【正文】 當年可用于還本的折舊和攤銷 以前年度結(jié)余可用于還本資金 用于還本的短期借款 可用于還款的其他資金 現(xiàn)金流量計算 現(xiàn)金流量 是指企業(yè)在進行項目投資時從項目投資、設計、建造、完工交付使用、正式投產(chǎn)、直至項目報廢清理為止整個期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。按復利計息，計算公式為： ? 每年應計利息＝ (年初借款本息累計 +本年借款額／ 2) 年利率 ? 對生產(chǎn)期各年的還款均按年末償還考慮，每年應計利息公式為： ? 每年應計利息＝年初借款本息累計 年利率 借款還本付息的測算 流動資金借款利息的計算 ? 流動資金從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負荷用于安排生產(chǎn)，其借款部分按全年計算利息，即假設為年初支用。 償還方式：等額本金法、等額攤還法等。 可供分配利潤 ? 可供分配利潤 =稅后利潤 法定盈余公積金 公益金 任意盈余公積金 未分配利潤 ? 可供分配利潤加盈余公積補虧減去提取盈余公積和應付利潤之后的數(shù)額。 ? 稅后利潤 =利潤總額 所得稅 提取盈余公積 ? 從稅后利潤中提取的，用于企業(yè)發(fā)展、彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本的準備金。 ? 利潤總額 =銷售收入 銷售稅金及附加 總成本費用 ? 息稅前利潤 =利潤總額 +支付的全部利息 ? 或 息稅前利潤 =營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 經(jīng)營成本 折舊和攤銷 應交所得稅 ? 國家對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅金。 營業(yè)稅稅目稅率表 稅 目 稅 率 一、交通運輸業(yè) 3% 二、建筑業(yè) 3% 三、金融保險業(yè) 5% 四、郵電通信業(yè) 3% 五、文化體育業(yè) 3% 六、娛樂業(yè) 5%20% 七、服務業(yè) 5% 八、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn) 5% 九、銷售不動產(chǎn) 5% 城市維護建設稅 ——營業(yè)稅額的 7% 教育費附加 —— 營業(yè)稅額的 3% 銷售收入和稅金測算 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 銷售收入和稅金測算 三、財務分析涉及的相關稅金估算 ? 主要稅種：關稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、消費稅、所得稅、城市維護建設誰和教育費附加等。 二、產(chǎn)品銷售稅金及附加評估 ? 銷售稅金及附加是指由銷售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務等負擔的銷售稅金及附加。 固定成本與變動成本的估算 固定成本：不隨業(yè)務量發(fā)生變化 變動成本：相關范圍內(nèi)，隨業(yè)務量成正比例變化 財務評價要求完成成本的劃分 ? 變動成本＝外購原材料 +外購燃料動力 ? 固定成本＝總成本費用 變動成本 目的：進行項目的盈虧平衡分析 銷售收入和稅金測算 一、銷售收入估算 ? 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務等取得的收入。 經(jīng)營成本估算 經(jīng)營成本是指項目總成本費用扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利息支出以后的成本費用，即： ? 經(jīng)營成本 =總成本費用 折舊費 維簡費 攤銷費 利息支出 經(jīng)營成本涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)管理過程中的物料、人力和能源的投入費用，反映企業(yè)的生產(chǎn)和管理水平，同類企業(yè)的經(jīng)營成本具有可比性。 ? 中石油內(nèi)部項目可行性研究指南：修理費 4%—— 6% 攤銷費估算 主要是指無形資產(chǎn)等在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。 總成本費用的估算方法 要素成本故算法 總成本費用＝生產(chǎn)成本 +期間費用 ＝生產(chǎn)成本 +營業(yè)費用 +管理費用 +財務費用 ＝外購原材料 +外購燃料及動力 +工資及福利費 +折舊費 +修理費 +攤銷費 +利息支出 +其他費用 通過編制 《 總成本費用估算表 》 完成 外購原材料成本估算： ? 原材料成本 =全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品原材料成本 燃料動力成本估算公式為： ? 燃料動力成本＝全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品燃料和動力成本 工資及福利費估算： ? 年工資成本＝全廠職工定員數(shù) 人均年工資額 折舊費估算 平均年限法 KLVVD N?? 固 定 資 產(chǎn) 原 值 固 定 資 產(chǎn) 凈 殘 值年 折 舊 額 折 舊 年 限折舊費估算 工作量法 ? （ 1）按照行駛里程計算折舊費 ? （ 2）按照工作小時計算折舊費 ? （ 3）按照產(chǎn)出量計算折舊費 KLVVdMD d m????工單 位 里 程 折 舊 額規(guī) 定 的 總 行 駛 里 程年 折 舊 額 年 行 駛 里 程K L KV V VdHHD d h??????工（ 1 ）每 工 作 小 時 折 舊 額規(guī) 定 的 總 工 作 小 時年 折 舊 額 年 工 作 小 時KLVVdUD d u????工單 位 產(chǎn) 出 折 舊 額規(guī) 定 的 總 產(chǎn) 出 量年 折 舊 額 年 產(chǎn) 出 量折舊費估算 加速折舊法 ? 雙倍余額遞減法 ? 年數(shù)總和法 ? ?12100%i ii K ilNDlVD ??????? ?雙雙 雙雙年 折 舊 率年 折 舊 額 固 定 資 產(chǎn) 凈 值固 定 值 產(chǎn) 凈 值? ?? ?100%12iKLiiNilN N +D V V l?????? ? ?年年 年折 舊 年 限 已 使 用 年 數(shù)年 折 舊 率折 舊 年 限年 折 舊 額修理費估算 在項目評估時無法確定修理費具體發(fā)生的時間和金額，一般是按照折舊費的一定比例計算的。它與項目建設期共同構(gòu)成了項目計算期。它與項目建設期共同構(gòu)成了項目計算期。財務 效益評估 財務效益評估計算期的說明 建設投資估算 — 建設期（一般止于試運營期） 財務數(shù)據(jù) — 生產(chǎn)經(jīng)營期（一般從試運營期開