【正文】 來實(shí)行清算，資產(chǎn)的正常流動就會停止，包括存貨不能經(jīng)正常銷售而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，固定資產(chǎn)停止正常折舊，以及其他原本在今后的會計(jì)期間能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入的資產(chǎn)必須在可以預(yù)見的將來以非正常的方式全部變賣，并將資產(chǎn)變賣收到的現(xiàn)金用于清償債務(wù)與向投資者分割支付剩余的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。因此，收付實(shí)現(xiàn)制不是會計(jì)核算與編制會計(jì)報表的基礎(chǔ)。收付實(shí)現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制不同的是，收付實(shí)現(xiàn)制是指嚴(yán)格按照現(xiàn)金收入與支付的金額來編制會計(jì)報表。資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中，收到的現(xiàn)金確認(rèn)為貨幣資金，尚未收到的款項(xiàng)確認(rèn)為應(yīng)收帳款。其中，交易發(fā)生是以交易對象的控制權(quán)或所有權(quán)在交易的雙方或多方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移為確認(rèn)條件的。核算基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。進(jìn)一步說，無論是中國審計(jì)準(zhǔn)則，還是國際審計(jì)準(zhǔn)則，都要求公司將顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價格調(diào)整為公允價格。對此，盡管中國會計(jì)準(zhǔn)則允許按照有失公允甚至顯失公允的交易價格確認(rèn)資產(chǎn)的帳面價值，但不得將顯失公允的價格部分確認(rèn)為當(dāng)期利潤，而是以“關(guān)聯(lián)交易差價”計(jì)入股東權(quán)益資本公積項(xiàng)下。公允價值計(jì)價也適用于收益與費(fèi)用的確認(rèn)。在這種情況下，一項(xiàng)資產(chǎn)的公允價值計(jì)價可以是現(xiàn)行成本或重置成本或市價，即按照現(xiàn)在或當(dāng)前（指報告期末）購買同一或類似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金金額計(jì)價；也可以是可變現(xiàn)價值，即按照現(xiàn)在市場價值和正常方式變賣資產(chǎn)所能得到的現(xiàn)金金額計(jì)價。對于發(fā)生額原始計(jì)價為公允價值的資產(chǎn)來說，公允價值計(jì)價是指報告期末根據(jù)實(shí)際變動情況對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的計(jì)價確定資產(chǎn)的價值。例如，成本為100萬元的短期投資，到報告期末，盡管市價已經(jīng)下跌到80萬元，依然以100 萬元計(jì)價并反映在資產(chǎn)負(fù)債表中短期投資項(xiàng)下，則無法體現(xiàn)短期投資實(shí)際價值。采用歷史成本計(jì)價基礎(chǔ)時，一項(xiàng)原始計(jì)價為100元的資產(chǎn)，無論到報告期末是否發(fā)生減值，報表反映的資產(chǎn)價值依舊是100元。如果上市公司的資產(chǎn)計(jì)價不真實(shí)、不公允，就無法正確反映盈利能力與償債能力，亦不能讓投資者對公司的公允價值作出正確判斷。廣義的會計(jì)計(jì)價包括資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價與報告期末（即資產(chǎn)負(fù)債表日）對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計(jì)價，狹義的會計(jì)計(jì)價是指報告期末對資產(chǎn)的計(jì)價，后者可能是延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價，也可能是對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計(jì)價。目前，中國境內(nèi)上市公司財務(wù)報告獨(dú)立審計(jì)所依據(jù)的是中國注冊會計(jì)師協(xié)會制訂、財政部發(fā)布的《中國注冊會計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》。目前，中國境內(nèi)上市公司在編制正式財務(wù)報告時應(yīng)當(dāng)遵循財政部制訂、發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》（CAS），在編制補(bǔ)充財務(wù)報告時還應(yīng)當(dāng)遵循民間國際組織——國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）制訂、發(fā)布的《國際會計(jì)準(zhǔn)則》（IAS）。之所以強(qiáng)調(diào)審計(jì)準(zhǔn)則也是會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的一部分，一方面是因?yàn)榫拓攧?wù)報告而言，獨(dú)立審計(jì)的作用十分重要；另一方面是因?yàn)榫蜁?jì)標(biāo)準(zhǔn)本身不斷完善的過程而言，審計(jì)準(zhǔn)則往往領(lǐng)先于會計(jì)準(zhǔn)則。如同產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道理一樣，上市公司所提供的財務(wù)報告，必須遵循會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，否則，就可能是不真實(shí)與不公允的。因此，作為證券市場最基本的價值衡量工具，會計(jì)應(yīng)當(dāng)為證券發(fā)行人與投資者、債權(quán)人記錄與反映上市公司的公允價值。當(dāng)股價過度背離上市公司公允價值的時候，無論是過高，還是過低，都會向公允價值回歸。2．上市公司利潤分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)及債務(wù)重組等重大財務(wù)活動以財務(wù)報告提供的合法、公允、一貫的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)。在證券市場的功用會計(jì)是證券市場的價值衡量工具。其中：1．“合法”是指依法履行會計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任；2．“公允”是指確保財務(wù)報告的編制與列報滿足充分公平競爭前提下的真實(shí)性要求；3．“一貫”是指在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間內(nèi)一個會計(jì)期間與下一個會計(jì)期間保持會計(jì)行為的前后一致性。向投資者公開披露財務(wù)報告是上市公司的法定義務(wù)，也是上市公司會計(jì)工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。上市公司財務(wù)分析會計(jì)常識會計(jì) 會計(jì)功用 會計(jì)標(biāo)準(zhǔn) 會計(jì)準(zhǔn)則 審計(jì)準(zhǔn)則 會計(jì)基礎(chǔ) 計(jì)價基礎(chǔ) 會計(jì)計(jì)價 歷史成本計(jì)價基礎(chǔ) 公允價值計(jì)價 核算基礎(chǔ) 權(quán)責(zé)發(fā)生制 收付實(shí)現(xiàn)制 持續(xù)經(jīng)營假設(shè) 常見問題 什么是會計(jì)“實(shí)際發(fā)生”？ 什么是“會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化”？財務(wù)報表財務(wù)報告 財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表格式 主要項(xiàng)目 資產(chǎn) 短期資產(chǎn)與長期資產(chǎn) 短期投資與長期投資 投資收益 應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收股利 應(yīng)收帳款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付費(fèi)用 應(yīng)付稅款 負(fù)債 流動負(fù)債與長期負(fù)債 股東權(quán)益 常見問題企業(yè)的流動資金是如何營運(yùn)循環(huán)的？ 留存收益可以作為股息來分配嗎？ 公司借入短、長期負(fù)債有何用途？ 合并資產(chǎn)負(fù)債表中的少數(shù)股東權(quán)益與股東權(quán)益指什么？ 貨幣資金分析的要點(diǎn)有哪些？ 上市公司如何利用應(yīng)收帳款進(jìn)行利潤操縱的？ 如何判別上市公司壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提？ 四項(xiàng)計(jì)提是否完全有效堵住公司通過計(jì)提準(zhǔn)備來實(shí)現(xiàn)利潤操縱的手法？ 其他應(yīng)收帳與大股東占用上市公司資金的關(guān)系是怎樣的？ 大股東侵占上市公司資金有哪些形式？ 公司存貨是否越少越好？ 待攤費(fèi)用是指什么？ 什么是四項(xiàng)計(jì)提？什么是八項(xiàng)計(jì)提？ 上市公司如何進(jìn)行四項(xiàng)計(jì)提，中間存在什么問題？ 什么是“追溯調(diào)整”？ 四項(xiàng)計(jì)提對上市公司業(yè)績有什么影響，其市場效應(yīng)如何？ 對上市公司公司固定資產(chǎn)的分析主要有哪些要點(diǎn)？ 如何看待公司的無形資產(chǎn)？ 怎樣判斷上市公司借債/集資是否合理？ 如何對流動負(fù)債進(jìn)行分析？ 利潤及利潤分配表格式 主要項(xiàng)目 收益 收益的分類 費(fèi)用 費(fèi)用分類 利潤 常見問題 影響上市公司利潤的因素有哪些？ 什么是股東權(quán)益？ 什么是股本？ 什么是公積金？如何提取公積金？ 公司提取盈余公積有何用途？ 公司發(fā)放股票股利對股東權(quán)益有什么影響？ 什么是留存收益？現(xiàn)金流量表格式 分類列報 常見問題為什么現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤有差距出現(xiàn)？ 是否現(xiàn)金流量表比資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表更能體現(xiàn)不含水分的經(jīng)營成果？資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表格式股東權(quán)益增減變動表格式 分部報表 會計(jì)報表附注會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì) 會計(jì)政策 可選擇性會計(jì)方法 會計(jì)估計(jì) 會計(jì)變更 會計(jì)政策變更 會計(jì)估計(jì)變更 合并報表范圍與變更 合并報表范圍 合并報表范圍變更 會計(jì)報表主要項(xiàng)目注釋主要項(xiàng)目 關(guān)聯(lián)方披露 關(guān)聯(lián)方的定義 關(guān)聯(lián)方的范圍 關(guān)聯(lián)方交易 關(guān)聯(lián)方問題 關(guān)聯(lián)方披露事項(xiàng) 或有事項(xiàng) 或有事項(xiàng)的披露 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) 日后事項(xiàng)的定義 日后事項(xiàng)的分類獨(dú)立審計(jì)獨(dú)立審計(jì) 審計(jì)作用 審計(jì)責(zé)任 審計(jì)風(fēng)險 審計(jì)流程 審計(jì)報告 無保留意見 保留意見 否定意見 拒絕表示意見 常見問題 無保留意見的審計(jì)報告是否意味著企業(yè)的會計(jì)處理準(zhǔn)確無誤？ 無保留意見的審計(jì)報告是否意味著企業(yè)內(nèi)部無舞弊現(xiàn)象，企業(yè)的管理工作卓有成效？ 保留意見、反對意見與拒絕表示意見的審計(jì)報告是否暗示企業(yè)在經(jīng)營與內(nèi)部管理上有問題？ 投資者如何防范誤導(dǎo)的審計(jì)報告？ 分析企業(yè)的非貨幣性信息指哪些內(nèi)容？財務(wù)分析常用分析指標(biāo)財務(wù)比率分析盈利能力指標(biāo)——盈利能力 營業(yè)成本比率與主營業(yè)務(wù)利潤率 營業(yè)利潤率 投資收益率 固定資產(chǎn)凈值收益率 凈資產(chǎn)收益率與經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率與經(jīng)常性總資產(chǎn)收益率短期償債能力指標(biāo)——短期償債能力 流動比率 酸性比率與現(xiàn)金比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率長期償債能力指標(biāo)——長期償債能力 股東權(quán)益比率 資本負(fù)債率與有息負(fù)債率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金保障能力指標(biāo)——現(xiàn)金保障能力 營業(yè)收入現(xiàn)金保障倍數(shù) 利潤現(xiàn)金保障倍數(shù) 調(diào)整后利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)其他指標(biāo)——每股收益 每股凈資產(chǎn) 凈資產(chǎn)比率 固定資產(chǎn)凈值率 資本化比率 市盈率 市凈率 股利發(fā)放率 股利實(shí)得率趨勢分析同比分析 環(huán)比分析財務(wù)報表分析閱讀程序 注意事項(xiàng)常見問題為什么對上市公司財務(wù)分析需善用產(chǎn)業(yè)平均值？ 如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表？ 如何分析利潤及利潤分配表？ 為什么要重視對會計(jì)報表附注的分析？ 什么是會計(jì)報表的“拓樸關(guān)系”？ 上市公司出現(xiàn)較多的應(yīng)收帳款有哪些風(fēng)險？ 投資者如何防范上市公司財務(wù)報表陷阱風(fēng)險？ 季報、中報和年報的財務(wù)報表有何區(qū)別？ 如何閱讀季報？ 凈資產(chǎn)收益率的高低說明了什么？ 什么是“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”和“每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”？ “扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”和“每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”對投資分析有何作用？財務(wù)報表典型案例分析常見上市公司操縱利潤方法上市公司操縱利潤案例分析現(xiàn)象一：虛增主營業(yè)務(wù)收入案例：利用應(yīng)收帳款虛構(gòu)銷售收入 利用關(guān)聯(lián)購銷，低買高賣 打銷售收入確認(rèn)的“時間差”現(xiàn)象二：調(diào)整非主營性收入，虛增利潤案例：調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤，主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ) 調(diào)整營業(yè)外收入，堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)現(xiàn)象三：虛減成本和費(fèi)用案例：利用存貨，調(diào)整銷售成本 調(diào)整預(yù)提費(fèi)用，沖減當(dāng)期成本 費(fèi)用“減肥”，利潤“虛胖”現(xiàn)象四：高額投資收益，源于關(guān)聯(lián)交易案例：資產(chǎn)賤買貴賣，獲取投資收益 劣質(zhì)股權(quán)，高價甩賣現(xiàn)象五：利用潛虧掛帳，實(shí)現(xiàn)利潤增值案例：隱瞞應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險 大股東占用資金，其他應(yīng)收款下留隱患 對外擔(dān)保背“孽債”現(xiàn)象六：大股東欠款案例：實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，以劣抵債 無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，抵償債務(wù)現(xiàn)象七：巧用計(jì)提，虧往盈今現(xiàn)象八：政府“扶貧”上市公司會計(jì)常識會計(jì)會計(jì)是指記錄、分類、匯總、計(jì)量和報告發(fā)生在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中的財務(wù)數(shù)據(jù)的行為。具體說來指以下過程：1．以原始憑證記錄企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)；2．以會計(jì)科目對原始憑證進(jìn)行分類和匯總；3．以會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)對一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量加以計(jì)量；4．以財務(wù)報告的形式報告相應(yīng)的計(jì)量結(jié)果。會計(jì)功用一般功用會計(jì)的一般功用是指合法、公允、一貫地記錄與反映企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動。對于上市公司來說，擔(dān)當(dāng)會計(jì)責(zé)任的是董事會，擔(dān)當(dāng)審計(jì)責(zé)任的是證監(jiān)會特許開展上市公司獨(dú)立審計(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所。表現(xiàn)在：1．公司股票、債券發(fā)行（包括股票的首次公開發(fā)行和以配股、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換債券等形式進(jìn)行的再融資）以公開披露財務(wù)報告為前提條件，發(fā)行價格以公司財務(wù)報告體現(xiàn)的投資價值為依據(jù)。3．二級市場股票交易價格以上市公司的公允價值為基礎(chǔ)，投資者所面對的市場波動實(shí)際上是股價受供求關(guān)系左右圍繞公允價值展開的上下波動。4．價值、帳面價值、交易價值、市場價值，或者股票投資價值，從會計(jì)的角度講，它們的本質(zhì)都應(yīng)當(dāng)是公允價值。會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是從事會計(jì)工作必須遵循的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。狹義的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是指會計(jì)準(zhǔn)則，廣義的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)包括會計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則，以及《會計(jì)法》和《注冊會計(jì)師法》。會計(jì)準(zhǔn)則會計(jì)準(zhǔn)則是指企業(yè)編制財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。審計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)準(zhǔn)則是指注冊會計(jì)師對企業(yè)財務(wù)報告開展獨(dú)立審計(jì)工作應(yīng)當(dāng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。會計(jì)基礎(chǔ)計(jì)價基礎(chǔ)會計(jì)計(jì)價會計(jì)計(jì)價是指確定一項(xiàng)資產(chǎn)的價值。會計(jì)計(jì)價是非常重要的會計(jì)基礎(chǔ)。歷史成本計(jì)價基礎(chǔ)歷史成本計(jì)價基礎(chǔ)是指報告期末無須對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價進(jìn)行調(diào)整，延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價。歷史成本計(jì)價的缺點(diǎn)在于，一旦現(xiàn)行成本或重置成本或市價較歷史成本下跌，或者資產(chǎn)的實(shí)際價值因不能為企業(yè)今后帶來經(jīng)濟(jì)利益流入而喪失，財務(wù)報告便存在虛假陳述的嫌疑。公允價值計(jì)價公允價值是指充分公平交易前提下，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換成債務(wù)清償?shù)慕痤~。鑒于會計(jì)核算應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎原則，對原始計(jì)價的增值一般不作調(diào)整，而只對原始計(jì)價的減值進(jìn)行調(diào)整。例如，成本為100 萬元的短期投資，如果報告期末市價下跌到80 萬元，應(yīng)當(dāng)按照成本與市價孰低計(jì)價，相應(yīng)調(diào)整為80 萬元，市價低于成本的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，在利潤表內(nèi)計(jì)減當(dāng)期利潤；成本為100元的存貨，如果可變現(xiàn)價值為90 元，應(yīng)當(dāng)按照90元確認(rèn)該項(xiàng)存貨的價值，成本低于可變現(xiàn)價值的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，在利潤表內(nèi)減計(jì)當(dāng)期利潤。在關(guān)聯(lián)方交易的情況下，如果交易價格不是按照不加控制的可比價格法確定的，而是高于或低于非關(guān)聯(lián)方之間的公平交易價格（非關(guān)聯(lián)方之間的價格是公允價格），由此形成的資產(chǎn)發(fā)生額原始計(jì)價是有失公允的，甚至是顯失公允的。所不同的是，國際會計(jì)準(zhǔn)則不允許以顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價格作為確認(rèn)資產(chǎn)價值的計(jì)價基礎(chǔ)。公允價值計(jì)價是確保上市公司財務(wù)報告公允列報的基礎(chǔ)，也是防范證券市場泡沫化的基礎(chǔ)與保護(hù)中小投資者利益的基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制是指凡是當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)的收入和費(fèi)用，無論是否收到或支付款項(xiàng)，都應(yīng)當(dāng)及時在相應(yīng)的會計(jì)記錄與當(dāng)期會計(jì)報表中予以反映。當(dāng)上市公司出售一項(xiàng)產(chǎn)品時，無論是全部收到銷售貨款，或部分收到貨款，或暫時未收到貨款，只要該產(chǎn)品的所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給購買一方，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為主營業(yè)務(wù)收入。同樣地，當(dāng)上市公司購買一項(xiàng)原料時，無論是否支付了現(xiàn)金，只要已經(jīng)取得了該原料的支配權(quán)，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨，尚未支付的款項(xiàng)確認(rèn)為應(yīng)付帳款。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的會計(jì)報表不僅可以告訴人們公司過去發(fā)生的、關(guān)系到現(xiàn)金收付的交易，也可以告訴人們公司未來需要支付的現(xiàn)金與可能收到的現(xiàn)金，以及相應(yīng)的風(fēng)險。目前上市公司報表只有現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制編制的，資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表不是按照收付實(shí)現(xiàn)制編制的，但現(xiàn)金流量表并不能全面反映報告期企業(yè)的經(jīng)營情況，包括盈利情況與償債情況，只能反映現(xiàn)金流量情況。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)會計(jì)核算與會計(jì)報表編制是以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營或不打算也沒有必要進(jìn)行清算或大大縮小經(jīng)營規(guī)模為假設(shè)條件的。如果上市公司有清算或大大壓縮經(jīng)營規(guī)模的打算，就必須按照不同的基礎(chǔ)編制會計(jì)報表。常見問題什么是會計(jì)“實(shí)際發(fā)生”？無論是歷史成本計(jì)價，還是公允價值計(jì)價下的現(xiàn)行成本、重置成本或市價以及可變現(xiàn)價值；無論是權(quán)責(zé)發(fā)生制，還是收付實(shí)現(xiàn)制，會計(jì)核算與編制會計(jì)報表都應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)為依據(jù)。將未實(shí)際發(fā)生的交易或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)在會計(jì)報表中加以反映，該等會計(jì)報表就是虛假的， 不真實(shí)的， 更談不上是公允的。再比如說