【正文】 ，計(jì)劃管理人不得辭任。第三十條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）對原始權(quán)益人進(jìn)行輔導(dǎo)，提高原始權(quán)益人規(guī)范運(yùn)作水平，督促原始權(quán)益人依法履行職責(zé)，并出具輔導(dǎo)報(bào)告；（二）發(fā)行受益憑證，設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃；（三）按照約定及時將募集資金支付給原始權(quán)益人。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)聘請具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對清算報(bào)告出具審計(jì)意見。清算賬冊及有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃管理人、托管人保存二十年。第二十七條 計(jì)劃說明書應(yīng)當(dāng)明確約定清算程序、清算財(cái)產(chǎn)的分配順序及方式。第二十六條 專項(xiàng)計(jì)劃終止的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說明書的約定成立清算組，負(fù)責(zé)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。第二十四條 受益憑證的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在證券交易所進(jìn)行，受益憑證的登記、存管、結(jié)算、代為兌付由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。第二十三條 推廣期結(jié)束時，專項(xiàng)計(jì)劃實(shí)際受托資金未達(dá)到計(jì)劃說明書約定的最低發(fā)行規(guī)模，或者未滿足計(jì)劃說明書約定的其他設(shè)立條件，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立失敗?？蹨p后的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。計(jì)劃管理人認(rèn)購金額不得超過同一計(jì)劃受益憑證總金額的5%，并且不得超過2億元；參與多個專項(xiàng)計(jì)劃的自有資金總額，不得超過計(jì)劃管理人凈資本的15%。推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國反洗錢法》的規(guī)定，履行報(bào)告義務(wù)。投資者應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份認(rèn)購專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證，認(rèn)購資金的來源、用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)在受益憑證認(rèn)購協(xié)議中對此作出明確承諾。禁止任何單位或個人挪用推廣專用賬戶資金。第十九條 推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在托管人處開立專項(xiàng)計(jì)劃推廣專用賬戶，用于受益憑證認(rèn)購資金的接收、驗(yàn)資與劃轉(zhuǎn)。第十七條 推廣機(jī)構(gòu)在受益憑證的宣傳和推介過程中應(yīng)當(dāng)采取下列措施，確保投資者的投資行為是在充分知悉投資受益憑證風(fēng)險的情形下作出的審慎決定：（一）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險承受能力和投資偏好等，推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的受益憑證；（二）推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合規(guī)推介專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)指定專人向投資者講解企業(yè)資產(chǎn)證券化有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和計(jì)劃說明書的內(nèi)容，向投資者充分披露專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流預(yù)測對專項(xiàng)計(jì)劃的影響、交易合同主要內(nèi)容及受益憑證的風(fēng)險收益特性，明確投資受益憑證的權(quán)利義務(wù)；并在計(jì)劃說明書的顯著位置說明受益憑證僅代表專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的相應(yīng)份額，不屬于計(jì)劃管理人或者任何其他機(jī)構(gòu)的負(fù)債，受益憑證持有人的追索權(quán)僅限于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（三）計(jì)劃說明書應(yīng)當(dāng)在顯著位置提示受益憑證投資風(fēng)險；推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書充分揭示投資風(fēng)險，在接受投資者認(rèn)購資金前應(yīng)當(dāng)確保投資者已經(jīng)知悉風(fēng)險揭示書內(nèi)容并在風(fēng)險揭示書上簽字。受益憑證的收益率和發(fā)行價格，可以由計(jì)劃管理人以市場詢價等方式確定。第十五條 受益憑證可以通過擔(dān)保等方式提升信用等級。計(jì)劃管理人的投資指令違反計(jì)劃說明書或者托管協(xié)議約定的，托管人應(yīng)當(dāng)拒絕。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)以專項(xiàng)計(jì)劃的名義設(shè)立專門用于再投資的賬戶，以確保計(jì)劃資產(chǎn)的獨(dú)立性。出現(xiàn)重大異常情況的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時向投資者披露相關(guān)信息，并采取必要措施維護(hù)專項(xiàng)計(jì)劃資金安全。專項(xiàng)計(jì)劃賬戶應(yīng)當(dāng)由托管人托管，賬戶內(nèi)的資產(chǎn)屬于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。第十一條 專項(xiàng)計(jì)劃的任何貨幣收支活動，包括接收來自推廣專用賬戶的投資者認(rèn)購資金、支付基礎(chǔ)資產(chǎn)購買價款、收集和存放貨幣形態(tài)的基礎(chǔ)資產(chǎn)收益、支付投資者收益及專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用等，必須通過專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。第十條 專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制。基礎(chǔ)資產(chǎn)為收益權(quán)的，法律、行政法規(guī)規(guī)定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦理變更登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理。無法通知債務(wù)人的，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)在全國性媒體上發(fā)布公告，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)告知債務(wù)人。第九條 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法、有效。第八條 基礎(chǔ)資產(chǎn)可以為債權(quán)類資產(chǎn)、收益權(quán)類資產(chǎn)以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，證券公司不得辦理或者以任何形式變相辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人、受益憑證持有人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)。計(jì)劃管理人管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，為受益憑證持有人的利益服務(wù)。第三條 企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人等業(yè)務(wù)參與人，以及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》等法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）的規(guī)定。附件一 企業(yè)資產(chǎn)證券化法律法規(guī)證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引（試行）公布時間：2010年11月30日第一章 總 則第一條 為了規(guī)范證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，制定本指引。第二條 證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是指證券公司以專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）為特殊目的載體，以計(jì)劃管理人身份面向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持受益憑證（以下簡稱“受益憑證”），按照約定用受托資金購買原始權(quán)益人能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)，將該基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益分配給受益憑證持有人的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，并擔(dān)任計(jì)劃管理人。第五條 證券公司管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，產(chǎn)生的風(fēng)險由專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。第六條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。 第二章 專項(xiàng)計(jì)劃第七條 本指引所稱基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評估預(yù)測的現(xiàn)金流的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利，也可以是同一類型多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利構(gòu)成的資產(chǎn)組合?；A(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人。法律、行政法規(guī)規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理。對于暫時不能辦理變更登記手續(xù)的，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全。原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人等業(yè)務(wù)參與人通過合法安排，確保解除基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)分別為不同的專項(xiàng)計(jì)劃開立獨(dú)立的專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。第十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)監(jiān)控基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的歸集，定期核對專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)賬目，必要時可以現(xiàn)場檢查；原始權(quán)益人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。第十三條 計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，計(jì)劃管理人可以按照計(jì)劃說明書和托管協(xié)議的約定，將計(jì)劃專用賬戶內(nèi)的資金投資于銀行存款或者其他風(fēng)險低、變現(xiàn)能力強(qiáng)的固定收益類產(chǎn)品。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃資金的投資建立有效的投資決策、風(fēng)險評估等內(nèi)部管理機(jī)制，盡職履行審慎、勤勉義務(wù)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險，并向投資者披露相關(guān)投資信息。第十四條 受益憑證是持有人享有專項(xiàng)計(jì)劃受益權(quán)的證明，可以依法繼承、轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。第十六條 受益憑證的發(fā)行規(guī)模、收益分配安排、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流狀況相匹配。同一計(jì)劃中相同種類、相同期限的受益憑證，收益率和發(fā)行價格應(yīng)當(dāng)相同。第十八條 推廣機(jī)構(gòu)不得通過廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣受益憑證。劃入推廣專用賬戶的認(rèn)購資金，超過計(jì)劃說明書約定的推廣規(guī)模，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)及時將超出規(guī)模部分的資金全額退還認(rèn)購人。第二十條 受益憑證投資者應(yīng)當(dāng)為機(jī)構(gòu)投資者。投資者未作承諾，或者推廣機(jī)構(gòu)明知投資者身份不真實(shí)、認(rèn)購資金來源或者用途不合法的，推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其認(rèn)購要求予以拒絕。第二十一條 計(jì)劃管理人可以用自有資金認(rèn)購受益憑證。計(jì)劃管理人以自有資金認(rèn)購專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證的，應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)購金額的10%扣減凈資本。第二十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起五個工作日內(nèi)，將專項(xiàng)計(jì)劃的推廣、驗(yàn)資和設(shè)立情況向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自推廣期結(jié)束之日起十個工作日內(nèi)，向投資者退還認(rèn)購資金及其交付日至退還日期間發(fā)生的利息，并向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第二十五條 發(fā)生下列情形之一的，專項(xiàng)計(jì)劃終止：（一）受益憑證收益分配完畢；（二）受益憑證持有人大會決定終止；（三）計(jì)劃說明書約定的不可抗力事件導(dǎo)致專項(xiàng)計(jì)劃不能存續(xù)；（四）法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定，以及計(jì)劃說明書約定的其他情形。清算組成員的組成應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃說明書約定。專項(xiàng)計(jì)劃的清算財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于支付清算費(fèi)用。第二十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)自專項(xiàng)計(jì)劃清算完成之日起十個工作日內(nèi)，向托管人、受益憑證持有人出具清算報(bào)告，并將清算結(jié)果向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第三章 計(jì)劃管理人第二十九條 有下列情形之一的，證券公司不得擔(dān)任計(jì)劃管理人：（一）證券公司持有原始權(quán)益人10％以上的股份；（二）原始權(quán)益人持有證券公司10％以上的股份；（三）根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；（四）證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他重大關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。（四）為受益憑證持有人的利益管理專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)；（五）監(jiān)督原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況；（六）督促原始權(quán)益人按出具的專項(xiàng)說明與承諾使用募集資金；（七）按照約定向受益憑證持有人分配收益；（八）按照約定召集受益憑證持有人大會；（九）履行信息披露義務(wù)；（十）聘請專項(xiàng)計(jì)劃的托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)；（十一）法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)定，以及計(jì)劃說明書約定的其他職責(zé)。計(jì)劃管理人被取消資產(chǎn)管理資格、解散、被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，在受益憑證持有人大會選任新的計(jì)劃管理人之前，計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜。第三十二條 計(jì)劃管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)及時辦理檔案和職責(zé)移交手續(xù)。計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)在完成移交手續(xù)之日起5個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。第三十四條 證券公司辦理企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得充分的基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流預(yù)測報(bào)告。證券公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示現(xiàn)金流預(yù)測偏差可能導(dǎo)致的受益憑證投資風(fēng)險。在風(fēng)險發(fā)生時，證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地執(zhí)行風(fēng)險處置預(yù)案，最大程度地保護(hù)受益憑證持有人利益。第三十七條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說明書的約定管理計(jì)劃資產(chǎn)。第三十八條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，不同的專項(xiàng)計(jì)劃在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)主辦部門及相關(guān)部門的工作職責(zé)和分工協(xié)作，建立健全有效的風(fēng)險隔離機(jī)制，充分發(fā)揮風(fēng)險控制、監(jiān)察稽核、法律合規(guī)等部門的監(jiān)督制衡作用，防止賬外經(jīng)營、挪用計(jì)劃資產(chǎn)及其他違法違規(guī)行為發(fā)生，防范利益沖突，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。第四十一條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)為專項(xiàng)計(jì)劃指定項(xiàng)目主辦人，項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)盡職調(diào)查及計(jì)劃管理職責(zé)。第四十二條 計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的權(quán)限管理和責(zé)任追究制度，明確公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級管理人員、部門負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主辦人的權(quán)限和責(zé)任。第四十四條 原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）接受計(jì)劃管理人的輔導(dǎo)；（二）承諾向計(jì)劃管理人等有關(guān)業(yè)務(wù)參與人提交的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等情形；（三）承諾基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，且不存在任何影響專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立的情形；（四）與計(jì)劃管理人簽訂基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；依照法律、行政法規(guī)、公司章程和相關(guān)協(xié)議的規(guī)定或者約定，合法轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)；（五）在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動或者提供合理的支持，為基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流提供必要的保障；（六）配合并支持計(jì)劃管理人、托管人及其他為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；（七）不得侵占、損害計(jì)劃資產(chǎn)；（八）發(fā)生重大事項(xiàng)，可能損害受益憑證持有人利益的，及時書面告知計(jì)劃管理人；（九）專項(xiàng)計(jì)劃法律文件約定的其他職責(zé)。募集資金使用應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)規(guī)定和國家經(jīng)濟(jì)政策。第四十七條 受益憑證持有人不得主張分割專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求專項(xiàng)計(jì)劃回購其受益憑證。受益憑證持有人大會由全體受益憑證持有人組成。第六章 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立申請第四十九條 證券公司申請?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列申請文件：（一）申請書；（二）計(jì)劃說明書；（三）主要交易合同文本；（四）法律意見書；（五）受益憑證推廣方案；（六）原始權(quán)益人募集資金用途專項(xiàng)說明與承諾；（七）原始權(quán)益人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告及融資情況說明（未滿三年的自成立之日起）；（八）證券公司、托管人有關(guān)防范利益沖突的特別說明；（九）證券公司分管企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高級管理人員、部門負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目主辦人的情況登記表；（十）證券交易所出具的專項(xiàng)計(jì)劃論證報(bào)告和同意專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證掛牌交易的意見。上述申請文件一式三份，其中報(bào)送中國證監(jiān)會兩份，報(bào)送證券公司住所地證監(jiān)局一份。第五十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)委托律師事務(wù)所，對包括但不限于下列事項(xiàng)發(fā)表明確的法律意見：（一）計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)、托管人的資質(zhì)及權(quán)限；（二）計(jì)劃說明書、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、托管協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議等法律文件的合法性；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、有效性、權(quán)利歸屬及其負(fù)擔(dān)情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合法性；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險隔離的有效性；（六）專項(xiàng)計(jì)劃信用增級安排的合法性、有效性；（七）專項(xiàng)計(jì)劃合法性、有效性的總體法律意見。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)負(fù)有向受益憑證持有人披露跟蹤評級報(bào)告的義務(wù)。專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)發(fā)生變更，計(jì)劃管理人、資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向受益憑證持有人說明原因，并向計(jì)劃管理人住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。每次收益分配前，披露收益分配報(bào)告。資產(chǎn)管理報(bào)告、托管報(bào)告和收益分配報(bào)告應(yīng)當(dāng)由計(jì)劃管理人向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。年度資產(chǎn)管理報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的年度資產(chǎn)管理報(bào)告審計(jì)意見。（一）未按計(jì)劃說明書約定分配收益；（二）受益憑證信用等級發(fā)生調(diào)整；（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)生超過受益憑證未償本金余額5％以上，或者當(dāng)期應(yīng)分配金額10％以上的重大損失；（四）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、托管人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及法律糾紛，可能影響受益憑證按時分配收益；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)期發(fā)生重大變化；（六