【正文】 動(dòng)比率的應(yīng)用例 92 速動(dòng)比率的概念 ? 流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后稱為速動(dòng)資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金 (即貨幣資金 )、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等。 流動(dòng)比率應(yīng)用例 91 ? 根據(jù)表 91中新星公司的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年末數(shù)，該公司 2022年末流動(dòng)比率為： ? 這表明新星公司每有 1元的流動(dòng)負(fù)債，就有。 但在實(shí)際分析時(shí)還應(yīng)該結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn) 、 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力等因素 。 流動(dòng)比率計(jì)算公式 流動(dòng)比率分析 ? 流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo) ， 通常這個(gè)比率越高 ， 說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng) ， 流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大 ，但是 ， 過高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象 ， 因?yàn)榱鲃?dòng)比率過高可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多 ， 未能有效地加以利用 ， 可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力 。 ? 流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、待攤費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期債券投資等，一般用資產(chǎn)負(fù)債表中的期末流動(dòng)資產(chǎn)總額。也可以橫向比較，即把本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與同行業(yè)平均水平或其他企業(yè)進(jìn)行對比，以了解本企業(yè)在同行業(yè)中所處的水平，以及財(cái)務(wù)狀況中所存在的問題。 比率分析 ? 比率分析，是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?，F(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的中介，但是這兩張報(bào)表的補(bǔ)充。一般而言，獲利能力強(qiáng)，償還債務(wù)的能力也強(qiáng)。 利潤表分析 ? 利潤表分析是以利潤表為對象進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。 資產(chǎn)負(fù)債表分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表為對象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。這種分析，因各自目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對企業(yè)某 —方面進(jìn)行局部財(cái)務(wù)分析，也可以是對整個(gè)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。通過這種分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否有效率，存在什么問題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營提供決策依據(jù)。 項(xiàng) 目 金額 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 8 898 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2 322 現(xiàn)金流入小計(jì) 11 220 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 6 620 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 258 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 2 542 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 480 現(xiàn)金流出小計(jì) 9 900 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1 320 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 105 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 65 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 15 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 185 新星公司現(xiàn)金流量表 表 93 2022年度 單位：千元 表 931 項(xiàng) 目 金額 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 855 投資所支付的現(xiàn)金 76 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 14 現(xiàn)金流出小計(jì) 945 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 760 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 250 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 250 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 330 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 273 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 7 現(xiàn)金流出小計(jì) 610 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 360 四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 200 續(xù)一 表 932 四、財(cái)務(wù)分析的種類 ? 按財(cái)務(wù)分析的主體不同可分為 內(nèi)部分析 和 外部分析 ? 按財(cái)務(wù)分析的對象不同可分為 資產(chǎn)負(fù)債表分析 、利潤表分析 和 現(xiàn)金流量表分析 ? 按財(cái)務(wù)分析的方法不同可分為 比率分析 和 比較分析 ? 按財(cái)務(wù)分析的目的不同 ,可分為償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合分析等 內(nèi)部分析 ? 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門對本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程、財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析。 ? 現(xiàn)金流量表為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物等流入和流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 ? 新星公司利潤表如 表 92。利潤表是以 “ 收入 — 費(fèi)用 =利潤 ” 這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)編制而成。 ? 分析者通過對資產(chǎn)負(fù)債表的分析 ， 可以了解企業(yè)的償債能力 、 資金營運(yùn)能力等財(cái)務(wù)狀況 ， 為債權(quán)人 、 投資者以及企業(yè)管理者提供決策依據(jù) 。 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè) — 定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 三、財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ) ? 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料及其他資料為基礎(chǔ) ， 包括日常核算資料和財(cái)務(wù)報(bào)告 ， 但財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ) ， 日常核算資料及其他資料只作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料 。 評價(jià)企業(yè)的發(fā)展能力 ? 無論是企業(yè)的經(jīng)營管理者，還是投資者、債權(quán)人，都十分關(guān)注企業(yè)的發(fā)展趨勢，這關(guān)系到他們的切身利益。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力強(qiáng)可以提高企業(yè)償還債務(wù)能力，提高企業(yè)的信譽(yù)。 評價(jià)企業(yè)的獲利能力 ? 獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo)之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)的管理水平直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。 二、財(cái)務(wù)分析的目的 ? (一 )評價(jià)企業(yè)的償債能力 ? (二 )評價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平 ? (三 )評價(jià)企業(yè)的獲利能力 ? (四 )評價(jià)企業(yè)的發(fā)展能力 評價(jià)企業(yè)的償債能力 ? 通過對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債水平以及償還債務(wù)的能力，從而評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。 ? 2． 可以為投資者 、 債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)的 、 完整的財(cái)務(wù)分析資料 ， 便于他們更加深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況 ， 為他們作出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù) 。因此，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中具有重要的作用。 第九章 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) ? 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析與評價(jià)概述 ? 第二節(jié) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析與評價(jià) ? 第三節(jié) 綜合財(cái)務(wù)分析與評價(jià) ? 第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析報(bào)告 ? 第九章 小結(jié) 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析與評價(jià)概述 ? 一 、 財(cái)務(wù)分析與評價(jià)的作用 ? 二、財(cái)務(wù)分析的目的 ? 三 、 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ) ? 四、財(cái)務(wù)分析的種類 ? 五、財(cái)務(wù)分析的程序 一、財(cái)務(wù)分析與評價(jià)的作用 ? 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) 定義 ? 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) 作用 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) 定義 ? 財(cái)務(wù)分析與評價(jià)是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價(jià)的一種方法。 第九章 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) ? 【案例導(dǎo)讀】 新星電腦公司是一家在本地小有名氣的私營電腦銷售和服務(wù)公司，其市場一直很好，可學(xué)計(jì)算機(jī)出身的公司老板小王最近可犯愁了：一所學(xué)校計(jì)算中心 600臺(tái)某種品牌電腦銷售安裝合同剛剛接下來，可原來代理的這種品牌電腦生產(chǎn)商最近因?yàn)榍返呢浛钶^多不愿發(fā)貨，而銀行又因?yàn)榍按钨J款尚未還清，也不愿意再追加貸款，更有幾個(gè)公司骨干技術(shù)人員因?yàn)榻?jīng)常加班可加班工資又沒有及時(shí)兌現(xiàn)而離開了公司。 教學(xué)難點(diǎn)：財(cái)務(wù)比率綜合評分法和杜邦分析法；財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容和撰寫要求 。第九章 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) 教學(xué)目的與要求： ? 了解財(cái)務(wù)分析的目的； ? 熟悉財(cái)務(wù)分析的種類和程序； ? 掌握償債能力分析 、 營運(yùn)能力分析 、 盈利能力分析 、 發(fā)展能力分析的主要指標(biāo)； ? 了解財(cái)務(wù)比率綜合評分法和杜邦分析法； ? 熟悉財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容和撰寫要求 。 第九章 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) ? 重點(diǎn)與難點(diǎn)： 教學(xué)重點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析的種類和程序；償債能力分析 、 營運(yùn)能力分析 、 盈利能力分析 、 發(fā)展能力分析的主要指標(biāo)；財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容和撰寫要求 。 ? 教學(xué)課時(shí)安排： 總課時(shí) 14課時(shí)，其中講授 12課時(shí)，實(shí)訓(xùn) 2課時(shí)。小王納悶：公司效益一直很好，業(yè)務(wù)也應(yīng)接不暇，為什么出現(xiàn)這樣的局面？他找到了學(xué)財(cái)務(wù)的中學(xué)同學(xué)小張幫他出出主意，小張認(rèn)真分析了新星公司的會(huì)計(jì)報(bào)表，詳細(xì)了解了公司的經(jīng)營情況，找到了問題的癥結(jié)：原來新星公司最近幾個(gè)月做了幾筆較大的業(yè)務(wù)，可都是先付一半貨款，半年后再付另一半貨款，結(jié)果不僅占用了所代理的廠家資金，公司也墊付了大量的費(fèi)用，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈。 ? 財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，為企業(yè)進(jìn)行下一步的財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。 財(cái)務(wù)分析與評價(jià) 作用 ? 1． 可以評價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況 ， 揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中存在的問題 ， 總結(jié)財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) ， 為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)決策提供重要的依據(jù) 。 ? 3．可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。 評價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平 ? 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程就是利用資產(chǎn)取得收益的過程。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。企業(yè)要生存和發(fā)展，必須爭取獲得較高的利潤，這樣才能在競爭中立于不敗之地。對企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤的絕對數(shù)，還應(yīng)分析其相對指標(biāo)，這些都可以通過財(cái)務(wù)分析來實(shí)現(xiàn)。通過對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以判斷出企業(yè)的發(fā)展能力，預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營前景，從而為企業(yè)經(jīng)營管理者和投資者進(jìn)行經(jīng)營決策和投投資決策提供重要的依據(jù)，避免決策失誤給其帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失。 企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括 資產(chǎn)負(fù)債表 、 利潤表 、現(xiàn)金流量表 、 其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說明書 。它以 “ 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 ” 這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。 ? 新星公司資產(chǎn)負(fù)債表如 表 91 資 產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 340 490 短期借款 400 420 短期投資 30 80 應(yīng)付票據(jù) 50 70 應(yīng)收票據(jù) 20 15 應(yīng)付賬款 264 355 應(yīng)收股利 預(yù)收賬款 20 10 應(yīng)收賬款 650 690 應(yīng)付工資 減：壞帳準(zhǔn)備 應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)收賬款凈額 應(yīng)付股利 預(yù)付賬款 22 14 應(yīng)交稅金 60 50 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)交款 存貨 580 690 其他應(yīng)付款 15 18 新星公司資產(chǎn)負(fù)債表 表 91 2022年 12月 31日 單位：千元 表 911 資 產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 待攤費(fèi)用 23 1 預(yù)提費(fèi)用 5 8 待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 8 2 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 80 62 一年內(nèi)到期的長期債券投資 30 其他流動(dòng)負(fù)債 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1 710 1 980 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 900 1 000 長期投資： 長期負(fù)債： 長期股權(quán)投資 110 180 長期借款 820 970 固定資產(chǎn)： 應(yīng)付債券 固定資產(chǎn)原值 2 400 2 900 長期應(yīng)付款 104 100 減：累計(jì)折舊 600 750 其他長期負(fù)債 固定資產(chǎn)凈值 1 800 2 150