【正文】 ..................................................................................................................9二、 行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險（SWOT） ......................................................................9三、 行業(yè)經(jīng)濟運行指標 ...........................................................................................................10V 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析 ................................................................................11一、 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標 ..........................................................................................11二、 企業(yè)在全國各地的分布 ...................................................................................................11下篇：行業(yè)分析說明 ..........................................................................................13I 行業(yè)分析 ...........................................................................................................13一、 行業(yè)運行分析 ...................................................................................................................13二、 近年中國銅板帶箔進出口簡析 .......................................................................................17三、 中國鋁工業(yè)現(xiàn)狀與未來發(fā)展 ...........................................................................................23四、 中國再生鋁工業(yè)發(fā)展前景展望 .......................................................................................36五、 中國硬質(zhì)合金工業(yè)的現(xiàn)狀與前景 ...................................................................................46六、 行業(yè)政策分析 ...................................................................................................................52七、 上下游行業(yè)影響 ...............................................................................................................53II 企業(yè)分析 .........................................................................................................54一、 企業(yè)整體情況分析 ...........................................................................................................54二、 主要企業(yè)分析 ...................................................................................................................56三、 企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 ...............................................................................................61III 市場產(chǎn)品分析 ................................................................................................65一、 主要產(chǎn)品市場情況 ...........................................................................................................65二、 主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 .........................................................................................................104三、 主要產(chǎn)品價格變動趨勢及庫存 .....................................................................................105IV 區(qū)域分析 ......................................................................................................108一、 河南鋁工業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析 .............................................................................................108二、 地域動態(tài) .........................................................................................................................1171 / 117上篇：行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進入／退出定性趨勢預(yù)測指標 數(shù)量 同比增減生產(chǎn)能力新增／在建生產(chǎn)能力電解鋁：今年底生產(chǎn)能力將達到750 萬噸，產(chǎn)量約達 540 萬噸。實際生產(chǎn)量 （詳見全國行業(yè)分析部分）上期市場庫存結(jié)余 （詳見下表）供給進口量 12122446814 美元*銷售 出口量 6202206134 美元*本期市場供求特點分析 【主要影響因素】銅精礦、氧化鋁、鉛鋅精礦等原料生產(chǎn)發(fā)展緩慢，出現(xiàn)明顯供應(yīng)缺口。趨勢預(yù)測下期市場供求趨勢分析 【主要影響因素】原料供應(yīng)不足，部分礦山限產(chǎn)。簡要結(jié)論 在經(jīng)濟的高速增長帶動下行業(yè)飛速發(fā)展，建議進入。2022 年 11 月 LME 基本有色金屬庫存量1 本報告如無特殊說明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計局 2022 年 1～11 月份數(shù)據(jù)整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均為統(tǒng)計局。△%銅 519300 466900 鋁 1371050 1395700 鉛 150450 133875 鋅 702750 723100 錫 13510 14765 鎳 32052 34602 鋁合金 57720 59220 企業(yè)指標參考 2凈資產(chǎn) 利潤較好值 中間值 自然排序法較差值 較好值 中間值 算術(shù)平均法較差值 2該項指標根據(jù)統(tǒng)計局 2022 年末全國 18 萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而的，單位為千元，僅供參考。3 / 117II 行業(yè)進入／退出指標分析一、行業(yè)平均利潤率分析平均利潤率 與全行業(yè)比較 與 top10 比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè) top10 全部工業(yè)行業(yè) 二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較規(guī)模指標 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 30373397 1039373Top10 4430856 128335三、行業(yè)集中度分析Top10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（% ）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報酬率（%） 銷售利潤率（%） 成本費用利潤率（%） 六、營運能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（% ）資產(chǎn)負債率（%） 已獲利息倍數(shù) 5 / 117八、發(fā)展能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例（三）成本費用變動情況銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用今年 1~11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理 費用）、 銷售收入等指標來保證的。成本—— 銷售收入——利潤比較今年 1~11 月 去年同期 同比增減(%)成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 銷售收入 利潤 成本—— 銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè) A 全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較A/b(%)成本費用/利潤 成本費用/銷售收入 利潤/銷售收入 7 / 117十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤水平可接受度 一般區(qū)域 江蘇省河南省浙江省廣東省產(chǎn)品 銅盤條鋁銅加工材鋁材鋁合金建議開發(fā)熱點企業(yè) 江西銅業(yè)公司中國鋁業(yè)公司河南豫光金鉛股份公司株冶火炬金屬股份公司政策風險 陸續(xù)有政策推出對小型、技術(shù)落后礦山進行限制。主要風險經(jīng)營風險 上游電力行業(yè)供電能力制約?！菊叻治觥课覈鴶M定三項稀土產(chǎn)業(yè)政策。9 / 117IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點 生產(chǎn)持續(xù)增長；企業(yè)經(jīng)濟效益良好；進出口持續(xù)增長；產(chǎn)業(yè)總體實力進一步加強；非國有經(jīng)濟發(fā)展迅速。存在問題 企業(yè)規(guī)模偏小，與國際先進水平相比差距明顯；企業(yè)管理和國際化經(jīng)營存在差距；產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，技術(shù)經(jīng)濟指標存在差距；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，品種少；技術(shù)開發(fā)和科技創(chuàng)新差距大；環(huán)保條件差。國際市場變動 銅精礦、氧化鋁、鉛鋅精礦等原料生產(chǎn)發(fā)展緩慢，出現(xiàn)明顯供應(yīng)缺口，從而拉動主要有色金屬原料價格急劇上揚。業(yè)內(nèi)對策建議 高度重視資源的有效供給；加強環(huán)保意識，走可持續(xù)發(fā)展道路；貫徹科技興業(yè)方針，提升產(chǎn)業(yè)素質(zhì)，有重點地發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；重視人力資源；提高對外開放水平；實施集團戰(zhàn)略。以中國為首的東南亞經(jīng)濟的快速發(fā)展以及對有色金屬消費的強勁需求支撐有色金屬行業(yè)發(fā)展。歐美消費需求的疲軟制約有色行業(yè)的發(fā)展。２我國周邊國家的有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)能力不足，為我國有色金屬工業(yè)利用區(qū)位優(yōu)勢，擴大出口提供了機遇。２龐大的有色金屬庫存一直是眾多投資者一塊心病。三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標本行業(yè) A 同比增長 全部工業(yè)企業(yè) B a/b總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 11 / 117V 龍頭/ 重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 8981874 15080133 266111 188762 7485630 11510570 4850 208103 5998918 8259844 514220 310934