【正文】 票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。 　　從股票的發(fā)展歷史看，最初的股票票面格式既不統(tǒng)一，也不規(guī)范，由各發(fā)行公司自行決定。同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等的權(quán)利。（大多數(shù)概念段落都可出多選題：如“以下關(guān)于股票說法正確的”）：股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。　　1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代制定的《格拉斯斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險(xiǎn)公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。 　　停滯階段：1929年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī) 　　恢復(fù)階段：二戰(zhàn)后至60年代 　　加速發(fā)展階段：70年代以來，標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)證券化率（證券市值/GDP）的提高。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約證券交易所”。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。16世紀(jì)里昂、安特衛(wèi)普已有證券交易所交易國家債券。 　　知識點(diǎn)14：證券市場的產(chǎn)生 　　得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 　　知識點(diǎn)13：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) 　　證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機(jī)構(gòu)。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。 　　證券公司 　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 　　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券投資咨詢公司、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評級機(jī)構(gòu)等。 　　知識點(diǎn)11：證券市場中介機(jī)構(gòu) 　　社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。投資范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%.風(fēng)險(xiǎn)小的投資（60%）由社?；鹄硎聲苯舆\(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)較高的投資（40%）則委托專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作。　　　　社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰?；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會公益基金。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)后，也可通過理財(cái)計(jì)劃募集資金進(jìn)行有價(jià)證券投資。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。 　　目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。 　　機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。但股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。發(fā)行中央銀行票據(jù)，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。（例如美國），中央銀行股票類似優(yōu)先股?！　≌l(fā)行證券的品種僅限于債券。公司作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢?，F(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。企業(yè)組織形式分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。是通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市場的需求就大，相應(yīng)的證券價(jià)格就高；反之，證券價(jià)格就低。證券市場一方面為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會，另一方面為資金提供者提供了投資對象。證券市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。 　　知識點(diǎn)8：證券市場的基本功能。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。有形市場稱為“場內(nèi)市場”，指有固定場所的證券交易所市場?！　》譃楣善笔袌觥袌?、基金市場、衍生品市場。 　　品種結(jié)構(gòu)?！　?　　多層次資本市場。流通市場是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件。發(fā)行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個(gè)不可分割的整體。證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。分為發(fā)行市場和交易市場。按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。 　　證券市場結(jié)構(gòu)是證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系。有價(jià)證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓出去。 　　是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。股票沒有期限，可以視為無期證券。 　　期限性。整體上說，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。 　　風(fēng)險(xiǎn)性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征。 　　知識點(diǎn)5：有價(jià)證券特征（單選、判斷） 　　收益性。按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券。信托計(jì)劃和理財(cái)計(jì)劃，上市公司定向增發(fā)屬私募證券。公募證券是發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。 　　非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易所市場交易。上市證券是經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。 　　公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。 　　知識點(diǎn)4：有價(jià)證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷） 　　 　　資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券?！　∮刑嶝泦?、運(yùn)貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。 　　商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。通常虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。虛擬資本指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。 　　　　證券可以采取紙質(zhì)形式或其他形式。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。第一章 證券市場概述 　　知識點(diǎn)1：證券的含義（多選） 　　這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)。根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來進(jìn)行對比，就其相同點(diǎn)和區(qū)別來出題。證券市場是法制化的市場，對各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。重要的計(jì)算方法，如送配除權(quán)等的計(jì)算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。計(jì)算題隱蔽出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。跨章節(jié)出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。重規(guī)、規(guī)則出題。就世界第一個(gè)證券交易所成立的時(shí)間、地點(diǎn)可以出單選、判斷題。2012年證券市場基礎(chǔ)知識重點(diǎn)根據(jù)重大時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時(shí)間，可以出判斷題、單選題。就道瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。如就證券交易印花稅、股東會議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。反向出題。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。學(xué)員學(xué)習(xí)的時(shí)候一般都是按章節(jié)的順序進(jìn)行學(xué)習(xí)，但是有時(shí)候題目跨章節(jié)出題。依此類推，各門課程都可以如法炮制。以前的考題有專門的計(jì)算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。條件出題。對比出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營與證券經(jīng)紀(jì)、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。很多課程內(nèi)容簡單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計(jì)價(jià)和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時(shí)間和滬深指數(shù)發(fā)布時(shí)間雖然相近，但并非同一時(shí)間。出題方法沒有一定之規(guī)，考生可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對性地對課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。 　　知識點(diǎn)2：有價(jià)證券的含義（判斷） 　　有價(jià)證券是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價(jià)值，但它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價(jià)格。有價(jià)證券是虛擬資本。獨(dú)立于實(shí)際資本之外。 　　知識點(diǎn)3：有價(jià)證券分類概念（多選、判斷） 　　狹義有價(jià)證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券?！　∪缲泿?、購物券等） 　　貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。包括：一類是商業(yè)證券：商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。資本證券是有價(jià)證券的主要形式。按發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券。政府機(jī)構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券，我國目前不允許政府機(jī)構(gòu)發(fā)行。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。 　　股票和債券是證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種。 　　流動性?？梢酝ㄟ^兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至本金也受到損失的可能。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。債券一般有明確的還本付息期限。 　　知識點(diǎn)6：證券市場的特征（多選） 　　是價(jià)值直接交換的場所。 　　是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。 　　知識點(diǎn)7：證券市場結(jié)構(gòu)。 　　層次結(jié)構(gòu)。　　證券發(fā)行市場又稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。 　　發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提。此外，流通市場的交易價(jià)格制約和影響著證券的發(fā)行價(jià)格，是證券發(fā)行時(shí)需要考慮的重要因素。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。根據(jù)所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。依有價(jià)證券的品種而形成。 　　交易場所結(jié)構(gòu)。按交易活動是否在固定場所進(jìn)行分為有形市場和無形市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一。目前，場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。 　　 　　籌資投資功能。 　　定價(jià)功能。 　　資本配置功能。 　　知識點(diǎn)9：證券發(fā)行人 　　包括： 　　公司（企業(yè)）?！　」景l(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動資金的重要手段。 　　政府和政府機(jī)構(gòu)。中央政府債券被視為“無風(fēng)險(xiǎn)證券”，其收益率被稱為“無風(fēng)險(xiǎn)利率”。中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。第二類是中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。 　　金融機(jī)構(gòu)。 　　知識點(diǎn)10：證券投資人（單選、判斷） 　　 　　 　　政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金及其他金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于國債；對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可申請從事證券投資業(yè)務(wù)，目前尚未批準(zhǔn)金融租賃公司從事證券投資業(yè)務(wù)。 　　　　全國性基金主要投向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多。我國社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院 批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；稹Ａ硪徊糠质巧鐣ｋU(xiǎn)基金。 　　企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。 　　個(gè)人投資者是證券市場最廣泛的投資者。證券市場中介機(jī)構(gòu)是指為證券發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。 　　知識點(diǎn)12：自律性組織 　　 　　證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會。是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。 　　得益于股份制的發(fā)展 　　得益于信用制度的發(fā)展 　　知識點(diǎn)15：證券市場的發(fā)展階段 　　萌芽階段：15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀(jì)中葉，股份公司出現(xiàn)。1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。1790年成立了美國第一個(gè)證券交易所費(fèi)城證券交易所。 　　初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變化，有價(jià)證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。 　　知識點(diǎn)16：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢（多選，多為ABCD四個(gè)選項(xiàng)） 　　證券市場一體化 　　投資者法人化 　　金融創(chuàng)新深化 　　金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化。　　交易所重組與公司化。2000