【正文】 協(xié)會、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃之中獲得更多信息，銀行通過對同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，從規(guī)模經(jīng)濟中受益，同時又通過規(guī)模經(jīng)濟降低了銀行從事信貸業(yè)務的交易成本，盡管單筆業(yè)務的收益較少，但積少成多，銀行傾向于支持企業(yè)集群的信貸活動。集群內(nèi)的中小企業(yè)離不開集群這個產(chǎn)業(yè)環(huán)境，企業(yè)的根殖性強，遷移的機會成本高，減少了企業(yè)的機會主義傾 向，增大了企業(yè)的守信度。從銀行的角度，企業(yè)集群后各種商會、行會以及行業(yè)信息中心等的建立，令其可以從中取得集群內(nèi)的相關信息，這在一定程度上緩解了銀行的信息不對稱程度。 ? 因此，各地的創(chuàng)業(yè)投資公司應積極地為企業(yè)群的龍頭企業(yè)提供輔導，作好準備。如果每個企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)都主動的去做到這一點，就能由整體拉動規(guī)模的和效應的提高了。因此這個又可以說是企業(yè)集群融資效應。有了國家的支持，中小企業(yè)信譽增加，銀行也會認為可以為其提供貸款。這些政府的擔保使得相關中小企業(yè)的貸款信譽急速增加，很快融到了資金，有了新的生機。專家指出，非典對中小企業(yè)造成了多方面的嚴重影響，首先是貨款回收困難，資金鏈斷裂，不少中小企業(yè)的生存出現(xiàn)了問題。 ? 其次，政府給予中小企業(yè)融資政策上的支持，如貸款擔保等。我國的臺灣地區(qū)也頒布了 《 中小企業(yè)融資輔導準則 》 、 《 中小企業(yè)輔導體系建立及輔導辦法 》 、 《 中小企業(yè)發(fā)展基金收支保管及運用辦法 》 等。縱觀世界各地區(qū)，因法律支持提高中小企業(yè)整體信譽度從而促進其融資的例子比比皆是。這些立法包羅全面，從總體構(gòu)架到實施細則都有詳細的說明，闡明了政府對中小企業(yè)的金融支持，無形之中就提高了中小企業(yè)的信譽保障，部分補足了其在金融機構(gòu)心目中的信譽并有利于其融資。日本先后頒布了 《 商工組合中央金庫法 》 、 《 國民金融公庫法 》 、 《 中小企業(yè)金融公庫法 》 和 《 中小企業(yè)信用保險公庫法 》 等。 ? 特別是在中小企業(yè)初創(chuàng)時期，政府的支持和扶持具有特別重要的意義和作用，可以說，對于一個私人投資業(yè)剛剛起步的國家來說，政府的扶持是中小企業(yè)得以成長的 “ 保護傘 ” ，重視政府在其中作用的發(fā)揮對于中小企業(yè)和私人投資業(yè)的健康發(fā)展是非常必要的。所以這里我用整個大圓代表企業(yè)的信譽足夠達到融資目的的情形，后面的幾種和效應形式圓形圖示也都是這個意思。這個效應可以叫做信譽的和效應。 ? 大企業(yè) 中小企業(yè) 兩者差距 ?貸款期限 較長 較短 2倍左右 ?貸款額度 較大 較小 22倍左右 ?貸款頻率 較長 較短 5倍左右 ?貸款成本 較低 較高 5倍左右 ?中小企業(yè)融資的特點具體表現(xiàn)為資金需求急、頻率高、數(shù)量少、風險大和管理成本高。而且通過抵押得到的貸款比例明顯偏低，企業(yè)采用財產(chǎn)抵押的方式得到的貸款數(shù)額非常有限，用機器設備作抵押，貸款比例一般為 50%，動產(chǎn)為 2530%。擔保公司對申請擔保企業(yè)的審查偏嚴，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔保公司的擔保。 從政府角度分析 ? 首先，缺乏完善的法律法規(guī)支持。 第五，中小企業(yè)在信貸篩選中一般也處于不利地位。 從銀行角度分析 ? 第四，信息不對稱。中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行等國有銀行對中小企業(yè)貸款的份額分別為%,%,%和 %,遠低于中國民生銀行（ 93%） ,城市信用社（ 85%），農(nóng)村信用社（ 85%）和城市商業(yè)銀行（ 75%）。 從銀行角度分析 ? 第二，管理權(quán)限過于上收，不利于基層放貸。受生產(chǎn)資源與人才資源等方面限制，中小企業(yè)管理資源相對短缺，管理機構(gòu)簡單，許多中小企業(yè)不設財務機構(gòu)，沒有專職的財務人員，財務管理職能由會計或其他部門監(jiān)管，或者由企業(yè)主管一手辦理，先進、科學的財務決策方法難以得到規(guī)范操作，影響了財務管理的有效性，其中包括融資管理的效率。中小企業(yè)資本規(guī)模小，固定資產(chǎn)明顯低于大企業(yè)。如果能引入外界的一個或幾個團體的信譽（大企業(yè)、別的小企業(yè)、擔保組織和政府等）來和目標中小企業(yè)自身的信譽相加就能起到一個獨特的效果，使其結(jié)合后信譽大到足夠融資的目的，這個就是信譽的和效應。中小企業(yè)融資困難就其根本原因來說是中小企業(yè)自身的規(guī)模小、內(nèi)部經(jīng)營管理體制不完善，這一點需要企業(yè)長期運作中自己來解決。信譽的和效應 中小企業(yè)融資策略 中國中小企業(yè)現(xiàn)狀分析 ? 企業(yè)是競爭的經(jīng)濟世界里的基本元素，按其規(guī)模可分為大型企業(yè)和中小型企業(yè)兩類，它們各自都具有存在的價值和機會，在社會經(jīng)濟中有自己的位置。 中小企業(yè)普遍存在的問題 ? 我國各地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在的一個問題就是龐大的資金缺口，融資困難一直困擾著中小企業(yè)并已成為制約其進一步發(fā)展的 “ 瓶頸 ” 。既然光靠企業(yè)自身的信譽不夠貸款，那么請 “ 外援 ” 就不失為一個很好的辦法。資本是企業(yè)獲得利潤的根本，也是擔保債務和承擔虧損的財力保證。 再者，中小企業(yè)融資能力普遍較弱。因此信貸員對中小企業(yè)放貸損失所形成的壓力要比對國有大企業(yè)放貸損失所形成的壓力大得多，這在很大程度上影響了國有銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。大多國有商業(yè)銀行放貸重心向大戶傾斜，而對更多急需資金的中小企業(yè)關注不夠，甚至有銀行存在對中小企業(yè)貸款的歧視政策，為其貸款設置了不必要的障礙。也反映出爭取國有商業(yè)銀行的貸款對中小企業(yè)融資的意義。中小企業(yè)在管理風格及行為特征等方面都具有很大的不確定性，給中小企業(yè)貸款市場的融資同樣面臨著上述配給問題。同時，受地理位置、資產(chǎn)專用性程度、處置成本等多種因素影響，在很大情況下中小企業(yè)在清算時其價值損失相對較大，只有通過更高的抵押要求才能補償潛在的損失。其次，信用擔保制度不健全。在現(xiàn)行體制下，抵押登記的有效期大多