【正文】 規(guī)模、上市地、上市時(shí)間、上市推薦人； （2）股票獲準(zhǔn)在證券交易所上中的日期和批準(zhǔn)文號(hào)； （3）公司主要發(fā)起人簡(jiǎn)介和發(fā)行人的歷史沿革； （4）股票發(fā)行情況及承銷情況； （5）董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷及待有本公司股票的情況； （6）發(fā)行人與控股公司或被控股公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易； （7）股權(quán)結(jié)構(gòu)以及前10名股東的名單與持股數(shù)量； （8）公司近3年或者成立以來經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)下一年的盈利預(yù)測(cè)； （9）募集資金的運(yùn)用計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)、收益預(yù)測(cè)； （10）發(fā)行人董事會(huì)的上市承諾與責(zé)任聲明； （11）重要合同、重大訴訟和其他重大事項(xiàng)： （12）證券管理部門和證券交易所要求載明的其他事項(xiàng)。 由于在股票發(fā)行與上市之間往往存在間隔時(shí)間，如果公司股票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易的首日不超過90天，或者招股說明書尚未失效的，發(fā)行人可以只編制簡(jiǎn)要上市公告書。上市公司在獲得上市批準(zhǔn)后，必須在股票掛牌交易日之前的3天內(nèi)、在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露指定報(bào)刊上刊登上市公告書，井將公告書備置于公司所在地，掛牌交易的證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，就公司本身及股票上市的有關(guān)事項(xiàng)，向社會(huì)公眾進(jìn)行宣傳和說明，以利于投資者在公司股票上市后，做出正確的買賣選擇。證券交易所在收到公司「市申請(qǐng)文件后，在20個(gè)工作日內(nèi)做出審批決定。7．什么是上市公告書？上市公告書的內(nèi)容是什么？ 上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。 買殼上市和借殼上市一般都涉及大宗的關(guān)聯(lián)交易。 在實(shí)施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團(tuán)公司先剝離一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市；第二步，通過上市公司大比例的配股籌集資金，將集團(tuán)公司的重點(diǎn)項(xiàng)目注入到上市公司中去；第三步，再通過配股將集團(tuán)公司的非重點(diǎn)項(xiàng)目汀入進(jìn)上市公司名現(xiàn)借殼）＝市。近年來，強(qiáng)生集團(tuán)充分利用控股的上市于公司——浦東強(qiáng)生的“殼”資源，通過三次配股集資，先后將集團(tuán)下屬的第二和第五分公司注入到浦東強(qiáng)生之中，從而完成廠集團(tuán)借殼上市的目的。 借殼上市是指上中公司的母公司（集團(tuán)公司）通過將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來實(shí)現(xiàn)母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強(qiáng)生集團(tuán)的“母”借“子”殼?；I資能力弱化的上中公司，剝離被購(gòu)公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。由于有些上市公司機(jī)制轉(zhuǎn)換不徹底，不善于經(jīng)營(yíng)管理，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)不盡如人意，喪失了在證券市場(chǎng)進(jìn)一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個(gè)“殼”資源，就必須對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產(chǎn)重組形式。 6．什么是買殼上市？什么是借殼上市？ 與一般企業(yè)相比，上市公司最大的優(yōu)勢(shì)是能在證券市場(chǎng)上大規(guī)?；I集資金，以此促進(jìn)公司規(guī)模的快速增長(zhǎng)。H股中，已有8家企業(yè)在網(wǎng)地上市，其中6家是在香港、紐約同時(shí)上市，2家是在香港、倫敦同時(shí)上市。正因?yàn)閮傻厣鲜芯哂羞@些優(yōu)點(diǎn)，所以國(guó)際上許多著名的跨國(guó)企業(yè)，如“奔馳汽車”、“匯豐銀行”等都分別同時(shí)在全球的不同交易所上市交易。 從證券中場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行情況來看，將股票在兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)上市具有許多優(yōu)點(diǎn)：①每一個(gè)國(guó)際性證券交易所都擁有自己的投資者群體，因此，將股票在多個(gè)中場(chǎng)上市會(huì)迅速擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，提高股份流動(dòng)性、增強(qiáng)籌資能力：②公司股票在不同市場(chǎng)上市還有利于提高公司在該上市地的知名度，增強(qiáng)客戶信心，從而對(duì)其產(chǎn)品營(yíng)銷起到良好的推動(dòng)效果；③企業(yè)往往選擇市場(chǎng)交易活躍、平均市盈率高的證券交易所作為第二上市地，通過股份在兩個(gè)市場(chǎng)問的流通轉(zhuǎn)換。另一種形式是在兩地都上市相同類型的股票，并通過國(guó)際托管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商，實(shí)現(xiàn)股份的跨市場(chǎng)流通。我同有些公司既在境內(nèi)發(fā)行八股。如果準(zhǔn)備在另一個(gè)證券交易所掛牌上市。5．什么是兩地上市？什么是第二上市？ 兩地上市就是指一家公司的股票同時(shí)在兩個(gè)證券交易所掛牌上市。建立由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層共同組成的法人治理結(jié)構(gòu)，有效地行使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)，保障股東的利益和上市公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)運(yùn)作?？梢姡驹谧C券交易所上市只是進(jìn)入證券市場(chǎng)的第一步，它還必須承擔(dān)上市后的持續(xù)性義務(wù)。 近年來，隨著國(guó)企改革的深化和證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮，我國(guó)上市公司的發(fā)展取得了顯著的成績(jī)，上中公司家數(shù)從1990年的10家增加到1997年底的745家；地域分布覆蓋了除臺(tái)灣省之外的全國(guó)各個(gè)省、自治區(qū)和直轄市；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面轉(zhuǎn)向以機(jī)械、冶金、化工、電子等基礎(chǔ)原材料工業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)以及交通能源等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)；上市公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，為國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展做出了有益的探索。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)米看，世界知名的大企業(yè)幾乎全是上市公司。 與一般公司相比，上市公司最大的特點(diǎn)在于可利用證券市場(chǎng)進(jìn)行籌資，廣泛地吸收社會(huì)上的閑散資金，從而迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和中場(chǎng)占有率。4．什么是上市公司？股票上市后上市公司要承擔(dān)哪些義務(wù)？ 上市公司是指依法公開發(fā)行股票，井在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。 在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。 （3）債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況惡化，就會(huì)使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況。這是因?yàn)?，如果上市債券流通量少，就?huì)影響交易的活躍性，而且價(jià)格也容易被入操縱。為了保護(hù)投資者的利益，保證債券交易的流動(dòng)性，證券交易所在接到發(fā)行人的上市申請(qǐng)后，一般要從以下幾個(gè)方面來對(duì)企業(yè)債券的上市資格進(jìn)行審查。 當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，其股票上市可被終止： （1）上述哲停情況的（2）、（3）項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重； （2）上述暫停情況的（1）、（4）項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重，不具備上市條件，在證券管理部門限定的時(shí)間內(nèi)未能消除暫停上市原因； （3）公司決議解散、被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉或者破宣告破產(chǎn)。 對(duì)于已上市公司，國(guó)務(wù)院證券管理部門有權(quán)決定暫?；蚪K止其股票上市資格。 （5）公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。原國(guó)有企業(yè)依法改組而設(shè)立的，或者在《中華人民共和國(guó)公司法》實(shí)施后新組建成立的公司改組設(shè)立為股份有限公司的，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，成立時(shí)間可連續(xù)計(jì)算。 （2）公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。在嚴(yán)格的規(guī)定下，能夠在證券交易所上市的股份公司事實(shí)上只占很小一部分。2．股票上市需要具備什么條件？ 股票上市后，股份公司的一舉一動(dòng)都和千百萬(wàn)公眾投資者的利益密切相連。表明投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、發(fā)展前景等給予了積極的評(píng)價(jià)。那些業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性好的公司的股價(jià)一直保持在較高的水平上，使公司能以較低的成本籌集大量資本，進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道，不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，進(jìn)一步培育和發(fā)展公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，增強(qiáng)公司的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展后勁。 股票之所以要上市，是因?yàn)樯鲜锌梢越o公司帶來以下好處： （1）可以推動(dòng)企業(yè)建立完善、規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，以市場(chǎng)為導(dǎo)向自主運(yùn)作，完善公司治理結(jié)構(gòu)，不斷提高運(yùn)行質(zhì)量。股份公司股票發(fā)行與股票上市股票上市是指己經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，股票上市，是連接股票發(fā)行和股票交易的“橋梁”。在我國(guó)，股票公開發(fā)行后即獲得上市資格。 （2）上市后股票價(jià)格的變動(dòng)，形成對(duì)公司業(yè)績(jī)的一種市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制。 （3）各國(guó)對(duì)公司股票上市都制定了明確的標(biāo)準(zhǔn)，公司能上市。同時(shí)，公司證券的交易等信息通過中介、報(bào)紙、電視臺(tái)等各種媒介不斷向社會(huì)發(fā)布，擴(kuò)大了公司的知名度，提高了公司的市場(chǎng)地位和影響力、十分有助于公司樹立產(chǎn)品品牌形象，擴(kuò)大市場(chǎng)銷售量，提高公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力。因此，世界各國(guó)證券交易所都對(duì)股份公司上市做出了嚴(yán)格的規(guī)定，如必須有符合要求的業(yè)績(jī)記錄，最低的股本數(shù)額、最低的凈資產(chǎn)值、最低的公眾持股數(shù)和比例等。 根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，股份公司申請(qǐng)股票上市必須符合下列條件： （1）經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)股票已向社會(huì)公開發(fā)行。 （3）公司成立時(shí)間須在3年以上，最近3年連續(xù)盈刊。 （4）持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份不少于公司股份總數(shù)的25％；如果公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例不少于15％。 （6）國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)章及交易所規(guī)定的其他條件。當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，其股票上市即面臨被暫停的危險(xiǎn)： （1）公司的股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件； （2）公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載； （3）公司有重大違法行為； （4）公司最近3年連續(xù)虧損。3．企業(yè)債券上市需要具備什么條件？ 與股票不同，企業(yè)債券有一個(gè)固定的存續(xù)期限，而且發(fā)行人必須按照約定的條件還本付息，因此，債券上市的條件與股票有所差異。 （1）債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。 （2）債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必須符合一定條件。使投資者的利益受到損害。如果持有者人數(shù)過少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會(huì)太大，從而影響債券的市場(chǎng)表現(xiàn)。以上海證券交易所頒布的《上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則》為例，申請(qǐng)上市的企業(yè)債券必須符合下列條件： （1）經(jīng)國(guó)家計(jì)委和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行； （2）債券的實(shí)際發(fā)行額在人民幣1億元以上（含1億元）； （3）債券的信用等級(jí)不低于A級(jí)； （4）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息； （5）累計(jì)發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40％： （6）債券須有擔(dān)保人擔(dān)保； （7）募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途； （8）債券的期限在1年以上（含1年）； （9）債券持有人不得少于1萬(wàn)人； （10）債券的利率不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平； （11）其他條件。上市公司是股份有限責(zé)任公司，具有股份有限公司的一般特點(diǎn)，如股東承擔(dān)有限責(zé)任、所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分高、股東通過選舉董事會(huì)和投票參與公司決策等。因此，股份有限公司發(fā)展到一定規(guī)模后，往往將公司股票在交易所公開上市作為企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略步驟。例如，美國(guó)500家最大公司的95％是上市公司，具銷售額占全美銷售額的68％，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)有著舉足輕重的影響。 上市公司面向社會(huì)公開發(fā)行股票，其投資者由成千上萬(wàn)的社會(huì)公眾所構(gòu)成，因此，上市公司又被稱為公眾公司，上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)同廣大公眾投資者的利益和社會(huì)穩(wěn)定緊密相聯(lián)。 上市公司首先