【正文】 應(yīng) 收利息應(yīng) 收 賬款 凈額其他應(yīng)收款凈額預(yù) 付賬 款存 貨凈額其他流動資產(chǎn)5以下 % % % % % % % % % % %5~10 % % % % % % % % % % %10~25 % % % % % % % % % % %25~75 % % % % % % % % % % %75~150 % % % % % % % % % % %150以上 % % % % % % % % % % %注：根據(jù) 2023年末我國制造 業(yè) 上市公司的年度 報(bào) 告相關(guān)數(shù)據(jù) 計(jì) 算得出。美國代表企業(yè)的短期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（截至 2023年 12月 31日）短期資產(chǎn)管理公司名稱 短期 資產(chǎn) 內(nèi)部各 項(xiàng) 目占短期 資產(chǎn) 的比重 短期 資產(chǎn)占 總資產(chǎn)的比重貨幣資 金短期投資凈額應(yīng) 收票據(jù)應(yīng) 收股利應(yīng) 收利息應(yīng) 收賬款 凈額其他 應(yīng)收款 凈額預(yù) 付賬 款存 貨凈額其他流動資產(chǎn)方正科技 % % % % % % % % % % %一汽 轎車 % %% % % % % % % % %華聯(lián) 股份 % % % % % % % % % % %中國 聯(lián) 通 % % % % % % % % % % %復(fù)星醫(yī) 藥 % % % % % % % % % % %注：表中數(shù)據(jù)根據(jù)上海、深圳 證 券交易所披露的各公司年度 報(bào) 告相關(guān)數(shù)據(jù) 計(jì) 算得出。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小 短期資產(chǎn)按不同標(biāo)準(zhǔn)可作不同分類l 按實(shí)物形態(tài)l 按照在生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)中所處的流程l現(xiàn)金l短期投資l應(yīng)收及預(yù)付款l存貨l生息領(lǐng)域中的短期資產(chǎn)l流通領(lǐng)域中的短期資產(chǎn)l生產(chǎn)領(lǐng)域中的短期資產(chǎn)短期資產(chǎn)管理公司名稱 短期 資產(chǎn) 內(nèi)部各 項(xiàng) 目占短期 資產(chǎn) 的比重 短期 資產(chǎn)占 總資產(chǎn)的比重現(xiàn) 金及現(xiàn) 金等價(jià)物短期投 資應(yīng) 收賬 款 凈額 存 貨其他短期 資產(chǎn)Microsoft Corp（微 軟 公司） % % % % % %Ford Motors Co.（福特汽 車 公司） % % % % % %WalMart Stores Inc（沃 爾 瑪 公司） % % % % % %Motorola Inc（摩托 羅 拉公司） % % % % % %Du Pont（杜邦公司） % % % % % %注 ：表中數(shù)據(jù)根據(jù) 報(bào) 表相關(guān)數(shù)據(jù) 計(jì) 算得出。 周轉(zhuǎn)速度快 216。正是零庫存管理給格蘭仕低成本戰(zhàn)略以有力支持。并且在國內(nèi)空調(diào)業(yè)業(yè)績普遍下滑的 2023年， 格蘭仕不降反升，上半年銷售額已經(jīng)達(dá)到 123億，其中 空調(diào)內(nèi)銷增長 ％，外銷增長 ％ 。l財(cái)務(wù)管理學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué)第 9章：短期資產(chǎn)管理2023/2/28 星期日到目前為止，格蘭仕應(yīng)該算是中國成長最快的企業(yè)之一。從 2023年 2023年的 130億銷售額，格蘭仕僅僅用了六年的時(shí)間。 格蘭仕連續(xù) 27年來高增長的背后，一定有許多原因，但是其中最主要的原因之一就是其低成本戰(zhàn)略，首當(dāng)其沖的一個(gè)表現(xiàn)就是良好的存貨管理，也就是本章主要討論的內(nèi)容之一 引 例為了實(shí)施低成本的存貨管理，早在 1996年，格蘭仕就開始在集團(tuán)內(nèi)部引入了信息化這個(gè)概念，到了 2023年 6月，格蘭仕的信息化系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋了財(cái)務(wù)管理、倉庫管理、制造管理、營銷管理、客戶關(guān)系、電子商務(wù)等領(lǐng)域，并逐步地建立起 “零庫存 ”管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)對庫存進(jìn)行數(shù)字化管理，具體到每個(gè)型號的產(chǎn)品在工廠有多少庫存、經(jīng)銷商倉庫里有多少臺產(chǎn)品、每個(gè)時(shí)期的產(chǎn)品庫存周轉(zhuǎn)率，都有了準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，使企業(yè)流動資金的管理效率大為提高。第十章 流動資產(chǎn)管理l 營運(yùn)資本管理l 短期資產(chǎn)管理l 現(xiàn)金管理l 短期金融資產(chǎn)管理l 應(yīng)收賬款管理l 存貨規(guī)劃及控制l 營運(yùn)資本的概念l 營運(yùn)資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)l 營運(yùn)資本管理的原則 營運(yùn)資本管理營運(yùn)資本的概念廣義：短期資產(chǎn)狹義：短期資產(chǎn)減去短期負(fù)債的差額l 營運(yùn)資本管理主要解決兩個(gè)問題l 如何確定短期資產(chǎn)的最佳持有量l 如何籌措短期資金l 營運(yùn)資本的概念l 營運(yùn)資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)l 營運(yùn)資本管理的原則 營運(yùn)資本管理營運(yùn)資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)l 營運(yùn)資本的概念l 營運(yùn)資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)l 營運(yùn)資本管理的原則 營運(yùn)資本管理營運(yùn)資金管理的原則 l 認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況、合理確定營運(yùn)資金的需要數(shù)量 l 在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金 l 加速營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率 l 合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保障企業(yè)有足夠的短期償債能力 第十章 流動資產(chǎn)管理l 營運(yùn)資本管理l 短期資產(chǎn)管理l 現(xiàn)金管理l 短期金融資產(chǎn)管理l 應(yīng)收賬款管理l 存貨規(guī)劃及控制l 短期資產(chǎn)的特征與分類 l 短期資產(chǎn)的持有政策l 短期資產(chǎn)政策對公司風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響 短期資產(chǎn)又稱作流動資產(chǎn)，是指可以在 1年以內(nèi)或超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)管理l 短期資產(chǎn)具有以下幾個(gè)突出特點(diǎn)216。 變現(xiàn)能力強(qiáng) 216。微 軟 公司、沃 爾 瑪 公司的 財(cái)務(wù)報(bào) 告日分 別為 2023年 6月 30日、 2023年 1月 31日。中國代表企業(yè)的短期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（截至 2023年 12月 31日）l 短期資產(chǎn)的特征與分類 l 短期資產(chǎn)的持有政策l 短期資產(chǎn)政策對公司風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響 短期資產(chǎn)又稱作流動資產(chǎn)，是指可以在 1年以內(nèi)或超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)的持有政策 l 在權(quán)衡確定短期資產(chǎn)的最優(yōu)持有水平時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮如下因素 : l 風(fēng)險(xiǎn)與收益l 企業(yè)所處的行業(yè) l 企業(yè)規(guī)模l 外部融資環(huán)境l 短期資產(chǎn)政策類型行 業(yè) 短期 資產(chǎn) 內(nèi)部各 項(xiàng) 目占短期 資產(chǎn) 的比重 短期 資產(chǎn)占 總資產(chǎn)的比重貨幣資 金短期投資凈額應(yīng) 收票據(jù)應(yīng) 收股利應(yīng) 收利息應(yīng) 收 賬款 凈額其他 應(yīng)收款 凈額預(yù) 付賬 款存 貨凈額其他流動資產(chǎn)農(nóng) 、林、牧、 漁業(yè) % % % % % % % % % % %采 礦業(yè) % % % % % % % % % % %制造 業(yè) % % % % % % % % % % %電 力、煤氣及水的生 產(chǎn) 和供 應(yīng)業(yè) % % % % % % % % % % %建筑 業(yè) % % % % % % % % % % %交通運(yùn) 輸 、 倉儲業(yè) % % % % % % % % % % %信息技 術(shù)業(yè) % % % % % % % % % % %批 發(fā) 和零售 貿(mào) 易 % % % % % % % % % % %房地 產(chǎn)業(yè) % % % % % % % % % % %社會服 務(wù)業(yè) % % % % % % % % % %