【正文】 公司經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生重大影響。2007年度、2008年度及2009年度，%、%、%，天然氣價(jià)格變動(dòng)對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)狀況影響重大。天然氣價(jià)格的持續(xù)上漲，對(duì)公司的生產(chǎn)成本產(chǎn)生一定的影響。基于所在區(qū)域天然氣供應(yīng)現(xiàn)狀，發(fā)行人產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易不可避免。五、產(chǎn)業(yè)政策的影響 尿素屬于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的必需生產(chǎn)資料。2007年4月12日國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于做好2007年化肥生產(chǎn)供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定工作的通知》（發(fā)改電［2007］108號(hào)），繼續(xù)對(duì)化肥生產(chǎn)用電和天然氣實(shí)行價(jià)格優(yōu)惠；繼續(xù)免征尿素生產(chǎn)增值稅；繼續(xù)對(duì)化肥鐵路運(yùn)輸實(shí)行優(yōu)惠運(yùn)價(jià)并免收鐵路建設(shè)基金。2009年1月24日，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部下發(fā)了《關(guān)于改革化肥價(jià)格形成機(jī)制的通知》（發(fā)改價(jià)格[2009]268號(hào)），暫時(shí)保留對(duì)化肥生產(chǎn)用電、用氣和鐵路運(yùn)輸實(shí)行的價(jià)格優(yōu)惠政策以及對(duì)化肥生產(chǎn)、流通實(shí)行的稅收優(yōu)惠政策；取消了化肥價(jià)格限制政策，自2009年1月25日起，將國(guó)產(chǎn)化肥出廠價(jià)格、除鉀肥外的進(jìn)口化肥港口交貨價(jià)格由政府指導(dǎo)價(jià)改為市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，化肥批發(fā)、零售價(jià)格繼續(xù)實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，取消對(duì)已放開的化肥出廠價(jià)格實(shí)行提價(jià)申報(bào)、調(diào)價(jià)備案、最高限價(jià)以及對(duì)化肥流通環(huán)節(jié)價(jià)格實(shí)行差率控制等各項(xiàng)臨時(shí)價(jià)格干預(yù)措施。五、“”地震對(duì)本公司的影響2008 年5 月12 日， 級(jí)地震，公司下屬生產(chǎn)尿素的分公司所在地德陽(yáng)市及綿陽(yáng)市均屬于重災(zāi)區(qū)范圍。公司在上述停產(chǎn)期間對(duì)停產(chǎn)的生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行檢修后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)全面恢復(fù)正常，本次災(zāi)害未對(duì)公司2008年度的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生較大影響。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀募集說(shuō)明書全文。本次發(fā)行已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2010]668號(hào)文核準(zhǔn)。（二）發(fā)行價(jià)格本可轉(zhuǎn)債按面值發(fā)行，每張面值人民幣100 元，共計(jì)發(fā)行650 萬(wàn)張。（四）發(fā)行方式本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額50%擬向原股東進(jìn)行優(yōu)先配售。原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)后的可轉(zhuǎn)債余額采取網(wǎng)上資金申購(gòu)的方式發(fā)行。利息支付方式本可轉(zhuǎn)債采用每年付息一次的付息方式，計(jì)息起始日為可轉(zhuǎn)債發(fā)行首日。在付息債權(quán)登記日前（包括付息債權(quán)登記日）轉(zhuǎn)換成股票的可轉(zhuǎn)債不享受當(dāng)年度利息。（七）轉(zhuǎn)股期限自本可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后至可轉(zhuǎn)債到期日止。轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方法及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，當(dāng)公司因送紅股、增發(fā)新股或配股、派息等情況（不包括因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股增加的股本）使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整：送股或轉(zhuǎn)增股本： PI= Po /（1+n）；增發(fā)新股或配股： PI=（Po+Ak）/（1+k）；兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行： PI=（Po+Ak）/（1+n+k）；派息： PI= PoD；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：PI＝（Po－D＋Ak）/（1+n+k）。當(dāng)本公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上刊登董事會(huì)決議公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期（如需）。（九）轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款修正權(quán)限與修正幅度在本可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票價(jià)格在任意連續(xù)20 個(gè)交易日中有10 個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格85%的情況，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交本公司股東大會(huì)表決。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有本可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。若在前述20 個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日（即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日），開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。（十）轉(zhuǎn)股時(shí)不足一股金額的處理方法可轉(zhuǎn)債持有人申請(qǐng)轉(zhuǎn)換成的股份須是整數(shù)股。（十一）贖回條款到期贖回條款在本可轉(zhuǎn)換債券期滿后5 個(gè)交易日內(nèi)，本公司將以本可轉(zhuǎn)債的票面面值的105%（含最后一期利息）向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。任一計(jì)息年度本公司在贖回條件首次滿足后可以進(jìn)行贖回，首次不實(shí)施贖回的，該計(jì)息年度不應(yīng)再行使贖回權(quán)。市場(chǎng)存續(xù)的本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不足3,000 萬(wàn)元的處理本可轉(zhuǎn)債上市交易期間，未轉(zhuǎn)換的數(shù)量少于3,000萬(wàn)元時(shí)，深交所將立即公告，并在3個(gè)交易日后停止交易。停止交易后，轉(zhuǎn)股期結(jié)束前，持有人仍然可以依據(jù)約定的轉(zhuǎn)股條件申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。 附加回售條款在本可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間內(nèi)，如果本次發(fā)行所募集資金的使用與本公司在募集說(shuō)明書中的承諾相比出現(xiàn)重大變化，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定可被視作改變募集資金用途或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為改變募集資金用途的，持有人有權(quán)按面值的103%（含當(dāng)期利息）的價(jià)格向本公司回售其持有的部分或全部可轉(zhuǎn)換公司債券。在關(guān)于改變募集資金用途的股東大會(huì)公告后5 個(gè)交易日內(nèi)，本公司將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站連續(xù)發(fā)布附加回售公告至少3 次，行使附加回售權(quán)的持有人應(yīng)在附加回售公告期滿后的5 個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)深交所交易系統(tǒng)進(jìn)行附加回售申報(bào)，本公司將在附加回售申報(bào)期結(jié)束后5 個(gè)交易日內(nèi)，按前款規(guī)定的價(jià)格支付附加回售的款項(xiàng)。（十四）擔(dān)保事項(xiàng) 本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債不提供擔(dān)保。（十六）本次募集資金用途本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金投入以下項(xiàng)目：四川美豐綿陽(yáng)分公司“合成氨、尿素裝置環(huán)保安全隱患治理搬遷改造項(xiàng)目”，該項(xiàng)目需投入資金88,。本次募集資金不足部分，公司將以自有資金、銀行貸款或其他債務(wù)融資方式完成項(xiàng)目投資。募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶開戶銀行：招商銀行股份有限公司成都天順路支行戶 名：四川美豐化工股份有限公司賬 號(hào)：128902076610201四、債券持有人及債券持有人會(huì)議（一）債券持有人的權(quán)利與義務(wù) 債券持有人依照本募集說(shuō)明書享有以下權(quán)利，并承擔(dān)以下義務(wù)： 債券持有人的權(quán)利（1）依照其所持有可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額享有約定利息；（2）根據(jù)約定條件將所持有的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為公司股份；（3）根據(jù)約定的條件行使回售權(quán)；（4）依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的可轉(zhuǎn)換公司債券；（5）依照法律、公司章程的規(guī)定獲得有關(guān)信息；（6）按約定的期限和方式要求公司償付公司可轉(zhuǎn)換公司債券本息；（7）法律、行政法規(guī)所賦予的其作為公司債權(quán)人的其他權(quán)利。（二）債券持有人會(huì)議有下列情形之一的，發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)在接到通知后兩個(gè)月內(nèi)召集債券持有人會(huì)議：（1）擬變更募集說(shuō)明書的約定；（2）發(fā)行人不能按期支付本息；（3）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（4）其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。會(huì)議通知應(yīng)注明開會(huì)的具體時(shí)間、地點(diǎn)、內(nèi)容、方式等事項(xiàng)，上述事項(xiàng)由發(fā)行人董事會(huì)確定。發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師出席債券持有人會(huì)議，對(duì)會(huì)議的召集、召開、表決程序和出席會(huì)議人員資格等事項(xiàng)出具法律意見。在發(fā)行人董事長(zhǎng)未能主持大會(huì)的情況下，由董事長(zhǎng)授權(quán)董事主持；如果發(fā)行人董事長(zhǎng)和董事長(zhǎng)授權(quán)董事均未能主持會(huì)議，則由出席會(huì)議的債券持有人以所代表的債券面值總額50%以上多數(shù)（不含50%）選舉產(chǎn)生一名債券持有人作為該次債券持有人會(huì)議的主持人；（3）召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會(huì)議人員的簽名冊(cè)。債券持有人會(huì)議的表決與決議（1）債券持有人會(huì)議進(jìn)行表決時(shí)，以債券最低面值為一表決權(quán)；（2）債券持有人會(huì)議采取記名方式進(jìn)行投票表決；（3）債券持有人會(huì)議須經(jīng)出席會(huì)議的三分之二以上債券面值總額的持有人同意方能形成有效決議；（4）債券持有人會(huì)議的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、逐項(xiàng)表決；（5）債券持有人會(huì)議決議經(jīng)表決通過(guò)后生效，但其中需中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，自批準(zhǔn)之日或相關(guān)批準(zhǔn)另行確定的日期起生效；（6）除非另有明確約定對(duì)反對(duì)者或未參加會(huì)議者進(jìn)行特別補(bǔ)償外，決議對(duì)全體債券持有人具有同等效力；（7）債券持有人會(huì)議做出決議后，發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)將債券持有人會(huì)議決議以公告形式通知債券持有人，并且，對(duì)于符合本募集說(shuō)明書約定且需要發(fā)行人配合執(zhí)行的債券持有人會(huì)議決議，由發(fā)行人董事會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行。承銷起止時(shí)間為：2010年5月31日至2010年6月30日六、發(fā)行費(fèi)用本次發(fā)行費(fèi)用，根據(jù)募集資金金額初步估算如下：項(xiàng) 目金額（萬(wàn)元）承銷及保薦費(fèi)2,300會(huì)計(jì)師費(fèi)用80律師費(fèi)用20資信評(píng)級(jí)費(fèi)用25信息披露及路演推介等費(fèi)用200合 計(jì)2,625上述費(fèi)用