【正文】 對小微企業(yè)的重視，我國小微企業(yè)貸款余額呈現(xiàn)上升趨勢，增長率達(dá)到了56%。根據(jù)人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)：2013年12月末，主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、%。因此，我國中小企業(yè)的主要融資渠道仍是銀行等金融機(jī)構(gòu)。二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要包括政策性銀行、國開行、郵儲銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)。就債務(wù)融資來看，中小企業(yè)獲得的信貸資金種類單一。就股權(quán)融資來看，發(fā)達(dá)國家占據(jù)重要地位的天使基金、風(fēng)險基金在我國所占融資比例較少。第二章 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀在全球經(jīng)濟(jì)放緩下外需疲軟和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的增速遞減，中小企業(yè)面臨著突出的生存壓力和發(fā)展壓力。2013年7月20日起，我國全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，為中小企業(yè)融資帶來了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。2009年，在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，我國又推出了“創(chuàng)業(yè)板”。（五）研究中小企業(yè)融資問題是完善金融體系的現(xiàn)實需要 問題是改變、改進(jìn)、改革的契機(jī)。然而，與其貢獻(xiàn)不匹配的是，國有大中型企業(yè)獲得了70%的銀行貸款。這表明，中小企業(yè)融資難的問題不處理、處理不及時或處理不當(dāng)，將帶來嚴(yán)重的社會問題，并延緩地方經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。2011年以來，全國民間借貸危機(jī)可謂此起彼伏。因此，解決好中小企業(yè)融資問題有助于推動中小企業(yè)快速發(fā)展，讓實體經(jīng)濟(jì)重新贏得被虛擬經(jīng)濟(jì)擠占的發(fā)展空間，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展駛?cè)肓夹攒壍馈?（二）研究中小企業(yè)融資問題是“打造中國經(jīng)濟(jì)升級版”的現(xiàn)實需要李克強(qiáng)總理在2013年3月20日召開的新一屆政府第一次全體會議上強(qiáng)調(diào):“打造中國經(jīng)濟(jì)的升級版，關(guān)鍵在推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，把改革的紅利、內(nèi)需的潛力、創(chuàng)新的活力疊加起來，形成新動力，并且使質(zhì)量和效益、就業(yè)和收入、環(huán)境保護(hù)和資源節(jié)約有新提升?！薄叭凇悲B加帶來的直接效果是經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的逐步轉(zhuǎn)型，如此必將對一些高耗能、高污染的中小企業(yè)獲得資金帶來約束，同樣，對一些新興產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)和創(chuàng)新型中小企業(yè)獲取貸款是一個利好消息。特別是當(dāng)前，深入研究解決中小企業(yè)融資難題，更具有特別的現(xiàn)實意義。近年來，世界各國都立足國情，采取政治、經(jīng)濟(jì)、法律等多重手段，積極探索構(gòu)建有利于中小企業(yè)快速發(fā)展的金融扶持體系，為解決中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)行各種探索，也在一定程度上取得了現(xiàn)實的成效。例如:從信息透明度上看，大企業(yè)的信用較佳、財務(wù)信息透明度較高，相反，中小企業(yè)信用相對較差、信息透明度低。由于中小企業(yè)的融資要求時常不能得到充分滿足，一定程度上阻礙了企業(yè)的快速發(fā)展步伐。另外，由于中小企業(yè)能創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，有力的推動市場競爭，帶動國家自主創(chuàng)新能力的提高，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，因而在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，都具有不可忽視的積極作用。特別是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時代，科學(xué)技術(shù)的日新月異促使市場分工進(jìn)一步細(xì)化，并有力降低了信息和市場交易成本。本文通過調(diào)研分析了中小企業(yè)融資難的原因并提出建議。各類金融機(jī)構(gòu)也出臺了一系列舉措來進(jìn)一步推動中小企業(yè)融資。中小企業(yè)融資困境分析及對策研究摘要中小企業(yè)融資難一直是備受各界關(guān)注的熱點問題，改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，整體實力大大增強(qiáng)，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，正逐步成為發(fā)展社會生產(chǎn)立的主力軍，在GDP貢獻(xiàn)、支持就業(yè)以及技術(shù)創(chuàng)新中發(fā)揮著越來越重要的作用，但中小企業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)了企業(yè)快速發(fā)展資金需求與融資難的矛盾。我國政府高度重視中小企業(yè)發(fā)展，出臺國政府高度重視中小企業(yè)發(fā)展，出臺一系列制度和措施，通過規(guī)范我國金融體系，引導(dǎo)民間融資規(guī)范運(yùn)行。但是一系列支持舉措難以跟上中小企業(yè)的發(fā)展步伐，中小企業(yè)融資難的問題依然存在，并有愈演愈烈之勢。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、融資困境、措施第一章 導(dǎo)論一、論文選題的背景和意義中小企業(yè)是促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐力量，是推動全球技術(shù)進(jìn)步中的強(qiáng)大生力軍之一。同時，新科技革命的推進(jìn)也使得國有企業(yè)、大型企業(yè)主宰經(jīng)濟(jì)的原有格局被打破，中小企業(yè)的正面臨前所未有的難得發(fā)展機(jī)遇、優(yōu)良發(fā)展空間。但是，與中小企業(yè)的作用不相匹配的是，中小企業(yè)在資金獲取上話語權(quán)較輕，其獲得資金占正規(guī)金融扶持總量的比重很低。 造成中小企業(yè)融資難的原因有很多，其中，最為重要的有兩條，一是市場環(huán)境、政策環(huán)境不夠優(yōu)化，二是中小企業(yè)自身存在很多問題。從貸款風(fēng)險上看，大企業(yè)規(guī)模較大，一般能夠按照銀行的要求提供可抵押的資產(chǎn)，經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，企業(yè)對于經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的抵御能力較強(qiáng)，遭遇破產(chǎn)的概率較小，而中小企業(yè)恰恰相反，因而，貸款給中小企業(yè)，對于銀行和投資者來說，面臨的不確定性更大、風(fēng)險性更高。目前，我國也充分認(rèn)識到中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用，從更高的視野看待這一問題，全力謀求化解中小企業(yè)融資難問題的有效路徑。（一）研究中小企業(yè)融資問題是應(yīng)對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實需要習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào):“我國經(jīng)濟(jì)正處于增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期疊加的階段，加上世界經(jīng)濟(jì)也在深度調(diào)整之中，發(fā)展環(huán)境十分復(fù)雜。在這種情形下，研究中小企業(yè)融資問題有利于更好地應(yīng)對這一特殊的發(fā)展階段，在不少大企業(yè)發(fā)展進(jìn)入瓶頸期的情況下，推動中小企業(yè)后發(fā)崛起，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁支撐，使得經(jīng)濟(jì)增速處于合理區(qū)間?！贝蛟熘袊?jīng)濟(jì)升級版離不開實體經(jīng)濟(jì)的振興，實體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇必須要依靠中小企業(yè)的長足發(fā)展，中小企業(yè)的茁壯成長又首先要破解資金的瓶頸制約。（三）研究中小企業(yè)融資問題是預(yù)防民間融資風(fēng)險傳染，推動和諧社會構(gòu)建的現(xiàn)實需要近年來，由于中小企業(yè)融資渠道不暢，推動了民間借貸的風(fēng)起云涌，并導(dǎo)致了民間融資風(fēng)險的出現(xiàn)及傳染，從而引發(fā)了一系列社會問題，并逐步使得社會領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”。除溫州、鄂爾多斯、鄒平外，陜西神木、江蘇泅洪、河南安陽等地，民間借貸危機(jī)也接連出現(xiàn)。 （四）研究中小企業(yè)融資問題是創(chuàng)優(yōu)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的現(xiàn)實需要截至2013年底，全國工商注冊的中小企業(yè)總量超過4200萬家，%，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上；%的GDP，%的外貿(mào)出口額，%的稅收和80%的就業(yè)，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等諸多方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用?！闭蛉绱耍覀円M(jìn)一步研究中小企業(yè)融資問題，破除所有制歧視、規(guī)模歧視、信用歧視，創(chuàng)優(yōu)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，打造企業(yè)融資洼地創(chuàng)業(yè)福地、發(fā)展高地。正是在解決中小企業(yè)融資問題的過程中，我國金融領(lǐng)域的改革得到同步推進(jìn)、金融體系得到不斷完善。2011年，我國國內(nèi)首批兩只區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)—廣東佛山、山東濰坊區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行。因此，對中小企業(yè)融資問題的研究，必將為中小企業(yè)融資提供新的理論支撐、路徑參考、思路借鑒等。目前，我國中小企業(yè)融資體系初步建成，中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)單一、融資渠進(jìn)狹窄、融資成本高是我國中小企業(yè)融資問題呈現(xiàn)的顯著特點。就債務(wù)負(fù)債圖21：2012年我國小微企業(yè)主要融資規(guī)模數(shù)據(jù)來源: 1.《中國銀監(jiān)會年報》:《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》3.《中國金融穩(wěn)定報告2013》率來看，我國中小企業(yè)負(fù)債率總體來看高于一般水平。從圖21可以看出，我國中小企業(yè)中企業(yè)數(shù)最多的小微企業(yè)外部融資渠道多樣，但從融資規(guī)模來看，小微企業(yè)仍以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主要融資架道，可見其融資結(jié)構(gòu)非常單一。2012年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占金融業(yè)總資產(chǎn)的78%，保險業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占金融業(yè)總資產(chǎn)的17%，而證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)份額只有1%，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍然是我國金融體系的重要支柱。圖22：2012年我國金融業(yè)資產(chǎn)分布情況(單位:萬億元)數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組估算 下面以小微企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資現(xiàn)狀為代表對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析說明。%。雖然2012年和2013年小微企業(yè)貸款余額比2011年的15萬億有所下降，但這主要是因為統(tǒng)計口徑變化以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力、貨幣當(dāng)局實施穩(wěn)健的貨幣政策的驅(qū)動所引起的(見圖23)。中小企業(yè)在主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款中，國有大型銀行的貸款余額最大，為5. 04萬億元，占比34. 09%；其次為股份制商業(yè)銀行，貸款額為2. 62萬億元，占比17. 71%；城市商業(yè)銀行緊隨其后，貸款額為2. 01萬億元，占比13. 62%。圖25:主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款占比和資產(chǎn)占比(2012)數(shù)據(jù)來源:，2013. 三、民間借貸對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和完善，中小