【正文】 年分別居于第 3和第 6位的日本瑞穗金融和住友三井，則由于巨額虧損而使資本大幅減少 %和 %，排名分別倒退至第 6和第 8位。另外，連續(xù) 5年獨(dú)占鰲頭的花旗銀行和繼續(xù)名列第 2位的美洲銀行也靠盈利增長(zhǎng)支持。在首 10大銀行中，花旗銀行通過(guò)收購(gòu)去年名列第 100位的加州金州銀行而穩(wěn)居第 1；而匯豐控股從去年的排名第 5位再次躍居第 3位、以及英國(guó)蘇格蘭皇家銀行和法國(guó) BNP巴黎巴斯銀行躋身于 10大，既有并購(gòu)的因素，也有歐元和英鎊對(duì)美元升值的因素。目前德國(guó)大銀行正通過(guò)關(guān)閉分行、裁員、削減 IT投資、出售非核心資產(chǎn)、清除壞賬及調(diào)整經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)等策略努力于2022年扭虧為盈。同時(shí)，以歐洲和美國(guó)合并的 92％的總利潤(rùn)份額來(lái)看，其他國(guó)家和地區(qū)，尤其是日本就相形見(jiàn)絀了。美國(guó)和英國(guó)在利潤(rùn)上居于領(lǐng)先地位。中國(guó)內(nèi)地和臺(tái)灣分別為 %和%，略遜于亞洲入選銀行 %的水平。 德國(guó)銀行表現(xiàn)欠佳，德國(guó) 83家入選銀行于 2022年的整體盈利僅 27億美元，資本總收益為 ％，占 1000家大銀行整體盈利的 %；位居 1000強(qiáng)之內(nèi)的 210家美國(guó)銀行，2022 內(nèi)稅前利潤(rùn)高達(dá) 1241億美元，同比上升 ％，占 1000強(qiáng)銀行總利潤(rùn)的 49％，再看5 / 1061000強(qiáng)中 285家歐洲銀行，占 40％的資本和 46％的資產(chǎn)，產(chǎn)生的利潤(rùn)占 1000強(qiáng)總額的 43％，入選銀行的平均成本/收入比率高達(dá) %，高于日本的 %，而美國(guó)則為 %。 一、美銀最好，日銀最差，德銀欠佳，香港遜于新加坡 1000家大銀行于 2022年的一級(jí)資本回報(bào)率從上年的 %微升至%，平均資產(chǎn)回報(bào)率從 %微升至 %。九十年代上半期，美國(guó)銀行業(yè)所發(fā)生的并購(gòu)案占發(fā)達(dá)國(guó)家總量的 ％，涉及金額占發(fā)達(dá)國(guó)家的 ％，成就了花旗集團(tuán)、新的第一銀行、美洲銀行等超強(qiáng)金融巨頭，中小銀行也成為美國(guó)銀行，尤其是九十年代上期的并購(gòu)活動(dòng)的主要對(duì)象；另一方面是解放金融體系，網(wǎng)絡(luò)科技化推動(dòng)金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)開(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)服務(wù)，中小銀行仍然活躍于金融市場(chǎng)。世界金融巨頭如美國(guó)、日本、德國(guó)和法國(guó)，一方面，銀行――全球金融業(yè)的主要組成部分，為了追逐成本效益的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，掀起一輪又一輪的并購(gòu)高潮。本文綜觀西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，希望借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，取其可用之處，與4 / 106大家共同探討中國(guó)中小銀行的生存和發(fā)展之道。 ”金融全球化的結(jié)果，是使越來(lái)越多的國(guó)家加入金融開(kāi)放的隊(duì)伍，金融開(kāi)放的結(jié)果就是將一個(gè)相對(duì)封閉的金融體系融入國(guó)際金融體系。2022年 9月到 2022年 9月，我有幸在美國(guó)加州大學(xué)（UCLA）進(jìn)行了為期一年的專(zhuān)題研究。但是讓宏觀決策擔(dān)憂(yōu)的是，中小銀行存在資產(chǎn)質(zhì)量不佳、抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限、低效率等主要問(wèn)題。中小商業(yè)銀行，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，以 1986年交通銀行成立為標(biāo)志，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行一統(tǒng)天下的局面被打破，進(jìn)入了金融主體多元化的時(shí)代。+中國(guó)中小銀行的生存和發(fā)展興業(yè)銀行深圳分行丁菲娌第七批美國(guó)洛杉磯組成員1 / 106引 言 ............................................................3第一章 全球金融簡(jiǎn)況及美國(guó)金融體制 .......................5第一節(jié) 20222022 年全球金融業(yè)縮影 ...........................................................5第二節(jié) 美國(guó)金融制度 ...............................................................................................9第三節(jié) 美國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展簡(jiǎn)況 ..................................................................11第二章 中小銀行的生存理論和發(fā)展回顧 ...................21第一節(jié) 中小銀行的生存理論 .............................................................................21第二節(jié) 中美中小銀行發(fā)展回顧 ........................................................................28第三節(jié) 借鑒美國(guó)，引進(jìn)中國(guó)的社區(qū)銀行 ..................................................37第三章 構(gòu)建金融安全網(wǎng) .....................................45第一節(jié) 謹(jǐn)慎性監(jiān)管 ..................................................................................................46第二節(jié) 退出機(jī)制 ........................................................................................................48第三節(jié) 央行的最后貸款人制度 ........................................................................53第四節(jié) 存款保險(xiǎn)制 ..................................................................................................56第五節(jié) 扶持中小銀行的發(fā)展 .............................................................................63第四章 中小銀行發(fā)展策略 ..................................66第一節(jié) 路徑選擇 ........................................................................................................66第二節(jié) 市場(chǎng)定位 ........................................................................................................712 / 106第三節(jié) 金融創(chuàng)新 ........................................................................................................75第四節(jié) 員工激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制 ..................................................................88第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)防范體系 .............................................................................................95參考文獻(xiàn) ........................................................100結(jié)束語(yǔ) ..........................................................1023 / 106引 言20世紀(jì) 80年代以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融與以往相比發(fā)生了許多重要變化，以網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)為核心的新經(jīng)濟(jì)不僅沖擊和改寫(xiě)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的模式和人類(lèi)生活的行為方式，而且對(duì)全球的金融制度變遷、金融結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融組織體系整合以及國(guó)際資本重組產(chǎn)生了巨大的影響。銀行業(yè)作為傳統(tǒng)金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分在新經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融制度變遷浪潮中，日益向傳統(tǒng)的非銀行金融領(lǐng)域以及非金融領(lǐng)域融合發(fā)展，從而使銀行業(yè)務(wù)綜合化、全能化，金融活動(dòng)全球化、組織體系集中化、經(jīng)營(yíng)智能化、經(jīng)營(yíng)方式網(wǎng)絡(luò)化、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)虛擬化的發(fā)展趨勢(shì)日趨明顯。10 多年來(lái)，中小商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革中穩(wěn)步發(fā)展，所起的作用也引人關(guān)注，它既補(bǔ)充了國(guó)有銀行的市場(chǎng)漏洞，又激活了國(guó)家金融體制，現(xiàn)已成為金融體系的重要組成部分。面對(duì)加入 WTO帶來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境迅速轉(zhuǎn)變，中小銀行應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)一步壯大自己，去迎接新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，是放在我國(guó)金融業(yè)面前的一個(gè)重要課題。身為中小銀行的金融工作者，亦曾服務(wù)于四大國(guó)有商業(yè)銀行，面對(duì)來(lái)自中小銀行之間、大型國(guó)有銀行以及外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，站在市場(chǎng)直接參與者的角度，我對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)有深刻的切身體會(huì)，中小銀行如何在夾縫中求生存、求發(fā)展？“他山之石，可以攻玉。了解世界金融體系及中國(guó)銀行業(yè)的變化趨勢(shì)，對(duì)于盡快實(shí)現(xiàn)金融體制市場(chǎng)化、手段現(xiàn)代化、業(yè)務(wù)國(guó)際化，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量和提升整體素質(zhì)，增強(qiáng)中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)疑具有十分重要的意義。第一章 全球金融簡(jiǎn)況及美國(guó)金融體制第一節(jié) 20222022 年全球金融業(yè)縮影二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，全球化、金融創(chuàng)新、證券化、并購(gòu)風(fēng)潮席卷全球金融業(yè)。其中，最為矚目的美國(guó)銀行業(yè)，由于八十年代末和九十年代初美國(guó)有關(guān)銀行業(yè)并購(gòu)的法律逐漸放松，并購(gòu)高潮迭起，超強(qiáng)聯(lián)合成為一個(gè)重要特征。前不久英國(guó)《銀行家》雜志公布了每年一次世界 1000家大銀行的一級(jí)資本排名和部份業(yè)績(jī)表現(xiàn)，據(jù)此來(lái)看近年來(lái)國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和前景。其中美國(guó)入選銀行的平均資本回報(bào)率最高，為 %；歐盟 %；亞洲 %；日本 %，反映亞洲銀行的平均資本回報(bào)率與歐美銀行差距較大。在亞洲 10個(gè)國(guó)家和地區(qū)（包括日本）中，香港為%，高于新加坡入選銀行的 %，而居第二低水平，反映香港入選銀行的經(jīng)營(yíng)效益與新加坡銀行存在一定差距。日本金融業(yè)至今仍處于持續(xù)的低迷狀況，銀行業(yè)被歸為全球最低銀行之列。我們因此不得不為美國(guó)銀行以 24％的資本和 16％的資產(chǎn)，創(chuàng)造出 49％的利潤(rùn)份額驚嘆不已。至此，世界排名前十名的銀行分布大致平均，結(jié)束了 10年前由日本壟斷前六位的局面。 二、并購(gòu)使排名躍進(jìn)，歐元升值利歐銀 雖然去年由于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，并購(gòu)活動(dòng)不太活躍，但有 40家排名大幅躍進(jìn)的銀行仍然是由并購(gòu)?fù)苿?dòng)。其中蘇格蘭皇家銀行由于在美國(guó)有兩項(xiàng)收購(gòu)、英鎊兌美元升值及盈利表現(xiàn)較佳，一級(jí)資本增長(zhǎng) %而從上年的第 13位躍居世界第 7大、歐洲第 3大。其中花旗銀行 2022年平均資本回報(bào)率高達(dá) %，稅前盈利增長(zhǎng) 4%，至 ，約占 1000家大銀行整體盈利的 9%；美洲銀行的平均資本回報(bào)率高達(dá) %，稅前盈利增長(zhǎng) %至 ，約占 1000家大銀行整體盈利的 %。 據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì)，美國(guó)吸收存款機(jī)構(gòu)的數(shù)量已經(jīng)從 1990年底的 15158個(gè)減少至 2022年 3月底的 9314個(gè)。6 / 106特別是 1999年美國(guó)取消 GlassStegall法，使銀行可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和投資證券業(yè)務(wù)，使其獲利能力大增。 三、美元貶值影響香港入選 由于中信嘉華收購(gòu)了香港華人銀行，導(dǎo)致今年香港進(jìn)入 1000家大銀行的家數(shù)從去年的 9家減少至 8家；而且排名全部倒退，分別從 184位至 919位不等，這主要由于美元對(duì)主要貨幣特別是歐洲貨幣貶值，導(dǎo)致香港中小銀行的資本實(shí)力與國(guó)際同業(yè)比較相對(duì)減弱。8 家入選銀行于 2022年的平均資本回報(bào)率 %，雖高于亞洲平均的 %，但低于 1000家銀行整體平均的 %，主要受亞洲商業(yè)和廖創(chuàng)興銀行的該比率較低拖累。 四、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難敵美元貶值中國(guó)銀行業(yè)排名倒退多 中國(guó)內(nèi)地仍有 15家銀行入選 1000大，比去年新增了上海銀行，而廈門(mén)國(guó)際銀行則被剔除。去年分別居于第 11位的中國(guó)銀行和第 10位的中國(guó)工商銀行，今年分別倒退至第 15和第 16位，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行則居第 25位，這也與人民幣隨美元兌主要貨幣特別是歐洲貨幣貶值有關(guān)。 由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，去年大部份內(nèi)地銀行的盈利大幅上升，平均資本回報(bào)率從上年的 %上升至 %。在 11家公布不良貸款比率的銀行中，有 7家銀行的該比率仍高于 10%；而在 12家公布資本充足比率的銀行中，僅 7家銀行的資本充足比率高于 8%；在 14家公布成本/收入比率的銀行中，有 11家銀行的該比率高于45%，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行更高達(dá) %。 五、日本吸引外資參股7 / 106 由于日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲弱，股價(jià)下跌 30%，銀行須遵循按資產(chǎn)市值入賬的新規(guī)定，以及銀行大量注銷(xiāo)壞賬，使日本大銀行于 2022財(cái)政年度的虧損增加，資本減少。其中日本瑞穗金融和住友三井由于巨額虧損而使資本大幅減少 %和 %；而日本第 10大銀行Resona更因虧損導(dǎo)致資本充足比率降至 %而被迫要求政府注資。日本 8大銀行預(yù)期本財(cái)政年度的利潤(rùn)總額可達(dá) 8290億日?qǐng)A。三菱東京計(jì)劃關(guān)閉 50家分行及削減 2022個(gè)職位，在 2022年使其 NPL減半。韓國(guó)銀行業(yè)迅速崛起的主因是其金融業(yè)重組及整合成效顯著。近幾年韓國(guó)政府則逐漸出售有關(guān)銀行股份，促使銀行私有化。根據(jù)世界銀行、IMF 及麥肯錫顧問(wèn)公司的評(píng)論，韓國(guó)比其他亞洲國(guó)家和地區(qū)更成功地重組金融業(yè)，這包括：完善法制、改善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、改善企業(yè)管治及提高透明度、關(guān)閉分行和裁員、加強(qiáng)拓展以收費(fèi)為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)、吸引國(guó)際私人資本投資機(jī)構(gòu)（pr