【正文】 速發(fā)展，供不應(yīng)求供求矛盾進(jìn)一步緊張。回顧2011年——產(chǎn)量增速放緩：2011年，我國(guó)天然氣產(chǎn)量突破1000億立方米，%，增速比2010年有所放緩；2011年112月， %，比2010年下降了3個(gè)百分點(diǎn)；2011年，全國(guó)煤氣生產(chǎn)量達(dá)4020億立方米，增速比2010年大幅下降接近10個(gè)百分點(diǎn)，%。推動(dòng)天然氣產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。保障天然氣供給為目標(biāo)，按照“穩(wěn)定東部、加快西部、開(kāi)發(fā)海域、拓展海外“的思路，重點(diǎn)開(kāi)拓海域及主要油氣盆地和陸地油氣新區(qū)。城市燃?xì)庑袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告2012122 / 134摘 要2011年，“高產(chǎn)量、大缺口、波動(dòng)價(jià)格”成為城市燃?xì)庑袠I(yè)的代名詞，行業(yè)總體延續(xù)了2010年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量略有上升，需求同比快速增長(zhǎng)，燃?xì)馍a(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)高位回落，行業(yè)效益有明顯提升。2011年5月27日，工信部發(fā)布《石油和化工行業(yè)“十二五”發(fā)展指南》，成為十二五期間的行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)性文件。依靠科技進(jìn)步，大幅提高油氣田采收率。加強(qiáng)境外油氣資源合作開(kāi)發(fā)。需求快速增長(zhǎng)：2011年，天然氣市場(chǎng)繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，%，為2008年來(lái)最大增幅，增幅較2010年提高3個(gè)百分點(diǎn)。截至2011年12月末，較2010年提高了13個(gè)百分點(diǎn)。2011年全年，%；2011年受?chē)?guó)內(nèi)供需矛盾緊張影響，我國(guó)天然氣出口量明顯有所下降。2011年進(jìn)口氣因受?chē)?guó)產(chǎn)氣低價(jià)打壓，一級(jí)碼頭進(jìn)口商傾向轉(zhuǎn)出口貿(mào)易來(lái)維持利潤(rùn)。行業(yè)效益繼續(xù)增長(zhǎng)：，%，增速比2010年略有放緩。%，；%，；%。其中，廣東省全國(guó)綜合排名第一。展望2012年——燃?xì)夤┬杳芤廊淮嬖冢簭哪壳暗氖袌?chǎng)情況以及城市燃?xì)庑袠I(yè)所處的發(fā)展階段來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)我國(guó)天然氣需求量將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而由于天然氣供應(yīng)受多方面因素限制，供給無(wú)法適應(yīng)需求的快速增長(zhǎng)，未來(lái)天然氣進(jìn)口將會(huì)有所擴(kuò)大。進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段：2012年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)在“穩(wěn)中求進(jìn)”的政策指導(dǎo)下，預(yù)計(jì)增速會(huì)有下滑，但會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整優(yōu)化：在未來(lái)天然氣消費(fèi)市場(chǎng)容量放大，天然氣價(jià)格繼續(xù)上漲的預(yù)期下，城市燃?xì)庑袠I(yè)加強(qiáng)布局調(diào)整，通過(guò)行業(yè)內(nèi)的合作和兼并收購(gòu)，充分利用各自市場(chǎng)和資源優(yōu)勢(shì)，才能搶占國(guó)內(nèi)天然氣零售市場(chǎng)份額。2012年城市燃?xì)庑袠I(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)；供求矛盾突出風(fēng)險(xiǎn)；人民幣快速升值導(dǎo)致的出口風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；政策風(fēng)險(xiǎn)；區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)等等。城市燃?xì)庑袠I(yè)的投資總體原則是：分類(lèi)管理、效益優(yōu)先、強(qiáng)調(diào)自償。另外，廣東、江蘇這些具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的大省和內(nèi)蒙古這種具有良好發(fā)展前景的地區(qū)也是值得投資的區(qū)域。目 錄第一章 城市燃?xì)庑袠I(yè)基本情況 1第一節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)的定義及分類(lèi) 1第二節(jié) 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 1第二章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)展環(huán)境分析 3第一節(jié) 2011年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 3一、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 3二、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)判斷 6第二節(jié) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)行業(yè)的影響 9第三節(jié) 2011年產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境分析 10一、產(chǎn)業(yè)政策分析 10二、“十二五”規(guī)劃：行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) 11三、重點(diǎn)政策分析 13四、產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展趨勢(shì) 14第三節(jié) 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)社會(huì)環(huán)境分析 15一、中俄原油管道全面投產(chǎn) 15二、中俄就積極推進(jìn)原油管道貿(mào)易等達(dá)成新共識(shí) 15三、非常規(guī)天然氣開(kāi)發(fā)或逐步放開(kāi) 15四、中國(guó)最大還上油氣田發(fā)生溢油事故 15五、上海市能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃 16六、2011年塔里木油田新增油氣儲(chǔ)量5億多噸 16七、北京擬推行天然氣峰谷差價(jià)等差別性氣價(jià)政策 17八、廣州上調(diào)瓶裝液化氣零售價(jià)格 17九、鄂爾多斯盆地千萬(wàn)噸級(jí)油氣田將開(kāi)建 18第四節(jié) 2011年行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 19一、行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語(yǔ)及簡(jiǎn)要解釋 19二、行業(yè)生產(chǎn)技術(shù) 20三、2011年行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率 21第三章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)展情況分析 22第一節(jié) 供給分析及預(yù)測(cè) 22一、供給總量分析 22二、供給結(jié)構(gòu)變化 24三、供給預(yù)測(cè) 25第二節(jié) 消費(fèi)分析及預(yù)測(cè) 28一、消費(fèi)總量分析 28二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化 30三、需求預(yù)測(cè) 31第三節(jié) 市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè) 32一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) 32二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) 33第四節(jié) 2011年全球市場(chǎng)及我國(guó)進(jìn)出口情況分析 34一、世界天然氣產(chǎn)量分析 34二、2011年世界天然氣儲(chǔ)量分析 38三、世界天然氣發(fā)展預(yù)測(cè) 39二、進(jìn)口情況分析 39三、出口情況分析 42第五節(jié) 投融資分析及預(yù)測(cè) 44一、固定資產(chǎn)投資分析 44二、兼并重組情況分析 46第六節(jié) 經(jīng)營(yíng)情況分析及預(yù)測(cè) 47一、行業(yè)規(guī)模：逐漸走向規(guī)模化，增速擴(kuò)大 47二、三費(fèi)變化：銷(xiāo)售費(fèi)用占比略有上升 48三、經(jīng)營(yíng)效益：高收入、高效益、低負(fù)債 50四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 50第四章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況及發(fā)展特征 54第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 54一、進(jìn)入壁壘：政府開(kāi)放程度是關(guān)鍵 54二、退出壁壘：專(zhuān)業(yè)性高，資金退出困難 54第二節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 54一、“波特五力”模型分析 54二、行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)總結(jié) 56第三節(jié) 行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析 57第四節(jié) 行業(yè)發(fā)展特征 57一、發(fā)展速度快 57二、從業(yè)公司眾多 58三、發(fā)展不均衡 58四、天然氣在悄然改寫(xiě)歷史 58五、氣源供應(yīng)保障能力普遍不足 58六、安全運(yùn)營(yíng)管理水平有待加強(qiáng) 58第五章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 59第一節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 59第二節(jié) 城市燃?xì)馍嫌涡袠I(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 59一、石油和天然氣開(kāi)采行業(yè) 59二、液化石油氣行業(yè) 62三、上游行業(yè)對(duì)城市燃?xì)庑袠I(yè)的影響分析 64第三節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 65一、燃?xì)馄?chē)發(fā)展情況分析 65二、燃?xì)獍l(fā)電發(fā)展情況分析 66三、下游行業(yè)對(duì)城市燃?xì)庑袠I(yè)的影響分析 67第六章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析 68第一節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)區(qū)域分布 68一、規(guī)模分布：廣東、江蘇、北京資產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先 68二、效益分布：內(nèi)蒙古、廣東、江蘇利潤(rùn)居前 70三、綜合競(jìng)爭(zhēng)力：廣東、內(nèi)蒙、江蘇和北京領(lǐng)先 72第二節(jié) 行業(yè)布局情況 73一、產(chǎn)量分布：陜西、四川、新疆為主 73二、消費(fèi)分布：環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和東南沿海為主 73三、天然氣開(kāi)發(fā)情況 74四、天然氣輸氣管布局現(xiàn)狀：大城市為主 75五、我國(guó)主要天然氣管道建設(shè)情況 76第二節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)重點(diǎn)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析 79一、廣東省——穩(wěn)步提升型 79二、內(nèi)蒙——規(guī)模效益型 82三、江蘇省——走勢(shì)下滑型 85四、北京——成長(zhǎng)潛力型 88第七章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 92第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析 92一、企業(yè)規(guī)模特征分析 92二、所有制特征分析 94三、企業(yè)集中度分析 96第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司分析 97第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 97一、申能股份 97二、新奧燃?xì)?98三、中國(guó)燃?xì)饪毓捎邢薰?99四、中國(guó)石油天然氣股份有限公司 100五、中國(guó)石油化工股份有限公司 100六、中國(guó)海洋石油有限公司 101第八章 2012年城市燃?xì)庑袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 103第一節(jié) 能源資源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 105第二節(jié) 政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 105一、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) 105二、貿(mào)易磨擦風(fēng)險(xiǎn) 106第三節(jié) 市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn) 106第四節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn) 107一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 107二、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 107三、價(jià)格管制風(fēng)險(xiǎn) 108第四節(jié) 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 108第九章 2012年城市燃?xì)庑袠I(yè)投資策略 110第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn) 110一、以產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整優(yōu)化為主導(dǎo)的發(fā)展機(jī)遇 110二、以調(diào)整天然氣價(jià)格為切入點(diǎn)深化體制改革 110三、以改革促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展 111四、以固定資產(chǎn)投資推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展 111第二節(jié) 行業(yè)總體投資原則 112第三節(jié) 區(qū)域投資政策建議 113一、區(qū)域投資建議 113二、客戶投資建議 113第四節(jié) 企業(yè)投資政策建議 113一、重點(diǎn)支持類(lèi) 113二、適度支持類(lèi) 114二、維持類(lèi) 114三、限制類(lèi) 114四、退出類(lèi) 114表 錄表1 燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)子行業(yè)分類(lèi) 1表2 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 2表3 20072011年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 3表4 2011年我國(guó)主要行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 5表5 城市燃?xì)庑袠I(yè)近五年重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策匯總 11表6 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)相關(guān)政策匯總 11表7 城市燃?xì)庑袠I(yè)主要技術(shù)術(shù)語(yǔ)、簡(jiǎn)寫(xiě)及解釋 19表8 20072011年我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率 21表9 20072011年我國(guó)液化石油氣產(chǎn)量情況 23表10 20072011年我國(guó)煤氣產(chǎn)量情況 24表11 2011年部分?jǐn)M在建城市燃?xì)忭?xiàng)目表 26表12 20072010年世界各國(guó)天然氣產(chǎn)量 34表13 20072010年世界各國(guó)天然氣消費(fèi)量 37表14 20072010年國(guó)際市場(chǎng)天然氣價(jià)格 38表15 2011年全球天然氣可采儲(chǔ)量前七位國(guó)家統(tǒng)計(jì) 38表16 2011年我國(guó)天然氣出口情況 43表17 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)固定資產(chǎn)投資情況 44表18 2011年我國(guó)三大石油公司海外并購(gòu)情況 47表19 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 47表20 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)三費(fèi)變化情況表 48表21 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo) 50表22 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)盈利能力指標(biāo) 50表23 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 51表24 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)償債能力指標(biāo) 52表25 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 52表26 20072011年12月城市燃?xì)庑袠I(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 52表27 國(guó)內(nèi)城市燃?xì)馐袌?chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)主體分析表 56表28 20102011年全國(guó)液化石油氣表觀消費(fèi)量 62表29 2011年全國(guó)主要省市液化石油氣產(chǎn)量 63表30 2011年我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況 68表31 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)銷(xiāo)售收入?yún)^(qū)域分布情況 69表32 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)盈利區(qū)域分布情況 70表33 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)不同區(qū)域虧損情況對(duì)比 71表34 2011年112月我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名 72表35 2011年全國(guó)主要城市天然氣產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 73表36 20072011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 80表37 20072011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 81表38 2009至2011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 82表39 20072011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 83表40 20072011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 84表41 2009至2011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 85表42 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 86表43 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 87表44 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 88表45 20072011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 89表46 20072011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 90表47 20092011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 91表48 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 93表49 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 93表50 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 94表51 2011年112月全國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模對(duì)比 95表52 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 95表53 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 96表54 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)上市公司企業(yè)一覽表 97表55 申能股份分支體系 98表56 申能集團(tuán)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 98表57 新奧燃?xì)夥种w系 99表58 新奧燃?xì)馄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 99表59 中國(guó)燃?xì)釹WOT分析 99表60 中石油SWOT分析 100表61 中石化SWOT分析 101表62 中海油SWOT分析 102表63 城市燃?xì)庑袠I(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果 105圖 錄圖1 20072011年我國(guó)社會(huì)固定資產(chǎn)投資情況 4圖2 2011年我國(guó)社會(huì)固定資產(chǎn)投資分行業(yè)情況 4圖3 20072011年我國(guó)CPI、PPI走勢(shì)情況 6圖4 管道燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)流程圖 20圖5 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 22圖6 20072011年我國(guó)天然氣產(chǎn)量（億立方米） 23圖7 2011年我國(guó)天然氣月度產(chǎn)量 23圖8 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)銷(xiāo)售收入變化趨勢(shì) 28圖9 20002011年我國(guó)天然氣消費(fèi)量（億立方米） 29圖10 20002011年我國(guó)天然氣液化石油氣表觀消費(fèi)量（萬(wàn)噸） 30圖11 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率變化趨勢(shì) 32圖12 20072011年我國(guó)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù) 33圖13 2011年以來(lái)我國(guó)天然氣累計(jì)進(jìn)口量（萬(wàn)噸） 40圖14 中國(guó)歷年液化石油氣進(jìn)口量 40圖15 2011年110月我國(guó)液化石油氣進(jìn)口量來(lái)源（萬(wàn)噸） 41圖16 2011年110月我國(guó)液化石油氣進(jìn)口來(lái)源比例 41圖17 20102011年全國(guó)進(jìn)口液化石油氣到岸價(jià)格對(duì)比 42圖18 我國(guó)歷年液化石油氣出口量 43圖19 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)固定資產(chǎn)投資額及累計(jì)增