【正文】 的資金，確認(rèn)無誤后將客戶融券交易委托通過柜臺(tái)交易系統(tǒng)申報(bào)。（6）報(bào)備成功后，通知營業(yè)部在系統(tǒng)中為客戶開通融資交易(正回購)權(quán)限。（4）待審核通過后，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理人員在上交所會(huì)員專區(qū)中做債券專業(yè)投資者報(bào)備。（2）柜臺(tái)人員聯(lián)系信息技術(shù)部相關(guān)人員在系統(tǒng)中生成《上交所債券市場專業(yè)投資者證券賬戶報(bào)備表》。資格確認(rèn)柜臺(tái)人員指導(dǎo)投資者填寫《債券市場專業(yè)投資者資格確認(rèn)表》并簽名，柜臺(tái)經(jīng)辦人簽字后報(bào)營業(yè)部負(fù)責(zé)人審核，審核無誤后負(fù)責(zé)人簽名確認(rèn)。（3）最近三年累計(jì)十筆以上的債券交易成交記錄（一筆委托分次成交的視為一筆成交記錄）。（二）柜臺(tái)受理基本條件審核（1）個(gè)人投資者營業(yè)部必須審核其投資者證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元。三、擁有或租用在上交所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專業(yè)投資者。（一） 個(gè)人投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，必須具備下列條件：證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50 萬元；具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過相關(guān)測(cè)試；最近3 年內(nèi)具有10 筆以上的債券交易成交記錄；書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾；不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。一、普通投資者只能參與融券交易；專業(yè)投資者既可參與融券交易，也可參與融資交易。第三章 參與投資者的要求第十三條 深圳證券交易所對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行債券回購業(yè)務(wù)投資者沒有特別要求，凡已開立證券賬戶的投資者均可申請(qǐng)融券交易和融資交易。第十二條 債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。第十條 每筆債券回購交易到期購回金額的計(jì)算公式為：到期購回金額=成交數(shù)量購回價(jià)第十一條 債券回購交易的期限自成交次日起按自然日計(jì)算。債券回購交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng)日可以賣出。在質(zhì)押期間，不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。六、債券回購競價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。四、當(dāng)日通過競價(jià)交易方式買入的債券，當(dāng)日可申報(bào)“提交質(zhì)押券”；當(dāng)日通過大宗交易方式買入的債券，次一交易日可申報(bào)“提交質(zhì)押券”；當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于相應(yīng)的債券回購交易。債券回購品種按回購期限可分為1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期和182天期，三、申報(bào)代碼。質(zhì)押、解除質(zhì)押申報(bào)的時(shí)間集合競價(jià)時(shí)間不支持提交、轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。計(jì)價(jià)單位每百元資金到期年收益申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位申報(bào)數(shù)量及上限以100手或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過1萬手。申報(bào)規(guī)定滬 市深 市交易單位交易單位為“手”， 1000元面值標(biāo)準(zhǔn)券為1手。第二章 基本交易規(guī)則第五條 債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方按“賣出”方向進(jìn)行申報(bào)。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。其中，質(zhì)押債券取得資金的投資者為“融資方”,該交易行為稱融資交易(也稱正回購)；“融資方”的對(duì)手方稱為“融券方”,該對(duì)手的交易行為稱融券交易(也稱逆回購)。第三條 對(duì)參與債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的投資者，營業(yè)部應(yīng)當(dāng)提醒其評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力，審慎參與債券市場交易。中航證券債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)操作規(guī)程第一章 總則第一條 為加強(qiáng)公司債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)管理，防范和降低業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)規(guī)定和公司有關(guān)業(yè)務(wù)管理制度，特制定本規(guī)程。第二條 營業(yè)部應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)程的要求，認(rèn)真核實(shí)投資者的基本信息資料，履行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估職責(zé)，遵守債券市場投資者適當(dāng)性管理制度。第四條 債券質(zhì)押式回購交易（以下簡稱“債券回購交易”）,是指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。 標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。質(zhì)押券，指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。第六條 滬、深兩市債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)基本交易規(guī)則如下：一、申報(bào)規(guī)定。交易單位為“張”，100元面值標(biāo)準(zhǔn)券為1張。以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)，單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬張。每個(gè)交易日9︰15至11︰13︰00至15︰00二、回購期限。滬市國債、公司債、企業(yè)債及可轉(zhuǎn)換公司債券的質(zhì)押券的申報(bào)代碼與原債券代碼不同(詳見附件1)；深市質(zhì)押券申報(bào)代碼與對(duì)應(yīng)債券代碼相同。五、債券回購交易到期當(dāng)日，融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼續(xù)用于債券回購交易，也可以申報(bào)“轉(zhuǎn)回質(zhì)押券”并賣出。第七條 債券回購交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購申報(bào)前，通過交易所交易系統(tǒng)向交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押券。第八條 質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過交易所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。第九條 債券回購交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”?；刭彽狡诙谓Y(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購回價(jià)，購回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，其計(jì)算公式為：深市：購回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益回購天數(shù)/365（天）滬市：購回價(jià)=100元+年收益率100元回購天數(shù)/360（天）回購天數(shù)，是指本操作規(guī)程第六條第（二）款所述債券回購品種對(duì)應(yīng)的回購期限。到期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)按照交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。第十四條 上海證券交易所對(duì)債券市場投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為專業(yè)投資者和普通投資者。二、投資者參與上交所債券質(zhì)押式融資交易（即正回購）的，必須符合專業(yè)投資者條件，并申請(qǐng)成為專業(yè)投資者。（二）法人或其他組織申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，必須具備下列條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣100 萬元；證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50 萬元；相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過相關(guān)測(cè)試；最近3 年內(nèi)具有10 筆以上的債券成交記錄；與會(huì)員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾；不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。四、普通投資者申請(qǐng)專業(yè)投資者資格的，營業(yè)部柜臺(tái)受理流程如下：（一）投資者提交資料個(gè)人投資者（1）有效身份證件原件，包括身份證、滬股東賬戶卡（2）有10 筆以上債券交易成交記錄的債券歷史交易對(duì)賬單（最近三年在其他券商券的債券交易記錄可以累計(jì)）；（1）有效身份證件原件，包括身份證、深滬股東賬戶卡（2)法定代表人授權(quán)委托書原件（須加蓋公司公章）；(3)有10 筆以上債券交易成交記錄的債券歷史交易對(duì)賬單（最近三年在其他券商券的債券交易記錄可以累計(jì)）； (4)加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請(qǐng)成為債券市場專業(yè)投資者日期不超過三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表。（2）機(jī)構(gòu)投資者營業(yè)部必須審核其投資者凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元，且證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元（以資產(chǎn)負(fù)債表的凈資產(chǎn)作為審核依據(jù)）。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示柜臺(tái)工作人員向投資者全面介紹債券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)、交易規(guī)則、產(chǎn)品分類與特點(diǎn)、存在的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)債券正回購的交易方式、產(chǎn)品特點(diǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)等，提示投資者認(rèn)真閱讀并簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》與《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》；進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估柜臺(tái)工作人員指導(dǎo)投資者填寫《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷》，并對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，投資者簽字確認(rèn)其結(jié)果；進(jìn)行知識(shí)測(cè)試柜臺(tái)工作人員指導(dǎo)投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成《債券市場投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷》，測(cè)試得分高于80 分（含）的，測(cè)試通過，允許申請(qǐng)開通“質(zhì)押正回購”權(quán)限；對(duì)于得分低于80 分的，不能申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，但可繼續(xù)參加培訓(xùn)重新考試，直至通過。權(quán)限申請(qǐng)及開通（1）柜臺(tái)人員通過CIF二代系統(tǒng)中“股東賬戶管理—債券專業(yè)投資交易權(quán)限申請(qǐng)流程表單”中為客戶提交申請(qǐng)。（3）柜臺(tái)人員將客戶填寫《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷》、《債券市場投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷》、《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》、《債券市場專業(yè)投資者資格確認(rèn)表》及機(jī)構(gòu)客戶提供并加蓋公章的《最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表》(或距申請(qǐng)成為債券市場專業(yè)資者日期不超過三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表）掃描發(fā)送于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理崗人員，進(jìn)行審核。（5）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理崗人員將報(bào)備結(jié)果通知營業(yè)部柜臺(tái)人員。第四章 交易委托受理第十五條 回購交易委托分為逆回購交易委托和正回購交易委托兩種，根據(jù)交易所規(guī)則有所不同。第十七條 債券正回購委托分為債券質(zhì)押入庫、融資回購交易、債券質(zhì)押出庫幾個(gè)環(huán)節(jié)。第十八條 債券質(zhì)押入庫及融資回購交易委托，柜臺(tái)辦理流程如下：一、投資者提交有效身份證件原件及深、滬股東賬戶卡；二、柜臺(tái)業(yè)務(wù)處理步驟對(duì)投資者提交資料的真實(shí)性、有效性、完整性和一致性進(jìn)行審核；對(duì)參與上交所債券正回購交易客戶，柜臺(tái)人員還要審核客戶是否符合債券專業(yè)投資者資格，并對(duì)其證券賬戶債券市值進(jìn)行核對(duì)。留存《質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表》、《債券回購交易申請(qǐng)表》及有效身份證件復(fù)印件。 上交所規(guī)定，專業(yè)投資者標(biāo)準(zhǔn)券使用率不能超過90%。營業(yè)部辦理債券質(zhì)押入庫時(shí)，應(yīng)檢查債券是否屬于質(zhì)押券品種。投資者在債券回購交易期間內(nèi)如有質(zhì)押券到期兌付，須及時(shí)提供其他債券進(jìn)行替換，由營業(yè)部根據(jù)中登公司相關(guān)規(guī)定，通過先轉(zhuǎn)入后轉(zhuǎn)出的方式，用該等額債券將擬兌付的質(zhì)押券或已經(jīng)兌付的本息換出?；刭彿糯蟊稊?shù)的計(jì)算公式為：回購放大倍數(shù)=融資回購交易未到期余額/投資者賬戶凈資產(chǎn)。第二十一條 客戶需要辦理上交所質(zhì)押券出、入庫和回購交易自助交易的，營業(yè)部須通過“重要事項(xiàng)申報(bào)”向公司報(bào)批，獲準(zhǔn)后按規(guī)定與客戶重新簽訂《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議》，將第十五條中的第(一)款“甲方委托乙方提交質(zhì)押券、申請(qǐng)正回購的，須以柜臺(tái)委托方式進(jìn)行”改為“甲方委托乙方提交質(zhì)押券、申請(qǐng)正回購的，可以通過柜臺(tái)委托方式和客戶自助委托方式進(jìn)行”，并將與客戶重新簽訂的合同作為“重要事項(xiàng)申報(bào)”的附件。第二十三條 營業(yè)部總經(jīng)理對(duì)本營業(yè)部的債券回購業(yè)務(wù)及由此業(yè)務(wù)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)全面負(fù)責(zé)，客戶服務(wù)部門負(fù)責(zé)客戶回購業(yè)務(wù)的日常管理工作。第二十五條 營業(yè)部客戶服務(wù)部門根據(jù)本營業(yè)部客戶的實(shí)際情況建立正回購業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并安排專人逐日關(guān)