yè)務，是較為可行的一種綜合化經營模式。而隨著市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步增強，越來越多的客戶已經不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財?shù)韧缎袠I(yè)務在內的綜合金融服務。以投資銀行等業(yè)務為代表的高附加值新興業(yè)務，其發(fā)展情況主要取決于自身的技術實力和人才團隊等內源性優(yōu)勢，通過先發(fā)戰(zhàn)略確立市場地位后將在較長時期內形成商業(yè)銀行在企業(yè)金融服務領域區(qū)別于其他競爭對手的競爭優(yōu)勢，在創(chuàng)造直接效益的同時也將帶動其他業(yè)務的發(fā)展，因而將成為銀行核心競爭力的重要組成部分。投資銀行業(yè)務發(fā)展經歷了三個階段一是傳統(tǒng)型業(yè)務發(fā)展階段即從事發(fā)行和代理類業(yè)務；二是創(chuàng)新型業(yè)務發(fā)展階段即為企業(yè)兼并、收購和重組提供服務方案兼融資型業(yè)務；三是融合型業(yè)務發(fā)展階段即通過投資銀行實現(xiàn)金融和實業(yè)、產業(yè)的充分融合，通過基金管理公司投資、股權投資基金投資、私募股權基金投資、產業(yè)基金的投資實現(xiàn)對有成長潛力有特種知識產權的民族實業(yè)進行股權進入和產業(yè)培養(yǎng)，達到社會效益最大化。商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的主要內容企業(yè)直接融資業(yè)務的 發(fā)行承銷商 ，如：短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債發(fā)行等。企業(yè)的 融資咨詢顧問 ；業(yè)務側重為企業(yè)提供資金融通方案的建議和咨詢，提供可行性方案等。　　商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的主要內容企業(yè)集團的資金管理業(yè)務 ；業(yè)務側重對大型企業(yè)集團的資金管理和對其資金通過理財?shù)挠行г鲋担杖∈掷m(xù)費和管理費。托管類業(yè)務、風險管理業(yè)務、為企業(yè)投資提供信息和方案； 業(yè)務側重為通過資金類托管和對風險的專業(yè)化管理收取托管費和管理費、手續(xù)費?！∩虡I(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的主要內容銀團貸款融資牽頭組團、離岸融資業(yè)務咨詢 ；業(yè)務側重為通過銀團貸款的牽頭組團收取一定的牽頭管理費和承諾費。 隨著經濟的不斷發(fā)展和市場的創(chuàng)新需求 ,我國商業(yè)銀行的投行中間業(yè)務產品還有待于進一步創(chuàng)新和完善。 比如 :