中小企業(yè)融資策略ppt課件-展示頁(yè)
2025-05-21 06:02本頁(yè)面
【正文】 抵押擔(dān)保的登記評(píng)估手續(xù)繁復(fù)，環(huán)節(jié)眾多，各種登記和評(píng)估的費(fèi)用偏高，抵押登記的期限和貸款抵押合同期限相脫離。擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查偏嚴(yán)，許多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。由于法律執(zhí)行環(huán)境差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，加劇金融機(jī)構(gòu)懼貸心理。 從政府角度分析 ? 首先，缺乏完善的法律法規(guī)支持。中小企業(yè)在貸款中所面臨的抵押要求更嚴(yán)格。 第五，中小企業(yè)在信貸篩選中一般也處于不利地位。實(shí)證研究表明，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)受到的信貸配給的影響更大，其原因是 (1)由于中小企業(yè)在交易成本方面的劣勢(shì)； (2)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的聲譽(yù)較低，其所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也相對(duì)更嚴(yán)重。 從銀行角度分析 ? 第四，信息不對(duì)稱。這在資金的供給與需求之間形成了一個(gè)很大的反差。中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的份額分別為%,%,%和 %,遠(yuǎn)低于中國(guó)民生銀行（ 93%） ,城市信用社（ 85%），農(nóng)村信用社（ 85%）和城市商業(yè)銀行（ 75%）。 從銀行角度分析 ? 第三，銀行貸款偏向大戶。 從銀行角度分析 ? 第二，管理權(quán)限過(guò)于上收，不利于基層放貸。中小企業(yè)從所有制成分而言大多是非公有制企業(yè)，而傳統(tǒng)認(rèn)為，對(duì)非公有制企業(yè)發(fā)放貸款如果不慎無(wú)法收回，必然會(huì)導(dǎo)致國(guó)家資產(chǎn)流失。受生產(chǎn)資源與人才資源等方面限制，中小企業(yè)管理資源相對(duì)短缺，管理機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，許多中小企業(yè)不設(shè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，沒(méi)有專職的財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)管理職能由會(huì)計(jì)或其他部門監(jiān)管，或者由企業(yè)主管一手辦理，先進(jìn)、科學(xué)的財(cái)務(wù)決策方法難以得到規(guī)范操作，影響了財(cái)務(wù)管理的有效性，其中包括融資管理的效率。企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致不能支付的風(fēng)險(xiǎn)很大，略有不慎導(dǎo)致虧損，重者甚至可能帶來(lái)破產(chǎn)的厄運(yùn)。中小企業(yè)資本規(guī)模小，固定資產(chǎn)明顯低于大企業(yè)。 中小企業(yè)融資困難的原因分析 ? 從企業(yè)內(nèi)部分析 ? 從銀行角度分析 ? 從政府角度分析 從企業(yè)內(nèi)部分析 ?首先，中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。如果能引入外界的一個(gè)或幾個(gè)團(tuán)體的信譽(yù)（大企業(yè)、別的小企業(yè)、擔(dān)保組織和政府等）來(lái)和目標(biāo)中小企業(yè)自身的信譽(yù)相加就能起到一個(gè)獨(dú)特的效果，使其結(jié)合后信譽(yù)大到足夠融資的目的，這個(gè)就是信譽(yù)的和效應(yīng)。中小企業(yè)信譽(yù)不夠，而貸款關(guān)鍵靠的是信譽(yù)。中小企業(yè)融資困難就其根本原因來(lái)說(shuō)是中小企業(yè)自身的規(guī)模小、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理體制不完善，這一點(diǎn)需要企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)作中自己來(lái)解決。至 2022年末，中小企業(yè)在數(shù)量上已占全部企業(yè)總數(shù)的99%，為社會(huì)提供了 75%的就業(yè)機(jī)會(huì)，為國(guó)家創(chuàng)造了 60%的國(guó)民收入和 40%的利稅。信譽(yù)的和效應(yīng) 中小企業(yè)融資策略 中國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀分析 ? 企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)世界里的基本元素，按其規(guī)?？煞譃榇笮推髽I(yè)和中小型企業(yè)兩類，它們各自都具有存在的價(jià)值和機(jī)會(huì)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中有自己的位置。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一支活躍力量。 中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題 ? 我國(guó)各地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在的一個(gè)問(wèn)題就是龐大的資金缺口，融資困難一直困擾著中小企業(yè)并已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的 “ 瓶頸 ” 。但是在實(shí)際情況中，企業(yè)發(fā)生融資困難大多是 “ 急難 ” ，等到依靠企業(yè)本身發(fā)展來(lái)解決問(wèn)題往往太晚，這就引出了中小企業(yè)融資難的直接原因，說(shuō)穿了就是一個(gè)信譽(yù)問(wèn)題。既然光靠企業(yè)自身的信譽(yù)不夠貸款，那么請(qǐng) “ 外援 ” 就不失為一個(gè)很好的辦法。合理利用信譽(yù)的和效應(yīng)就為中小企業(yè)迅速擺脫融資困難、解決燃眉之急提供了一個(gè)思路。資本是企業(yè)獲得利潤(rùn)的根本，也是擔(dān)保債務(wù)和承擔(dān)虧損的財(cái)力保證。而且，中小企業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)較薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)變成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。 再者，中小企業(yè)融資能力普遍較弱。融資能力不足會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生內(nèi)在融資制約，抑制其籌資投資行為的正常進(jìn)行 從銀行角度分析 ?第一，銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)上存在誤區(qū)。因此信貸員對(duì)中小企業(yè)放貸損失所形成的壓力要比對(duì)國(guó)有大企業(yè)放貸損失所形成的壓力大得多，這在很大程度上影響了國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性。上收地市級(jí)以下的固定資產(chǎn)及技術(shù)改革貸款的審批權(quán)限以后地方中小企業(yè)項(xiàng)目融資的難度明顯加大，貸款審批權(quán)限過(guò)于集中于中上級(jí)銀行不但會(huì)影響基層行放貸的能動(dòng)性，而且因?qū)徟掷m(xù)、環(huán)節(jié)過(guò)多，會(huì)影響中小企業(yè)取得貸款的時(shí)效性；貸款審批權(quán)限過(guò)于上收還會(huì)造成有貸款發(fā)放權(quán)的總分行不了解實(shí)際情況，而了解實(shí)際情況的基層行卻沒(méi)有貸款發(fā)放權(quán)的局面，不利于基層信貸風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解與防范。大多國(guó)有商業(yè)銀行放貸重心向大戶傾斜，而對(duì)更多急需資金的中小企業(yè)關(guān)注不夠，甚至有銀行存在對(duì)中小企業(yè)貸款的歧視政策，為其貸款設(shè)置了不必要的障礙。但其所占的資金量又占到了金融機(jī)構(gòu)資金總量的 90%以上。也反映出爭(zhēng)取國(guó)有商業(yè)銀行的貸款對(duì)中小企業(yè)融資的意義。面對(duì)信息不對(duì)稱或不完全而使信貸市場(chǎng)出現(xiàn)信貸配給 —— 即按照所報(bào)的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求。中小企業(yè)在管理風(fēng)格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的融資同樣面臨著上述配給問(wèn)題。當(dāng)銀行面臨逆向選擇問(wèn)題時(shí)，一種主動(dòng)的策略就是提出某種非價(jià)格條件，即通過(guò)某種機(jī)制誘使貸款申請(qǐng)人提供抵押或擔(dān)保。同時(shí)，受地理位置、資產(chǎn)專用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時(shí)其價(jià)值損失相對(duì)較大，只有通過(guò)更高的抵押要求才能補(bǔ)償潛在的損失。中小企業(yè)立法不規(guī)范，目前我國(guó)按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。其次，信用擔(dān)保制度不健全。 從政府角度分析 ? 再則，
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1