【正文】 因電力短缺受到抑制，居民用電所占比重有所下降。在電力需求整體增速放緩的情況下，生活消費用電增長的影響開始凸現(xiàn)。重化工業(yè)和生活消費依然是拉動 05 年電力需求增長的主要力量，電力、鋼鐵、有色、化工、水泥、機械六大行業(yè)用電占總用電量的 %(見圖 2)，增長速度快于整體增速，增長貢獻(xiàn)達(dá) %。從季度上看，三季度為用電高峰，月度上看，12 月為用電高峰。電力需求繼續(xù)保持了快速增長，但低于03 年 %和 04 年 %的增速。? 主要指標(biāo)預(yù)測2022 年全年電力需求為 26637 億度，同比增長 %；裝機容量將達(dá)到 億千瓦，發(fā)電小時數(shù)低于 5000 小時；電力行業(yè)銷售收入為 19029 億元，同比增長 %，全年利潤 1177 億元，利潤率 。2．2022 年電力供需緊張局面將有大幅緩解，年底裝機容量有望達(dá)到 億千瓦，發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)將低于 5000 小時。? 2022 年電力行業(yè)運行態(tài)勢展望1．2022 年全年電力需求為 26637 億度，同比增長 %，電力需求增長仍然強勁，電力彈性系數(shù)為 。3．電力體制改革進一步深化，企業(yè)在市場競爭中得到成長。2．2022 年電力供應(yīng)仍呈現(xiàn)帶有區(qū)域不平衡特征的緊張局面，但較去年同期有所好轉(zhuǎn)，并有望在年底進一步得到緩解。1 / 33目 錄要 點 ...............................................................1一、2022 年電力行業(yè)運行情況回顧 ......................................2（一） 、電力需求旺盛，重化工業(yè)和生活用電是主要推動力量 ............2（二） 、供需仍然緊張，但程度較 04 年有較大好轉(zhuǎn) .....................3（三） 、電力建設(shè)加快，投資過熱引起各方關(guān)注 ........................7（四） 、煤電聯(lián)動方案實施，電力企業(yè)效益走出低谷 ....................8（五） 、電價決定機制醞釀變革 .....................................10二、2022 年電力需求預(yù)測分析 .........................................12（一） 、宏觀經(jīng)濟運行和趨勢預(yù)測分析 ...............................12投資增長分析 ............................................13消費景氣分析 ............................................13外貿(mào)形勢預(yù)測 ............................................13GDP 預(yù)測 .................................................14（二） 、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測 ...............................141. 鋼鐵行業(yè) ................................................142. 有色金屬冶煉加工業(yè) ......................................153. 非金屬礦物制品業(yè) ........................................164. 機械制造業(yè) ..............................................175. 化學(xué)原料及制品業(yè) ........................................176. 2022 年用電行業(yè)產(chǎn)量和其他代表性指標(biāo)匯總 ..................18（三） 、電力需求預(yù)測分析 .........................................19（四） 、各地區(qū)電力需求預(yù)測分析 ...................................20三、2022 年電力供給分析 ...........................................21（一） 、供需緊張總體有較大好轉(zhuǎn) ...................................21（二） 、區(qū)域電力供需形勢分析 .....................................22（三） 、煤炭供需情況分析 .........................................23四、2022 年電力行業(yè)投資價值分析 ...................................24（一）.煤電價格走勢分析 .........................................24（二）.電力行業(yè)整體效益水平分析 .................................25（三）.電力行業(yè)投資價值分析 .....................................261．電網(wǎng)企業(yè)將成為電力市場化改革的最大贏家 ..................262．特高壓輸電的發(fā)展給輸配電設(shè)備供應(yīng)企業(yè)帶來巨大商機 ........263．發(fā)電市場競價上網(wǎng)規(guī)則 ....................................272 / 33 .............................28附錄： ............................................................29國務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求預(yù)測模型”簡介 ........................29圖目錄圖 1 2022 年各月的電力需求 ...........................................2圖 2 2022 年各行業(yè)用電占總用電比重 ...................................3圖 3 19902022 年生活用電占總用電量比例及歷年增速 ....................3圖 4 2022 年全國平均發(fā)電設(shè)備年利用小時數(shù) .............................4圖 5 2022 年全國平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時數(shù) ...........................4圖 6 1－7 月各區(qū)域月度發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù) .............................6圖 7 1－8 月各區(qū)域電網(wǎng)月最高負(fù)荷 .....................................6圖 8 1－8 月各區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率 .....................................7圖 9 煤炭綜合價格走勢圖 ..............................................8圖 10 電力行業(yè)增長 景氣和效益景氣 .....................................9圖 11 電力生產(chǎn)行業(yè)增長景氣和效益景氣 ................................10圖 12 電力供應(yīng)行業(yè)增長景氣和效益景氣 ................................10圖 13 鋼鐵行業(yè)運行態(tài)勢圖 ............................................14圖 14 電解鋁行業(yè)運行態(tài)勢圖 ..........................................15圖 15 其他有色金屬冶煉行業(yè)運行態(tài)勢圖 .......................................................16圖 16 水泥行業(yè)運行態(tài)勢圖 ............................................16圖 17 機械制造業(yè)運行態(tài)勢圖 ..........................................17圖 18 主要化學(xué)原料及制品行業(yè)運行態(tài)勢圖 ..............................18圖 19 2022 年各月的電力需求 .........................................19圖 20 2022 年各行業(yè)用電占總用電比重 .................................20圖 21 各地區(qū)電力需求增長率比較 ......................................21圖 22 2022 年全國平均發(fā)電設(shè)備年利用小時數(shù) ...........................22圖 23 2022 年全國平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時數(shù) .........................22圖 24 06 年各區(qū)域發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù) .................................23圖 25 月度預(yù)測值與實際值對比圖 ......................................29圖 26 季度預(yù)測值與實際值對比圖 ......................................30圖 27 年度預(yù)測值與實際值對比圖 ......................................30表目錄3 / 33表 1 18 月國家電網(wǎng)系統(tǒng)運行情況 ......................................3表 2 18 月水力發(fā)電情況 ..............................................5表 3 國家電網(wǎng)公司 1－8 月跨區(qū)送電量 ...................................7表 4 用電行業(yè)產(chǎn)出及同比增速 .........................................19表 5 電力需求區(qū)域分解 ...............................................21表 6 發(fā)電量預(yù)測值與實際值對比 .......................................301 / 33要 點? 2022 年電力行業(yè)運行態(tài)勢1．2022 年電力需求增速呈現(xiàn)出逐步放緩的走勢，今年 1－8 月，全國發(fā)電量共計 15664 億度，同比增長 %，預(yù)計全年的發(fā)電量將達(dá) 23931 億度，同比增長 %。重化工業(yè)和生活消費依然是拉動 05 年電力需求增長的主要力量。電力需求增速放緩、發(fā)電能力增長較快、電網(wǎng)輸送能力提高、水電廠來水充足和電煤供應(yīng)有力保障是 05 年電力供需緊張形勢緩和的主要原因。電力投資過熱得到重視；煤電價格聯(lián)動幫助電力企業(yè)走出低谷，效益明顯提高；電價改革取得明顯成果，將在全國范圍內(nèi)進一步推廣。重化工業(yè)和生活消費依然是拉動電力需求增長的主要力量，電力需求增長較快的地區(qū)仍然是華東、南方和華北區(qū)域。3．競價上網(wǎng)將導(dǎo)致行業(yè)利益重新分配，電網(wǎng)企業(yè)將明顯獲益，在發(fā)電市場的競爭中，大型發(fā)電集團占有一定優(yōu)勢。2 / 33一、2022 年電力行業(yè)運行情況回顧（一）、電力需求旺盛，重化工業(yè)和生活用電是主要推動力量今年 1－8 月，全國發(fā)電量共計 15664 億度，同比增長 %，預(yù)計全年的發(fā)電量將達(dá) 23931 億度，同比增長 %。全年電力需求增速呈現(xiàn)出逐步放緩的走勢。圖 12022 年各月的電力需求（9－12 月為預(yù)測數(shù)）190016011940 1892 1925 2022 2179 2162 2042 2048 2073 217001000202230004000Jan05Feb05Mar05Apr05May05Jun05Jul05Aug05Sep05Oct05Nov05Dec0515105051015202530用 電 量 （ 億 度 ）同 比 增 長 （ ％ ）資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部盡管電力需求增速低于 004 年，但與 2022 年 GDP 預(yù)期增速 %相比，電力需求增長仍然強勁，電力彈性系數(shù)（電力需求增速與 GDP 增速之比）為。受產(chǎn)出景氣水平下降影響，水泥、有色行業(yè)用電增速較慢，鋼鐵、機械行業(yè)用電仍保持較高景氣水平。上世紀(jì)九十年代以來，受居民消費結(jié)構(gòu)升級的推動，我國生活消費用電平穩(wěn)快速增長，居民生活用電占總用電量比重由 1990 年的 ％上升至 2022 年的 %(見圖 3)。但從長遠(yuǎn)發(fā)展看，與發(fā)達(dá)國家相比，我國居民生活用電水平還很低，增長潛力較大，其比重逐步上升的趨勢是可以預(yù)期的。特別是今年 1－3 月份和夏季高溫時期，生活用電增長迅速，是電力需求增長強勁的重要原因。3 / 332022 年各行業(yè)用電占總用電比重0481216電力蒸汽及熱水生活消費鋼鐵工業(yè)化學(xué)原料及制品 機械非金屬電解鋁其他行業(yè)農(nóng)林牧漁 煤炭批發(fā)零售貿(mào)易餐飲 紡織 食品其他制造 造紙金屬制品其他有色金屬化學(xué)纖維