【正文】 ...........................11下篇：行業(yè)分析說(shuō)明 ..........................................................................................13I 行業(yè)分析 ...........................................................................................................13一、 行業(yè)運(yùn)行分析 ...................................................................................................................13二、 近年中國(guó)銅板帶箔進(jìn)出口簡(jiǎn)析 .......................................................................................17三、 中國(guó)鋁工業(yè)現(xiàn)狀與未來(lái)發(fā)展 ...........................................................................................23四、 中國(guó)再生鋁工業(yè)發(fā)展前景展望 .......................................................................................36五、 中國(guó)硬質(zhì)合金工業(yè)的現(xiàn)狀與前景 ...................................................................................46六、 行業(yè)政策分析 ...................................................................................................................52七、 上下游行業(yè)影響 ...............................................................................................................53II 企業(yè)分析 .........................................................................................................54一、 企業(yè)整體情況分析 ...........................................................................................................54二、 主要企業(yè)分析 ...................................................................................................................56三、 企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 ...............................................................................................61III 市場(chǎng)產(chǎn)品分析 ................................................................................................65一、 主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況 ...........................................................................................................65二、 主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 .........................................................................................................104三、 主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)及庫(kù)存 .....................................................................................105IV 區(qū)域分析 ......................................................................................................108一、 河南鋁工業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)分析 .............................................................................................108二、 地域動(dòng)態(tài) .........................................................................................................................1171 / 117上篇：行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè)指標(biāo) 數(shù)量 同比增減生產(chǎn)能力新增／在建生產(chǎn)能力電解鋁：今年底生產(chǎn)能力將達(dá)到750 萬(wàn)噸，產(chǎn)量約達(dá) 540 萬(wàn)噸。主要風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 上游電力行業(yè)供電能力制約。２我國(guó)周邊國(guó)家的有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)能力不足，為我國(guó)有色金屬工業(yè)利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大出口提供了機(jī)遇。同時(shí)，在我國(guó)加入 WTO，融入全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快的背景下，有色金屬工業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度進(jìn)一步提升，有色金屬產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。但需要注意的是，今后一段時(shí)期有色金屬原料供應(yīng)緊張的局面不會(huì)發(fā)生很大變化，而且電力供應(yīng)緊張局勢(shì)也難以緩解，電力和煤炭等能源價(jià)格上漲，這些因素均會(huì)導(dǎo)致成本上升，從而對(duì)有色金屬工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展構(gòu)成威脅。其中，出口總值為 億多美元，同比增加 %；進(jìn)口總值約 億美元，同比提高%；貿(mào)易逆差接近 億美元，同比擴(kuò)大約 %。從目前中國(guó)有色金屬進(jìn)口以加工材、資源短缺的金屬原材料產(chǎn)品為主，出口以資源優(yōu)勢(shì)品種的精煉金屬為主這種貿(mào)易格局來(lái)看，明年出口退稅率的下調(diào)并不會(huì)對(duì)我國(guó)銅板帶、銅箔產(chǎn)品的出口形成沖擊，不過(guò)對(duì)個(gè)別品種，如，海關(guān)商品編碼 74101100（無(wú)襯背精煉銅箔，厚≤）項(xiàng)下的 741011008 產(chǎn)品（無(wú)襯背精煉銅箔的一種細(xì)分產(chǎn)品） ，出口退稅率將由 17%下調(diào)到 13%，即減少 4 個(gè)百分點(diǎn)，具體的生產(chǎn)企業(yè)或出口貿(mào)易單位會(huì)有一些損失。21－30 萬(wàn)噸的有 7 家，10－20 萬(wàn)噸的有 10 家。2022 年進(jìn)口 萬(wàn)噸，出口 萬(wàn)噸，凈出口 萬(wàn)噸。鋁加工工 業(yè)我國(guó)鋁加工業(yè)已進(jìn)入加速調(diào)整階段，小企業(yè)數(shù)量正在減少，呈現(xiàn)29 / 117出技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、上下游結(jié)構(gòu)等各層次正在呈現(xiàn)調(diào)整?！壳拔廴经h(huán)境嚴(yán)重的自焙電解槽生產(chǎn)能力還有 110 萬(wàn)噸/年，沒(méi)有被及時(shí)淘汰，仍然在污染環(huán)境。應(yīng)該看到，當(dāng)前鋁工業(yè)投資具有階段性和區(qū)域性特點(diǎn)，2022－2022 這三年間投資集中。電解鋁工 業(yè)鑒于當(dāng)前我國(guó)電解鋁產(chǎn)能增長(zhǎng)已大為超前，而且無(wú)序，近二年內(nèi)應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)文件，規(guī)范電解鋁建設(shè)秩序，嚴(yán)格控制生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和新建工程的審批。鋁，做為基礎(chǔ)材料現(xiàn)在已應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和日常生活方方面面，雖然在冶煉過(guò)程中能耗高，有一定污染，但隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，正逐步得到解決。是一項(xiàng)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益巨大的工作，對(duì)保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有著重要的意義。由此可見(jiàn)，回收與再生利用廢舊鋁是一項(xiàng)當(dāng)代受益蔭及子孫的“綠色工程 ”。這一方面對(duì)鋁工業(yè)的發(fā)展提供了巨大的施展空間，另一方面也更提高了發(fā)展鋁工業(yè)的重要性和要求快速發(fā)展的緊迫性。43 / 117在 2022 年以前中國(guó)再生鋁產(chǎn)量的年平均增長(zhǎng)率可達(dá) %，只要中國(guó) GDP 的年平均增長(zhǎng)率能達(dá)到 %，那么原鋁產(chǎn)量在 2022 年前的平均增長(zhǎng)率可達(dá) 15%以上，2022 年前的年平均增長(zhǎng)率可達(dá) 12%；2022年，中國(guó)回收的廢鋁為 1600kt，按鋁回收率 83%計(jì)算可回收鋁1328kt，鋁爐渣產(chǎn)量 408kt，按鋁回收率 42%計(jì)算可回收鋁 172kt；以上共計(jì)回收再生鋁 1500kt。（三）總述回眸過(guò)去，中國(guó)再生鋁工業(yè)成就輝煌，展望未來(lái)，前景燦爛。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與 產(chǎn)量世界硬質(zhì)合金按應(yīng)用范疇主要分為切削工具、鑿巖工具和耐磨零件三大類。因此，隨著制造基地的形成必然會(huì)形成再生鋁基地。鋁制品的“服務(wù)”年限及其回收率德國(guó)各種鋁產(chǎn)品的使用期限及 2022 年的回收率見(jiàn)表 3，其中回收率最高的是建筑及結(jié)構(gòu)鋁構(gòu)件，使用期限最短的是鋁的包裝品，僅 6個(gè)月。鋁工業(yè)是產(chǎn)業(yè)關(guān)連度高的產(chǎn)業(yè)鋁工業(yè)與再生鋁工業(yè)在有色工業(yè)中是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度最高的產(chǎn)業(yè)，在中國(guó)現(xiàn)有的 124 個(gè)產(chǎn)業(yè)中，有 113 個(gè)部門使用鋁，占 91%；而在其中的 101 個(gè)物質(zhì)生產(chǎn)部門中，有 95%的產(chǎn)業(yè)需要鋁冶煉產(chǎn)品或鋁材，在23 個(gè)非物質(zhì)生產(chǎn)部門中，有 74%即 17 個(gè)消耗鋁冶煉產(chǎn)品或鋁材。廢鋁回收再生能耗僅相當(dāng)于從鋁土礦開(kāi)采—氧化鋁提取—原鋁電解—鑄成錠塊所需總能源的 5%。2022 年以前中國(guó)再生鋁的年平均增長(zhǎng)率可達(dá) %或更高一些。抓緊開(kāi)發(fā)高強(qiáng)度、耐腐蝕、耐磨、耐高溫等特種鋁合金材料，各種鑄造鋁合金、再生鋁合金；努力開(kāi)發(fā)交通運(yùn)輸、建筑、包裝、航空航天、電子領(lǐng)域需要的高性能高精度鋁板帶箔、高性能鋁合金結(jié)構(gòu)材料、高檔鋁型材、工業(yè)用型材等深加工產(chǎn)品?！裰С钟胸S富氧化鋁資源的外國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)電解鋁行業(yè)，使更多的電解鋁企業(yè)納入跨國(guó)公司氧化鋁一體化市場(chǎng)體系。品位高的、容易采的被開(kāi)采了，而品位較低的就廢棄了，造成礦山早期枯竭，服務(wù)年限縮短，開(kāi)采后生態(tài)環(huán)境破壞嚴(yán)重。目前，在建工程和擬建工程總能力還有 500 萬(wàn)噸以上（實(shí)際上擬建工程肯定不會(huì)完全實(shí)現(xiàn)） 。圖表 13:中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)原鋁消費(fèi)的預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)噸年份 2022 2022 2020消費(fèi)量 600 880 1430未來(lái) 20 年內(nèi)，中國(guó)市場(chǎng)鋁的需求量增長(zhǎng)潛力是人們的共識(shí)，因?yàn)殇X與其他工業(yè)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度大，所以投資者對(duì)發(fā)展電解鋁充滿信心，2020 年內(nèi)我國(guó)電解鋁產(chǎn)能還將持續(xù)增長(zhǎng)。圖表 11:2022 年中國(guó)原鋁消費(fèi)情況建筑與結(jié)構(gòu)其它 耐用品 包裝 機(jī)械 電力 交通運(yùn)輸33% 5% 5% 8% 10% 15% 24%鋁產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易情況2022 年進(jìn)出口貿(mào)易額達(dá)到 億美元，其中進(jìn)口 億美元，出口 億美元。圖表 8:2022－ 2022 年生產(chǎn)和進(jìn)口氧化鋁情況單位：萬(wàn)噸生產(chǎn)量 進(jìn)口量 進(jìn)口量占比例2022 年 %2022 年 %2022 年 %2022 年 1~11 月 %電解鋁工 業(yè)截止 2022 年底，我國(guó)有電解鋁企業(yè) 135 家，總產(chǎn)能達(dá)到 539 萬(wàn)噸，原鋁產(chǎn)量達(dá) 432 萬(wàn)噸，居世界第一位。與此同時(shí)，通過(guò)對(duì)比 1998 年至 2022 年前三個(gè)季度中國(guó)有色金屬、銅、銅材、銅板帶箔等產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易金額的年均遞增率，可以發(fā)現(xiàn)銅板帶箔是銅加工材產(chǎn)品中貿(mào)易活躍程度最高的一類產(chǎn)品，而銅箔又是銅板帶箔類產(chǎn)品中貿(mào)易成份最大的。而在中國(guó)銅類產(chǎn)品的出口貿(mào)易中，銅材產(chǎn)品的比例最大，2022 年前三個(gè)季度更是高達(dá) %。銅、鋅、鉛、錫、鎢、稀土在過(guò)去兩年全球限產(chǎn)庫(kù)存減少的情況下，價(jià)格已止跌趨穩(wěn)。市場(chǎng)供需關(guān)系出現(xiàn)的這種變化成為推動(dòng)當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)主要有色金屬價(jià)格上揚(yáng)的最重要因素。以中國(guó)為首的東南亞經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及對(duì)有色金屬消費(fèi)的強(qiáng)勁需求支撐有色金屬行業(yè)發(fā)展。3 / 117II 行業(yè)進(jìn)入／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析平均利潤(rùn)率 與全行業(yè)比較 與 top10 比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè) top10 全部工業(yè)行業(yè) 二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)模總量比較規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 30373397 1039373Top10 4430856 128335三、行業(yè)集中度分析Top10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤(rùn)集中度 四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（% ）每萬(wàn)元資產(chǎn)利潤(rùn) 每萬(wàn)元固定資產(chǎn)利潤(rùn) 人均利潤(rùn) 五、盈利能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 銷售利潤(rùn)率（%） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%） 六、營(yíng)運(yùn)能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（% ）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 5