國際投資基金研究ppt課件-展示頁
2025-05-15 22:09本頁面
【正文】 。證券投資基金專題研究 1 —— 國際投資基金專題 主要內(nèi)容 一 、國際投資基金概述 二、 國際投資基金特點 三 、國際投資基金分類 四 、國際投資基金發(fā)展歷史 五 、國際投資基金發(fā)展現(xiàn)狀 一、國際投資基金概念 （一）證券投資基金概念 ? 證券投資基金（簡稱基金）是指通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，以投資組合方式進行證券投資的一種利益共享，風險共擔的集合投資方式。 ? 世界各國對 投資基金 （ Investment Fund）的稱謂有所不同，美國稱為共同基金，英國與中國香港稱為單位信托基金，歐洲國家稱為集合投資基金，日本與中國臺灣稱為證券投資信托基金。 二、國際投資基金的特點 ?1. 國際投資基金本質(zhì)上不是產(chǎn)業(yè)資本 , 而是貨幣資本 , 主要從事財務投資 , 以套利為目的。 ? ，組合投資。 ? ，全球多元化投資模式有效地分散了投資風險。 三 、 國際投資基金的種類 （一）從法律形式上，可分為公司型基金與契約型基金。公司型基金涉及五個當事人：投資者、基金公司、管理公司、托管公司與承銷商。目前中國內(nèi)地設立的基金均為契約型基金。 ? ，可以再合同約定時間場所進行申購贖回的投資基金，這里特指傳統(tǒng)型開放基金。 開放型投基金和封閉投資基金的區(qū)別 （三）根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金金、混合基金、衍生證券基金、黃金基金等。 在歐美國家，只要投資對象以債券為主，即使投資一些股票，也屬于債券型投資基金。 ? 。 ? ，期望通過不同類別資產(chǎn)分散投資實現(xiàn)風險收益平衡。 ? 為主要投資對象的基金。 （四）依據(jù)投資目標不同，可分為增長型基金收入型基金與平衡型基金。 ?，主要投資政府債券、大盤藍籌股等穩(wěn)定收益證券，低風險低收益。 （五）根據(jù)投資理念不同，可分為主動型基金與被動（指數(shù)）型基金。 ? ，力圖獲得市場平均收益水平，又稱指數(shù)基金。第二，風險較小。第四，指數(shù)基金可以作為避險套利的工具。 （六）根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金與私募基金。 ?，只能面向特定投資者非公開發(fā)行，投資金額要求高，投資者資格人數(shù)限制嚴格。 ?私募股權(quán)投資基金（ PE） ?紅杉資本 ?貝恩資本 ? 貝恩資本參股國美，在國美股權(quán)之爭中發(fā)揮重要作用 ?私募證券基金（ PSF） （七）根據(jù)資金來源與用途不同，可分為在岸基金與離岸基金。一般而言，國內(nèi)基金在一國基金市場上應占主導地位。離岸基金的資產(chǎn)注冊登記不在母國，為了吸引全球投資者的資金。 （八）其它特殊類型基金。 系列基金又被稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。 保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。 通常又被稱為交易所交易基金（ Exchange Traded Funds，簡稱“ ETF”），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。 ?（ hedge fund）， 也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后以高風險投機為手段并以盈利為目的的投資基金。索羅斯旗下經(jīng)營的五個對沖基金之一。量子基金沒有在美國證券交易委員會登記注冊，而是在庫拉索離岸注冊。索羅斯為之取名量子 ，是源于索羅斯所贊賞的德國物理學家、量子力學的創(chuàng)始人海森堡提出 測不準定理 。 索羅斯 量子基金雖只有 60億美元的資產(chǎn)，但由于其在需要時可通過
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1