【正文】 %，%，低于營(yíng)運(yùn)收入的增幅，且平均每月每戶(hù)營(yíng)運(yùn)支出和平均每分鐘營(yíng)運(yùn)支出持續(xù)下降，體現(xiàn)出了精細(xì)有效的成本管理和規(guī)模效益優(yōu)勢(shì)。 中國(guó)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀2007年，中國(guó)移動(dòng)憑著卓越的網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)、日益彰顯的規(guī)模效應(yīng)及卓有成效的精細(xì)化管理，取得了令人欣喜的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)。2008年5月移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)排名前十的省份分別是廣東8103萬(wàn)戶(hù)、山東4051萬(wàn)戶(hù)、浙江3818萬(wàn)戶(hù)、江蘇3625萬(wàn)戶(hù)、河南3290萬(wàn)戶(hù)、河北3052萬(wàn)戶(hù)、四川2638萬(wàn)戶(hù)、湖北2180萬(wàn)戶(hù)、遼寧2174萬(wàn)戶(hù)和湖南2109萬(wàn)戶(hù)。目 錄第一章 移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)概述2008年1～2月份，%，%；，%。三、課題研究的結(jié)論本課題組首先分析了中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通這兩大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，進(jìn)而有針對(duì)性地對(duì)比分析了吉林移動(dòng)和吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)行狀況，分析了其各自的成本結(jié)構(gòu)，得到以下結(jié)論： 1. 移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商在人力資本管理方面都比較好，表現(xiàn)在人工費(fèi)用占比基本相同；2. 由于品牌效應(yīng)的差異，聯(lián)通公司用于銷(xiāo)售方面的費(fèi)用占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于移動(dòng)公司；3. 由于網(wǎng)絡(luò)規(guī)模及用戶(hù)數(shù)量較少，聯(lián)通公司網(wǎng)間結(jié)算支出在成本中占比較大。為此，我們接受中國(guó)電信集團(tuán)公司吉林省電信分公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)吉林電信）的委托，對(duì)移動(dòng)通信行業(yè)的總體情況和吉林省的具體情況進(jìn)行了相關(guān)分析，對(duì)移動(dòng)通信業(yè)的成本構(gòu)成和未來(lái)投資模式進(jìn)行了相關(guān)的分析與預(yù)測(cè)，期望為吉林電信未來(lái)CDMA網(wǎng)絡(luò)的成本管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和投資模式等方面提供相應(yīng)的支持。隨著3G牌照的即將發(fā)放，電信業(yè)的重組正在緊鑼密鼓的進(jìn)行，中國(guó)電信將接過(guò)CDMA網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)。%，；，%。2008年1～5月，%；。吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)模型分析長(zhǎng)春電信工程設(shè)計(jì)院有限公司二○○八年九月吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)模型分析設(shè)計(jì)編號(hào)：08175Z建設(shè)單位：中國(guó)電信集團(tuán)公司吉林省電信分公司設(shè)計(jì)單位：長(zhǎng)春電信工程設(shè)計(jì)院有限公司長(zhǎng)春電信工程設(shè)計(jì)院有限公司二○○八年九月吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)模型分析院 長(zhǎng)：林 佳 云總 工 程 師：于 沆部 主 任：孫 　祾項(xiàng) 目 組 組 長(zhǎng)：楊　　華　　　　　　　　孫 　祾項(xiàng)目編制負(fù)責(zé)人：于　　濤項(xiàng) 目 組 成 員：董　　竹　　　　　　　　夏 錫 剛 設(shè)計(jì)質(zhì)量監(jiān)督電話(huà)：043185103126（傳真）計(jì)劃經(jīng)營(yíng)部聯(lián)系電話(huà)：04318515174736 / 43前 言2008年6月，《吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)投資與運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)模型》課題組成立，與吉林電信相關(guān)部門(mén)合作開(kāi)始本課題的研究。一、課題研究的目的近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，家庭可支配收入的不斷增加，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)通訊也得到了極大的發(fā)展。其中，；。這說(shuō)明，行業(yè)增長(zhǎng)模式將由規(guī)模擴(kuò)張型向效益主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，即我國(guó)電信業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力將從主要依靠市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。為了更好實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，有必要對(duì)現(xiàn)有的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)查。二、課題研究的方法本課題研究的目的是為吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營(yíng)決策與投資決策服務(wù)的，因此，在具體測(cè)算過(guò)程中，我們借鑒了國(guó)際電信行業(yè)在成本測(cè)算方面的成功做法，并加入了相應(yīng)的假設(shè)與合理預(yù)期，針對(duì)吉林電信CDMA未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的樂(lè)觀(guān)預(yù)測(cè)，建立了相應(yīng)的投資預(yù)測(cè)模型，并使之盡量貼近吉林電信的現(xiàn)有業(yè)務(wù)水平與管理水平。最后，進(jìn)一步采用吉林移動(dòng)和吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，依據(jù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，建立了投資預(yù)測(cè)模型，并對(duì)相關(guān)參數(shù)進(jìn)行了估算，根據(jù)這些估算的參數(shù)，預(yù)測(cè)了在CDMA網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)增長(zhǎng)速度較快和網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)增長(zhǎng)速度較平緩時(shí)的兩種投資模式，提出了“近期加大投資力度、以后年度遞減、盡快盈利”和“逐步加大投資力度、推遲盈利”兩種投資模式，期望能夠?qū)ξ磥?lái)吉林電信運(yùn)營(yíng)CDMA網(wǎng)絡(luò)有借鑒作用。2月份，從地區(qū)分布看。隨著移動(dòng)新業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的收入仍然會(huì)有較高水平的增長(zhǎng)。在新客戶(hù)、新業(yè)務(wù)和新話(huà)務(wù)三大驅(qū)動(dòng)力的持續(xù)推動(dòng)下，2007年度中國(guó)移動(dòng)營(yíng)運(yùn)收入增長(zhǎng)顯著，%；盈利能力增長(zhǎng)顯著，%。截止到2007年12月31日，%，繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，%。根據(jù)目前中國(guó)移動(dòng)的發(fā)展水平，結(jié)合國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，可以對(duì)中國(guó)移動(dòng)作出如下的SWOT分析。中國(guó)移動(dòng)經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，品牌深入人心，有良好的買(mǎi)主印象，并且服務(wù)質(zhì)量也在不斷地改善。目前自有營(yíng)業(yè)廳達(dá)到42000個(gè)，同時(shí)加強(qiáng)了社會(huì)渠道的管理，發(fā)展電子渠道的應(yīng)用，形成多樣化的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)渠道網(wǎng)絡(luò)，覆蓋與管理都具有明顯優(yōu)勢(shì)。2. 劣勢(shì)分析按現(xiàn)有的電信重組方案，中國(guó)移動(dòng)獨(dú)大的局面不會(huì)改變，因此預(yù)測(cè)在電信重組完成后，監(jiān)管層將會(huì)出臺(tái)針對(duì)相關(guān)的非對(duì)稱(chēng)管制政策，而且這種非對(duì)稱(chēng)管制政策將會(huì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行。3. 機(jī)會(huì)分析中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)好，雖然同行業(yè)發(fā)展很快，但很難在近期趕超，并且分銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多、質(zhì)量好、規(guī)模大，有利于開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)，保持業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率不斷上升。 歷年中國(guó)移動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化圖從利潤(rùn)水平來(lái)看（），中國(guó)移動(dòng)近年的利潤(rùn)水平也在不斷提高，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率逐年提高。 歷年中國(guó)移動(dòng)盈利情況變化圖4. 威脅分析中國(guó)通信市場(chǎng)正面臨前所未有的壓力，一方面是隨著電信業(yè)的再次調(diào)整與重組，各運(yùn)營(yíng)商均獲得了移動(dòng)通信牌照，移動(dòng)通信的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈；另一方面是替代業(yè)務(wù)的威脅，移動(dòng)通信新業(yè)務(wù)、新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，使得通信資源的分配更分散，從而也導(dǎo)致了通信資費(fèi)的不斷下調(diào)，利潤(rùn)空間進(jìn)一步縮小。 中國(guó)聯(lián)通運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀2007年中國(guó)聯(lián)通各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，盈利情況持續(xù)改善，財(cái)務(wù)狀況更趨穩(wěn)健。其中：。%。針對(duì)中國(guó)聯(lián)通目前的發(fā)展?fàn)顩r，可以得到如下的優(yōu)劣勢(shì)分析。中國(guó)聯(lián)通在海外上市，引入了國(guó)際公司治理規(guī)范，實(shí)現(xiàn)了公司治理結(jié)構(gòu)與國(guó)際的接軌，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)上市，進(jìn)一步擴(kuò)大了股權(quán)和融資基礎(chǔ)，成為了在香港、紐約和上海三地上市、擁有國(guó)內(nèi)外兩個(gè)融資渠道、受到境內(nèi)外兩個(gè)資本市場(chǎng)監(jiān)督、按照現(xiàn)代企業(yè)制度和國(guó)際規(guī)范治理的綜合電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)。截止到2007年底，%，排名在第四位，與中國(guó)移動(dòng)49%的業(yè)務(wù)收入市場(chǎng)占有率相差近36個(gè)百分點(diǎn)，差距還非常大。CDMA的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有完全體現(xiàn)，技術(shù)上亦不夠完善。而這種盈利是以減少對(duì)CDMA用戶(hù)補(bǔ)貼、犧牲用戶(hù)增長(zhǎng)為代價(jià)的。同時(shí)，公司在電信行業(yè)收入的占有率也呈現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)，%。其中：鼓勵(lì)中國(guó)電信收購(gòu)中國(guó)聯(lián)通CDMA網(wǎng)（包括資產(chǎn)和用戶(hù)），預(yù)計(jì)09年年初有望完成重組過(guò)程。因此，電信業(yè)重組后，首先會(huì)刺激相關(guān)網(wǎng)絡(luò)投資的快速增長(zhǎng)。獲得CDMA網(wǎng)絡(luò)后，中國(guó)電信的最大優(yōu)勢(shì)來(lái)自于全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)公司在收購(gòu)聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)后，公司可以以相對(duì)低的成本升級(jí)到3G，有可能在3G業(yè)務(wù)方面取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)電信面臨的不利因素主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，中國(guó)電信收購(gòu)CDMA網(wǎng)絡(luò)時(shí)將面臨收購(gòu)價(jià)格較高、CDMA盈利狀況不理想、CDMA產(chǎn)業(yè)鏈不完善等挑戰(zhàn)；第二，中國(guó)電信在獲得聯(lián)通CDMA業(yè)務(wù)后，對(duì)小靈通的用戶(hù)轉(zhuǎn)移和小靈通設(shè)備的折舊處理將會(huì)給公司帶來(lái)短期的盈利壓力。中國(guó)電信收購(gòu)聯(lián)通CDMA資產(chǎn)后，移動(dòng)業(yè)務(wù)收入比重仍較低。電信重組后為了進(jìn)一步均衡各運(yùn)營(yíng)商的競(jìng)爭(zhēng)力，純粹依賴(lài)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰難以達(dá)到目標(biāo)，電信市場(chǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)只會(huì)形成強(qiáng)者更強(qiáng)的格局，因此就需要政府出臺(tái)相關(guān)政策進(jìn)行干預(yù)。第二章 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)分析通信行業(yè)具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和自然壟斷的特點(diǎn)，為了更好地總結(jié)不同移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商之間的運(yùn)營(yíng)效率，我們選擇了中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、吉林移動(dòng)和吉林聯(lián)通近年的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從專(zhuān)業(yè)成本角度，試圖對(duì)各家運(yùn)營(yíng)商的成本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)下面的投資結(jié)構(gòu)分析給予相應(yīng)的實(shí)證支持。 折舊額與收入的比較折舊額是固定資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)移，折舊額占收入的比重體現(xiàn)為資產(chǎn)的使用狀況及固定資產(chǎn)的獲利能力，因此是成本結(jié)構(gòu)中的重要指標(biāo)。其中由于吉林聯(lián)通公司CDMA網(wǎng)絡(luò)是上市公司的一部分，其設(shè)備是以向新時(shí)空公司租賃的形式表現(xiàn)出來(lái)的，因此，這里我們將線(xiàn)路租賃費(fèi)用于折舊費(fèi)用一起視為CDMA網(wǎng)絡(luò)的折舊費(fèi)用，因此，吉林聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的折舊額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比實(shí)際上是折舊額與線(xiàn)路租賃費(fèi)用的合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例。另外我們比較了近兩年吉林移動(dòng)與吉林聯(lián)通（CDMA）網(wǎng)絡(luò)設(shè)備折舊額的變化趨勢(shì)。相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也表明，由于近年關(guān)于中國(guó)電信業(yè)重組，尤其是中國(guó)聯(lián)通公司將被拆分等傳聞一直沒(méi)有明確，導(dǎo)致聯(lián)通公司在近三年中對(duì)CDMA網(wǎng)絡(luò)的投資幾乎處于停頓狀態(tài)。 2007年1～5月電信業(yè)務(wù)收入構(gòu)成比例 2008年1～5月電信業(yè)務(wù)收入構(gòu)成比例 人工費(fèi)與收入的比較人工費(fèi)是為了維持一定設(shè)備的正常運(yùn)行所支付的勞動(dòng)力成本。 各通信公司人工費(fèi)占收入比率的比較中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通吉林移動(dòng)吉林聯(lián)通（CDMA）人工/收入通過(guò)上表的比較可以發(fā)現(xiàn)，各通信公司近年的發(fā)展相對(duì)比較成熟，對(duì)人力資本的管理有趨同的傾向。下表比較了各通信公司2006年和2007年銷(xiāo)售費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的平均比率。這也進(jìn)一步印證了中國(guó)移動(dòng)的品牌強(qiáng)勢(shì)效應(yīng)，而相對(duì)與聯(lián)通公司而言，不斷加大銷(xiāo)售費(fèi)用是不得已的選擇。這里我們分別將結(jié)算收入與結(jié)算支出分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，其中主要統(tǒng)計(jì)結(jié)算支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例。根據(jù)通信各公司網(wǎng)絡(luò)結(jié)算協(xié)定，這部分費(fèi)用主要與收入水平和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模有關(guān)聯(lián)。但由于我們?nèi)?