項(xiàng)目資金來源與融資方案-展示頁
2024-08-01 13:16本頁面
【正文】 目盈利能力較差，但項(xiàng)目對整個企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有重要作用，需要利用既有法人的整體資信獲得債務(wù)資金 既有法人融資主體及融資方式 【 例 31】 某外地電氣公司投資 5000萬元，在西安建立一家電氣分廠，其中 3000萬元為自有資金， 2022萬元為貸款。 借款 2022萬元 某電氣公司 5000萬元 西安分廠 項(xiàng)目 ? 分廠沒有法人地位，從物理形態(tài)上看完全是“新建”，但項(xiàng)目仍然屬于既有法人融資主體興建的擴(kuò)建項(xiàng)目。 既有法人融資主體及融資方式 既有法人融資主體及融資方式 既有法人融資方式 建設(shè)項(xiàng)目所需資金來源于既有法人內(nèi)部融資 、 新增資本金和新增債務(wù)資金 。 總投資 新增資本金 企業(yè)股東過去投入的資本金 企業(yè)過去對外負(fù)債的債務(wù)資金 企業(yè)經(jīng)營所形成的凈現(xiàn)金流量 內(nèi)部融資 新增負(fù)債 可用于擬建項(xiàng)目貨幣資金 資產(chǎn)變現(xiàn)的資金 資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)變現(xiàn)的資金 直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn) 新設(shè)法人融資主體適用條件 ? 項(xiàng)目發(fā)起人希望擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營活動相對獨(dú)立，且擬建項(xiàng)目與既有法人的經(jīng)營活動聯(lián)系不密切 ? 擬建項(xiàng)目的投資規(guī)模較大，既有法人財(cái)務(wù)狀況較差，不具有為項(xiàng)目進(jìn)行融資和承擔(dān)全部融資責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，需要新設(shè)法人募集股本金 ? 項(xiàng)目自身具有較強(qiáng)的盈利能力，依靠項(xiàng)目自身未來的現(xiàn)金流量可以按期償還債務(wù) 新設(shè)法人融資主體及融資方式 【 例 32】 某外地電氣公司借款 2500萬元，動用企業(yè)內(nèi)部資金投資 500萬元，總計(jì)投資并注冊 3000萬元在西安建立一家電氣子公司。 借款 2500萬元 某電氣公司 3000萬元 西安子公司 項(xiàng)目 ? 西安子公司有法人地位 ， 所以項(xiàng)目是新設(shè)法人 ， 西安子公司作為融資主體 ? 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析針對該子公司 ， 遵循新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法：按 5000萬元進(jìn)行項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析 ， 按 3000萬元進(jìn)行資本金現(xiàn)金流量分析 ， 按 2022萬元進(jìn)行清償能力分析 。注冊后合資公司貸款 2022萬元，完成總計(jì) 5000萬元投資項(xiàng)目。 借款 1050萬元 北京電氣公司 2100萬元 項(xiàng)目 ? 西安合資公司是項(xiàng)目法人 ， 所以項(xiàng)目是新設(shè)法人 ， 西安合資公司作為融資主體 ? 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析針對該合資公司 ， 遵循新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法：按 5000萬元進(jìn)行項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析 ， 按 3000萬元進(jìn)行資本金現(xiàn)金流量分析 ， 分別按 2100萬元和 900萬元進(jìn)行北京和上海公司各方的現(xiàn)金流量分析 ， 按 2022萬元進(jìn)行清償能力分析 。 總投資 資本金 債務(wù)資金 在項(xiàng)目總投資中由投資者認(rèn)繳的出資額 ， 這部分資金對項(xiàng)目的法人而言非債務(wù)資金 ， 投資者可以轉(zhuǎn)讓其出資 ， 但不能以任何方式抽回 。 新設(shè)法人項(xiàng)目公司債務(wù)資金的融資能力取決于股東對項(xiàng)目公司借款提供多大程度的擔(dān)保 。 ?股票融
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