【正文】 協(xié)會(huì)、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃之中獲得更多信息，銀行通過(guò)對(duì)同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)中受益，同時(shí)又通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低了銀行從事信貸業(yè)務(wù)的交易成本，盡管單筆業(yè)務(wù)的收益較少，但積少成多，銀行傾向于支持企業(yè)集群的信貸活動(dòng)。集群內(nèi)的中小企業(yè)離不開(kāi)集群這個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境，企業(yè)的根殖性強(qiáng)，遷移的機(jī)會(huì)成本高，減少了企業(yè)的機(jī)會(huì)主義傾 向，增大了企業(yè)的守信度。從銀行的角度，企業(yè)集群后各種商會(huì)、行會(huì)以及行業(yè)信息中心等的建立，令其可以從中取得集群內(nèi)的相關(guān)信息，這在一定程度上緩解了銀行的信息不對(duì)稱(chēng)程度。 ? 因此，各地的創(chuàng)業(yè)投資公司應(yīng)積極地為企業(yè)群的龍頭企業(yè)提供輔導(dǎo)，作好準(zhǔn)備。如果每個(gè)企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)都主動(dòng)的去做到這一點(diǎn)，就能由整體拉動(dòng)規(guī)模的和效應(yīng)的提高了。因此這個(gè)又可以說(shuō)是企業(yè)集群融資效應(yīng)。有了國(guó)家的支持，中小企業(yè)信譽(yù)增加，銀行也會(huì)認(rèn)為可以為其提供貸款。這些政府的擔(dān)保使得相關(guān)中小企業(yè)的貸款信譽(yù)急速增加，很快融到了資金，有了新的生機(jī)。專(zhuān)家指出，非典對(duì)中小企業(yè)造成了多方面的嚴(yán)重影響，首先是貨款回收困難，資金鏈斷裂，不少中小企業(yè)的生存出現(xiàn)了問(wèn)題。 ? 其次，政府給予中小企業(yè)融資政策上的支持，如貸款擔(dān)保等。我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)也頒布了 《 中小企業(yè)融資輔導(dǎo)準(zhǔn)則 》 、 《 中小企業(yè)輔導(dǎo)體系建立及輔導(dǎo)辦法 》 、 《 中小企業(yè)發(fā)展基金收支保管及運(yùn)用辦法 》 等。縱觀世界各地區(qū)，因法律支持提高中小企業(yè)整體信譽(yù)度從而促進(jìn)其融資的例子比比皆是。這些立法包羅全面，從總體構(gòu)架到實(shí)施細(xì)則都有詳細(xì)的說(shuō)明，闡明了政府對(duì)中小企業(yè)的金融支持，無(wú)形之中就提高了中小企業(yè)的信譽(yù)保障，部分補(bǔ)足了其在金融機(jī)構(gòu)心目中的信譽(yù)并有利于其融資。日本先后頒布了 《 商工組合中央金庫(kù)法 》 、 《 國(guó)民金融公庫(kù)法 》 、 《 中小企業(yè)金融公庫(kù)法 》 和 《 中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法 》 等。 ? 特別是在中小企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期，政府的支持和扶持具有特別重要的意義和作用，可以說(shuō)，對(duì)于一個(gè)私人投資業(yè)剛剛起步的國(guó)家來(lái)說(shuō)，政府的扶持是中小企業(yè)得以成長(zhǎng)的 “ 保護(hù)傘 ” ，重視政府在其中作用的發(fā)揮對(duì)于中小企業(yè)和私人投資業(yè)的健康發(fā)展是非常必要的。所以這里我用整個(gè)大圓代表企業(yè)的信譽(yù)足夠達(dá)到融資目的的情形，后面的幾種和效應(yīng)形式圓形圖示也都是這個(gè)意思。這個(gè)效應(yīng)可以叫做信譽(yù)的和效應(yīng)。 ? 大企業(yè) 中小企業(yè) 兩者差距 ?貸款期限 較長(zhǎng) 較短 2倍左右 ?貸款額度 較大 較小 22倍左右 ?貸款頻率 較長(zhǎng) 較短 5倍左右 ?貸款成本 較低 較高 5倍左右 ?中小企業(yè)融資的特點(diǎn)具體表現(xiàn)為資金需求急、頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大和管理成本高。而且通過(guò)抵押得到的貸款比例明顯偏低，企業(yè)采用財(cái)產(chǎn)抵押的方式得到的貸款數(shù)額非常有限，用機(jī)器設(shè)備作抵押，貸款比例一般為 50%，動(dòng)產(chǎn)為 2530%。擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查偏嚴(yán)，許多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。 從政府角度分析 ? 首先，缺乏完善的法律法規(guī)支持。 第五，中小企業(yè)在信貸篩選中一般也處于不利地位。 從銀行角度分析 ? 第四，信息不對(duì)稱(chēng)。中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的份額分別為%,%,%和 %,遠(yuǎn)低于中國(guó)民生銀行（ 93%） ,城市信用社（ 85%），農(nóng)村信用社（ 85%）和城市商業(yè)銀行（ 75%）。 從銀行角度分析 ? 第二，管理權(quán)限過(guò)于上收，不利于基層放貸。受生產(chǎn)資源與人才資源等方面限制，中小企業(yè)管理資源相對(duì)短缺，管理機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，許多中小企業(yè)不設(shè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，沒(méi)有專(zhuān)職的財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)管理職能由會(huì)計(jì)或其他部門(mén)監(jiān)管，或者由企業(yè)主管一手辦理，先進(jìn)、科學(xué)的財(cái)務(wù)決策方法難以得到規(guī)范操作，影響了財(cái)務(wù)管理的有效性，其中包括融資管理的效率。中小企業(yè)資本規(guī)模小，固定資產(chǎn)明顯低于大企業(yè)。如果能引入外界的一個(gè)或幾個(gè)團(tuán)體的信譽(yù)（大企業(yè)、別的小企業(yè)、擔(dān)保組織和政府等）來(lái)和目標(biāo)中小企業(yè)自身的信譽(yù)相加就能起到一個(gè)獨(dú)特的效果，使其結(jié)合后信譽(yù)大到足夠融資的目的，這個(gè)就是信譽(yù)的和效應(yīng)。中小企業(yè)融資困難就其根本原因來(lái)說(shuō)是中小企業(yè)自身的規(guī)模小、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理體制不完善，這一點(diǎn)需要企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)作中自己來(lái)解決。信譽(yù)的和效應(yīng) 中小企業(yè)融資策略 中國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀分析 ? 企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)世界里的基本元素，按其規(guī)模可分為大型企業(yè)和中小型企業(yè)兩類(lèi)，它們各自都具有存在的價(jià)值和機(jī)會(huì)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中有自己的位置。 中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題 ? 我國(guó)各地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在的一個(gè)問(wèn)題就是龐大的資金缺口，融資困難一直困擾著中小企業(yè)并已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的 “ 瓶頸 ” 。既然光靠企業(yè)自身的信譽(yù)不夠貸款，那么請(qǐng) “ 外援 ” 就不失為一個(gè)很好的辦法。資本是企業(yè)獲得利潤(rùn)的根本，也是擔(dān)保債務(wù)和承擔(dān)虧損的財(cái)力保證。 再者，中小企業(yè)融資能力普遍較弱。因此信貸員對(duì)中小企業(yè)放貸損失所形成的壓力要比對(duì)國(guó)有大企業(yè)放貸損失所形成的壓力大得多，這在很大程度上影響了國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性。大多國(guó)有商業(yè)銀行放貸重心向大戶傾斜，而對(duì)更多急需資金的中小企業(yè)關(guān)注不夠，甚至有銀行存在對(duì)中小企業(yè)貸款的歧視政策，為其貸款設(shè)置了不必要的障礙。也反映出爭(zhēng)取國(guó)有商業(yè)銀行的貸款對(duì)中小企業(yè)融資的意義。中小企業(yè)在管理風(fēng)格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的融資同樣面臨著上述配給問(wèn)題。同時(shí)，受地理位置、資產(chǎn)專(zhuān)用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時(shí)其價(jià)值損失相對(duì)較大，只有通過(guò)更高的抵押要求才能補(bǔ)償潛在的損失。其次，信用擔(dān)保制度不健全。在現(xiàn)行體制下，抵押登記的有效期大多