【正文】 美國(guó)上市，2001年3月，在美國(guó)發(fā)行5億美元10年期全球債券。同時(shí)為了盡量減少石油供應(yīng)危機(jī)所產(chǎn)生的影響，各大石油公司都十分重視加大上游勘探力度，向有資源潛力的低成本區(qū)域爭(zhēng)奪石油資源。歷史表明，上游油氣勘探開(kāi)發(fā)的投資回報(bào)率高于下游加工業(yè)。投資結(jié)構(gòu)是指資本性支出在油氣勘探開(kāi)發(fā)(上游)、煉油與銷(xiāo)售(中游)、化工及其他等(下游)產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間的資源配置及其比例關(guān)系。海洋石油總公司的在職職工只有2萬(wàn)多人，而兩大集團(tuán)卻是上百萬(wàn)職工，海洋石油總公司的人均營(yíng)業(yè)收入是兩大集團(tuán)的4倍還多。三是石化集團(tuán)和中國(guó)海洋石油總公司，其綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)值約為第一類(lèi)公司的1/3，是第二類(lèi)公司的1/2。從國(guó)內(nèi)外石化行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力分類(lèi)，世界石油公司分為三類(lèi)：一是ExxonMobil、BPAmoco和Shell等大石油公司，其綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)位居上游。因?yàn)榘l(fā)展階段、石油的供求及經(jīng)濟(jì)管理體制不同，各國(guó)的石油工業(yè)管理體制不同。第二節(jié) 石化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析一、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析　　石油行業(yè)是政府監(jiān)管下的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。并且當(dāng)今國(guó)際石化行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)也就是技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)。一個(gè)國(guó)家石化行業(yè)的發(fā)展深受資金的制約。 四、石化行業(yè)發(fā)展的主要影響因素影響石化行業(yè)發(fā)展的主要因素包括資金、技術(shù)、資源。石化工業(yè)有自身的景氣周期，而這種周期與世界經(jīng)濟(jì)周期并不完全同步。石化每一投資項(xiàng)目耗資巨大，例如一套30萬(wàn)噸乙烯裝置就耗資近150億人民幣，而這些巨額資金的投入必須是分階段的，因而工程建設(shè)的周期較長(zhǎng)。在過(guò)去的20年里，世界石化工業(yè)一般是7～9年為一個(gè)周期。 （三）壟斷性強(qiáng) 石化行業(yè)因其資金技術(shù)密集度高，再加上石油資源的限制和較為集中，因而產(chǎn)業(yè)集中度在各產(chǎn)業(yè)中最高，具有明顯的壟斷特征。 石化行業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要投入巨資才能使一套石化裝置建成投產(chǎn)，石化行業(yè)的進(jìn)入成本很高，而這些成本必須通過(guò)規(guī)模的擴(kuò)大才能有效地降低。石化工業(yè)的發(fā)展又直接促進(jìn)了這些產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和相應(yīng)前沿科學(xué)的發(fā)展，帶動(dòng)整個(gè)國(guó)家技術(shù)水平的提高。 （二）資金技術(shù)密集度高 石化行業(yè)的另一特點(diǎn)是資金技術(shù)密集度高，是高新技術(shù)的吸收器和技術(shù)進(jìn)步的強(qiáng)大推動(dòng)杠桿。隨著石油化工的發(fā)展，紡織業(yè)所用的纖維中天然纖維的比例正逐漸減少，以?xún)?yōu)越的性能和低廉的成本取勝的合成纖維其市場(chǎng)份額越來(lái)越大。汽車(chē)制造中，汽車(chē)內(nèi)外飾件、車(chē)身、發(fā)動(dòng)機(jī)、油箱等逐步被塑料件所取代，生產(chǎn)汽車(chē)輪胎的合成橡膠和簾子布也出自石化。表１—1：2003年1季度石油行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析 單位：萬(wàn)元規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)占全部工業(yè)行業(yè)比重(%)占比的同比增長(zhǎng)（%）總（凈）資產(chǎn)843794391459736558利 潤(rùn)393139315911319+銷(xiāo)售收入23005774281580944+從業(yè)人數(shù)1172735387038三、石化行業(yè)的特點(diǎn) (一)與其他行業(yè)關(guān)聯(lián)度高 石化工業(yè)最顯著的特點(diǎn)之一是與所有的產(chǎn)業(yè)部門(mén)有著極強(qiáng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。按照石油化工的部門(mén)來(lái)分，石化行業(yè)可分成三個(gè)部門(mén)：石油和天然氣的勘探和開(kāi)采部門(mén)、石油煉化部門(mén)、油品流通部門(mén)（包括原油、天然氣倉(cāng)儲(chǔ)、成品油的銷(xiāo)售和原油、天然氣的運(yùn)輸）二、石化行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的地位石油化工行業(yè)的石油產(chǎn)品和石化產(chǎn)品是工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸和國(guó)防建設(shè)急需的油品和化工原料，從產(chǎn)品性能看，它既是能源工業(yè)，也是材料工業(yè)，直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。石油化學(xué)工業(yè)是以石油、天然氣為主要原料，經(jīng)過(guò)多次化學(xué)加工生產(chǎn)各種化學(xué)品及合成材料的工業(yè)，石油化學(xué)工業(yè)以乙烯生產(chǎn)為核心。第一章 行業(yè)概況第一節(jié) 石化行業(yè)狀況一、石化行業(yè)的含義石化工業(yè)是以石油和天然氣為主要原料的化學(xué)工業(yè)和石油煉制工業(yè)的簡(jiǎn)稱(chēng)。石油煉制工業(yè)是指將原油經(jīng)過(guò)各種加工，制成大量的汽油、煤油、柴油、潤(rùn)滑油、石蠟、瀝青、化工原料及石油溶劑等各種產(chǎn)品。石化行業(yè)是由許多相互關(guān)聯(lián)、相互依存的生產(chǎn)部門(mén)構(gòu)成的有機(jī)體。我國(guó)石化行業(yè)起始于50年代和60年代初，經(jīng)過(guò)幾十年的迅速發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。交通運(yùn)輸行業(yè)離開(kāi)了煉油工業(yè)生產(chǎn)的汽、柴、煤油和潤(rùn)滑油就開(kāi)動(dòng)不起來(lái)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中所用的化肥有相當(dāng)一部分是由石油化工生產(chǎn)的，對(duì)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)發(fā)揮重大作用的農(nóng)用地膜的原料也來(lái)自石化。建筑業(yè)中以塑料為原料的門(mén)窗、隔斷用材、排水管道、室內(nèi)外裝飾材料以及各種涂料迅速流行起來(lái)，成為未來(lái)建筑業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。石化行業(yè)經(jīng)常要求在高溫、高壓、易燃、易爆、強(qiáng)腐蝕的環(huán)境下進(jìn)行，連續(xù)化生產(chǎn)對(duì)自動(dòng)控制的要求十分高，因此，機(jī)械、電子、冶金、化學(xué)等高科技在石化行業(yè)得到了廣泛應(yīng)用。正由于石化行業(yè)的強(qiáng)高新技術(shù)吸收效應(yīng)，也使石化行業(yè)的產(chǎn)品具有附加值高、效益好的特點(diǎn)。目前煉油業(yè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力規(guī)模是1000萬(wàn)噸/年以上，而具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的乙烯生產(chǎn)規(guī)模在80年代是40萬(wàn)噸/年，90年代是60萬(wàn)噸/年、甚至80萬(wàn)噸/年以上。 （四）周期性強(qiáng) 石化工業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，因而也具有很強(qiáng)的周期性。石化行業(yè)周期性特征極為明顯，表現(xiàn)為石化產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)量、收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、投資等方面呈現(xiàn)極強(qiáng)的周期性，而其根本的原因是石化工業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)。石化工業(yè)生產(chǎn)能力的形成是間斷的，石化產(chǎn)品的供給與需求的不平衡是一種常態(tài)，因而石化行業(yè)就容易出現(xiàn)周期性波動(dòng)。例如，美國(guó)石化工業(yè)的利潤(rùn)每79年一個(gè)輪回，乙烯利潤(rùn)從1995年開(kāi)始下跌以來(lái)到20世紀(jì)末降至谷底，2001年開(kāi)始回升，2003年將達(dá)到高峰，預(yù)計(jì)亞洲和歐洲石化工業(yè)利潤(rùn)也在2003年達(dá)到高峰。石化行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，投資規(guī)模大，回收期長(zhǎng)，一個(gè)石化裝置的建成投產(chǎn)需要大量的資金支持，正因?yàn)榇?，石化行業(yè)既有壟斷性，又有周期性。石化行業(yè)又是技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)，各種生產(chǎn)裝置要求有很高的技術(shù)。同時(shí)，一國(guó)石油資源的豐缺也極大的制約該國(guó)石化工業(yè)的發(fā)展。由于石油是一種戰(zhàn)略資源，石油行業(yè)不同于一般的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，世界各國(guó)政府都非常重視對(duì)石油資源和市場(chǎng)的監(jiān)控和管理，一些發(fā)展中國(guó)家直接由國(guó)家公司控制石油資源的開(kāi)采和供應(yīng)。石油進(jìn)口依存度較高國(guó)家的政府主要通過(guò)市場(chǎng)組織政策，例如制定市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、建立石油儲(chǔ)備體系以及制定反壟斷法等，以維護(hù)本國(guó)石油市場(chǎng)秩序，保護(hù)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的利益和國(guó)家石油安全。二是TotalFina、Chevron和中石油等石油公司，其上游綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)值位居中游。石油石化兩大集團(tuán)與海洋石油總公司相比，2001年，中國(guó)海洋石油總公司的銷(xiāo)售收入利稅率是45％，而兩大集團(tuán)分別不到20％和10％。（一）三大集團(tuán)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析１、投資結(jié)構(gòu)比較?？梢哉f(shuō)，每一個(gè)大石油公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，效益水平，都是以往投資配置的結(jié)果，所以，投資結(jié)構(gòu)不僅反映了大石油公司的投資重點(diǎn)，而且體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向。2000年7家國(guó)際石油大公司（包括?？松梨?、英荷殼牌、BP、道達(dá)爾－菲納－埃爾夫、雪佛龍、德士古、埃尼）的利潤(rùn)中，上游平均占69％。表1—2：1999年幾家石油公司用于上游的投資比例公司名稱(chēng)勘探開(kāi)發(fā)占用投資比例埃克森－美孚46BP－阿莫科59菲利浦斯45道達(dá)爾52中國(guó)石化２、國(guó)際融資。憑借國(guó)際資金平臺(tái)，近3年石油和天然氣的地質(zhì)儲(chǔ)量替代率均達(dá)100％以上，渤海海域近兩年的油氣發(fā)現(xiàn)超過(guò)過(guò)去30年的總和；自營(yíng)油田3年投資達(dá)80億元；，是前3年的21倍。收購(gòu)西班牙瑞普索公司在印尼五大油田部分權(quán)益。同時(shí)，中海油還將擔(dān)任其中3個(gè)油田的作業(yè)者，這是我國(guó)第一次走出國(guó)門(mén)擔(dān)當(dāng)海上油田的作業(yè)者。４、盈利能力指標(biāo)。從銷(xiāo)售收入來(lái)看，2001年，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司和中國(guó)石油化工集團(tuán)公司的銷(xiāo)售收入已經(jīng)位居世界第5和第10位。如果比較勞動(dòng)生產(chǎn)率，國(guó)內(nèi)企業(yè)的效率就更低了。利潤(rùn)是競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要指標(biāo)。說(shuō)明我國(guó)三大石油、石化公司利潤(rùn)的總和，還不及埃克森－美孚公司的一半。（二）我國(guó)石化行業(yè)的國(guó)際差距我國(guó)石化工業(yè)與國(guó)外先進(jìn)水平相比還存在較大差距，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力還不強(qiáng)。2002年，我國(guó)煉油裝置加工負(fù)荷率為76．7％，而同期中東地區(qū)煉廠一次加工裝置的開(kāi)工負(fù)荷率達(dá)到91％，亞太煉廠平均為81．3％，其中大型煉廠一般平均為87．3％，先進(jìn)煉廠平均開(kāi)工負(fù)荷率為87．66％。這表明國(guó)內(nèi)的資源配置還不夠合理?！　∧芎钠摺＞蛦窝b置而言，我國(guó)多數(shù)煉油裝置的能耗比國(guó)外先進(jìn)水平高(見(jiàn)表1)。表1—3：國(guó)內(nèi)外煉廠主要裝置能耗水平比較 裝置名稱(chēng)中國(guó)石化平均國(guó)外一般水平國(guó)外先進(jìn)水平常減壓10催化裂化5664加氫裂化366236延遲焦化26連續(xù)重整*4365煉廠綜合能耗78(中東)表1—4：石化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)要素與評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)要素 評(píng)價(jià)指標(biāo) 規(guī)模指標(biāo) 油氣資源量、產(chǎn)量、總資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn) 盈利能力 資產(chǎn)利潤(rùn)率、人均利潤(rùn)率、噸油成本 創(chuàng)新能力 技術(shù)水平率、科技投入度、設(shè)備新度系數(shù)、科技人員比率 發(fā)展能力 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、剩余儲(chǔ)采比、儲(chǔ)量接替率 償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 （一）石化行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)規(guī)模指標(biāo)：2002年， 3％；工業(yè)增加值增長(zhǎng) ％；％；％；％；％。2002年，原油加工企業(yè)生產(chǎn)煤油、汽油、％。2002年重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的112種(類(lèi))產(chǎn)品，產(chǎn)量比上年增長(zhǎng)的有104種(類(lèi))，％。2003年，國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好，國(guó)內(nèi)石油和化學(xué)工業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)好于2002年。表1—5：2002年全國(guó)石油和化工行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)%）2002年占全國(guó)比例（%）石油和化工總嚴(yán)值(不變價(jià))億元　石油和化工總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))億元　工業(yè)增加值（現(xiàn)價(jià)）　　　　　 全國(guó)工業(yè)企業(yè)億元 石油和化工億元產(chǎn)品銷(xiāo)售收入　　　　　 全國(guó)工業(yè)企業(yè)億元 石油和化工億元 其中：石油和天然氣開(kāi)采業(yè)億元　 石油加工業(yè)億元 化學(xué)工業(yè)億元利潤(rùn)總額　　　　　 全國(guó)工業(yè)企業(yè)億元　　　 石油和化工億元　 其中：石油和天然氣開(kāi)采業(yè)億元 石油加工業(yè)億元　 化學(xué)工業(yè)億元　產(chǎn)品銷(xiāo)售率　　　　　 全國(guó)工業(yè)企業(yè)％　 石油和化工％虧損企業(yè)虧損額　　　　　 全國(guó)工業(yè)企業(yè)億元　 石油和化工億元主要產(chǎn)品產(chǎn)量　　　　　 原 油萬(wàn)噸　 原油加工量萬(wàn)噸　 天然氣億立方米　 氫氧化鈉(燒堿)(折100％)萬(wàn)噸　 碳酸鈉(純堿)萬(wàn)噸　 化肥總計(jì)(折純)萬(wàn)噸　 化學(xué)農(nóng)藥(折純)萬(wàn)噸　 乙 烯萬(wàn)噸　 丙 烯萬(wàn)噸　 塑料樹(shù)脂及共聚物萬(wàn)噸　 輪胎外胎億條　進(jìn)出口貿(mào)易額　　　　　 全國(guó)進(jìn)出口總額億美元 其中：進(jìn)口億美元　 出口億美元　 石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額億美元 其中：進(jìn)口額億美元　 出口額億美元　資料來(lái)源：《國(guó)際石油經(jīng)濟(jì)》2003年第2期。目前，石油消費(fèi)在發(fā)達(dá)國(guó)家的能源結(jié)構(gòu)中的占比一般都保持在40%到50%之間，在大部分發(fā)展中國(guó)家的能源結(jié)構(gòu)中，也與發(fā)達(dá)國(guó)家相差無(wú)幾。從人均石油消費(fèi)水平來(lái)看，主要發(fā)達(dá)國(guó)家的人均石油消費(fèi)量一般是我國(guó)人均石油消費(fèi)量的幾倍到十幾倍。因此，能源結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)化是我國(guó)能源戰(zhàn)略面臨的最重要和最基本的長(zhǎng)期任務(wù)，其中石油消費(fèi)水平的持續(xù)提高是實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)化的基本任務(wù)之一。到2020年，若所有的油品都在國(guó)內(nèi)加工。表 1—6：我國(guó)交通用油的預(yù)測(cè)