【正文】 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存貨流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款 =[(+)/2]=（次）2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=[(+)/2]=（次）=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/=(天)2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/=25(天) =應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入100%=1/100%=%2011年應(yīng)收賬款與收入比=1/100%=%②應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率的計算=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收票據(jù)=[(+)/2]=(次) 2011年應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=[(+)/2] =(次)=360/應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/=(天)2011年應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/=（天）=應(yīng)收票據(jù)/主營業(yè)務(wù)收入100% =1/100%=%2011年應(yīng)收票據(jù)與收入比=1/100%=%③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析通過計算發(fā)現(xiàn)，%,，%，%，%。寶鋼公司的長期償債能力無論從歷史的角度還是與武鋼公司相比，都有較明顯的改善，可見公司對資本結(jié)構(gòu)不斷地進行著調(diào)整，以不斷發(fā)展壯大，并同時注意了風險。通過以上對寶鋼公司2012年和2011年的財務(wù)數(shù)據(jù)，以及和同行業(yè)的武鋼公司的數(shù)據(jù)對比，我們可以得出如下結(jié)論：寶鋼公司的短期償債能力較前一年有所下降，但幅度不大，較為穩(wěn)定，可能受到國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的影響和制約。(3)償債能力分析總結(jié)2012年寶鋼公司的短期償債能力有所提高，而長期償債能力有所下降。可見，2012年寶鋼公司的長期償債能力較上年有所下降。2012年度和2011年度寶鋼公司短期償債能力各指標對比圖如下圖所示。①流動比率2012年流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=84,094,118,729,545,= 2011年流動比率=76,182,177,154,676,=②速動比率 2012年速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=(84,094,118,－34,928,722,)/84,729,545,=2011年速動比率=(76,182,177,－43,176,650,)/83,154,676,= ③現(xiàn)金比率 2012年現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債=17,489,919,729,545,= 2011年現(xiàn)金比率=7,458,088,154,676,=④現(xiàn)金流動負債比率 2012年現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/流動負債 =9,967,942,729,545, = 2011年現(xiàn)金流動負債比率=5,406,505,154,676, =通過以上計算我們發(fā)現(xiàn)，與2011年相比，有不同程度的上升。四、財務(wù)報表分項分析(一)償債能力分析寶鋼股份有限公司有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如表9所示。 2012年，％，％。 表8項％，％，％，％。 2012年，寶鋼股份有限公司發(fā)生成本費用累計95,824,679,，％，其中營業(yè)成本90,241,193,，％；銷售費用為892,354,，％；管理費用為3,893,258,，％；財務(wù)費用為499,495,，％。表7項 目增減額增減率2012年2011年營業(yè)收入98,100,643,111,149,258,13,048,614,%營業(yè)成本90,241,193,100,348,237,10,107,043,%營業(yè)稅金及附加134,488,240,458,105,969,%銷售費用892,354,883,334,9,020,%管理費用3,893,258,2,809,972,1,083,285,%財務(wù)費用499,495,66,094,433,401,%營業(yè)利潤2,717,624,6,760,112,4,042,487,%利潤總額12,334,236,6,787,011,5,547,225,%凈利潤9,685,251,5,324,953,4,360,298,% 2012年寶鋼股份有限公司累計實現(xiàn)營業(yè)收入總額98,100,643,，%；實現(xiàn)凈利潤9,685,251,，%。企業(yè)負債的變化中，％。 目絕對額增減增減率2012年2011年流動負債84,729,545,83,154,676,1,574,868,%非流動負債21,781,564,30,312,488,8,530,924,%所有者權(quán)益119,688,443,111,379,295,8,309,148,%負債和所有者權(quán)益226,199,552,224,846,460,1,353,092,%2012年，寶鋼股份有限公司負債和權(quán)益總額達到226,199,552,，％；其中負債達到106,511,109,，％，所有者權(quán)益119,688,443,，％。 目絕對額增減增減率2012年2011年長期投資項目4,611,301,4,311,515,299,786,%固定資產(chǎn)89,168,823,117,274,963,28,106,140,%在建工程17,197,476,11,662,556,5,534,920,%無形資產(chǎn)及其他5,817,690,8,117,620,2,299,930,%非流動資產(chǎn)142,105,434,148,664,282,6,558,848,%2012年寶鋼股份有限公司非流動資產(chǎn)達到142,105,434,290元，同期比減少6,558,848,159元，％。相對于由此帶來的應(yīng)收賬款使用效率的升高，擴大收入規(guī)模更為重要。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。 目絕對額增減增減率2012年2011年貨幣資金18,660,531,8,377,200,10,283,330,%應(yīng)收票據(jù)9,902,210,8,673,302,6021,228,907,%應(yīng)收賬款8,574,289,8,199,815,374,473,%預(yù)付款項5,232,447,5,319,119,86,672,%存貨34,928,722,43,176,650, 8,247,928,%其他項目10,000,000678,000,000668,000,%流動資產(chǎn)84,094,118,76,182,177,7,911,940,% 2012年寶鋼股份公司流動資產(chǎn)規(guī)模達到84,094,118,，同比增多7,911,940,，％。 目絕對額增減增減率2012年2011年流動資產(chǎn)84,094,118,76,182,177,7,911,940,%非流動資產(chǎn)142,105,434,148,664,282,6,558,848,%資產(chǎn)總計226,199,552,224,846,460,1,353,092,%2012年，寶鋼股份有限公司總資產(chǎn)達到226,199,552,，比上年同期增加約13億元，％；其中流動資產(chǎn)達到84,094,118,，％，非流動資產(chǎn)達到142,