人身保險分類ppt課件-展示頁
2025-05-14 22:39本頁面
【正文】 保額作為紅利一旦公布，則不得取消?，F(xiàn)金紅利分配指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。 – 保險公司每一會計年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的 70%。 23 盈余管理 ? 盈余管理 – 利源分析是一種極其有效的管理工具，其目的在于不僅使壽險公司核算清楚該公司業(yè)務(wù)是有獲利還是有損失，同時使公司進(jìn)一步認(rèn)識到獲利或損失的來源，以有效地加強(qiáng)重點(diǎn)環(huán)節(jié)的管理，調(diào)整公司戰(zhàn)略方針，在合理的基礎(chǔ)上使公司盈余達(dá)到最大。 – 失效收益。 21 ? 紅利體現(xiàn)了精算學(xué)原理對保險經(jīng)營公平性、合理性、充足性原則 – 而這一原則也使得分紅產(chǎn)品的運(yùn)作方式相對透明，更加體現(xiàn)政府監(jiān)管的重要 ? 紅利分配的作用 – 短期：紅利規(guī)模對銷售有重大影響； – 長期：公司實(shí)現(xiàn)分紅目標(biāo)的能力和抵御風(fēng)險的能力對公司聲譽(yù)和聲望有重大影響 22 紅利來源 ? 死差益 (損 )：對于以死亡作為保險責(zé)任的壽險，死差益是由于實(shí)際死亡率小于預(yù)定死亡率而產(chǎn)生的利益； ? 利差益 (損 )：當(dāng)保險公司實(shí)際投資收益率高于預(yù)定利率時，則產(chǎn)生利差益； ? 費(fèi)差益 (損 )：是指公司的實(shí)際營業(yè)費(fèi)用少于預(yù)計營業(yè)費(fèi)用所產(chǎn)生的利益。 ”因此在通脹或經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期，由于分紅保單的投資收益一般會隨著市場收益呈正比變化，因此保單持有人不必再進(jìn)行退?；虮蔚盅嘿J款以實(shí)現(xiàn)保值，降低了保單持有人的再投資風(fēng)險。與此相對應(yīng)，保單持有人會承擔(dān)分紅保單的實(shí)際運(yùn)營和投資收益風(fēng)險。因此從經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)看，股份制公司紅利的性質(zhì)是：實(shí)現(xiàn)保險公司之間充分競爭，以使各經(jīng)濟(jì)主體收益率達(dá)到市場平均收益率的動態(tài)調(diào)節(jié)因素（對超額利潤的抵減和對損失的彌補(bǔ)）。傳統(tǒng)壽險分紅的技術(shù)基礎(chǔ)是死差、費(fèi)差和利差三大差異，而新型分紅保單的盈虧則主要取決于資本市場和保險市場的投資運(yùn)作。相互壽險公司的保單分紅屬于股東分紅的范疇，而新型分紅產(chǎn)品的紅利實(shí)質(zhì)是投資利得，只能起到降低保單持有人的利率機(jī)會損失和部分抵御通貨膨脹的作用。 – 在 1863年的美國， Homans 與 Fakler提出了現(xiàn)代形式的分紅方法：現(xiàn)金分紅 18 啟示 ? 在國外，壽險公司的分紅產(chǎn)品可以分為相互壽險公司銷售的傳統(tǒng)分紅產(chǎn)品以及股份壽險公司銷售的新型分紅產(chǎn)品。 – 1851年，有公司以繳清保險方式支付紅利。 17 分紅保險的歷史及啟示 ? 英國：分紅保險最早產(chǎn)生于相互制保險公司 – 1720年英國成立第一家相互制保險公司 – 1776年，該保險公司根據(jù)對 15年的保單經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)分析，保費(fèi) 10%返還給投保人，同時決定將以后的保費(fèi)降低 10%。 8 產(chǎn)生的原因與背景 (4) ?七十年代中期 – 人口老齡化的加劇 – 通貨膨脹和利率因素的聯(lián)動波動 – 消費(fèi)者愿望：尋找能夠使他們趕上通貨膨脹速度的投資 ? 保單貸款： 19651974年， %上升 % – 嵌入選擇權(quán)的使用：波動 ? 保險金給付選擇權(quán) ? 保單貸款選擇權(quán) ? 超額儲蓄選擇權(quán) ? 退保或者續(xù)保的選擇權(quán) 9 產(chǎn)生的原因與背景 (5) ?新的策略構(gòu)架 –壽險產(chǎn)品的革新：即利率敏感型壽險和現(xiàn)代壽險的種類 –策略性行銷的展開 –資產(chǎn)負(fù)債管理策略的發(fā)展 10 產(chǎn)生的原因與背景 (6) ?中國的背景分析 – 通貨膨脹和利率波動 ? 1996年以后的七次降息 ? 嚴(yán)重的利差損 – 中國人口老齡化問題日趨嚴(yán)重 ? 老齡化初期（ 2022年以前） ? 老齡化迅速發(fā)展時期（ 2022年 — 2035年） ? 老齡化高峰期（ 2035年 — 2060年） ? 老齡化后期（ 2060年以后） – 信息技術(shù)的發(fā)展 – 消費(fèi)者消費(fèi)態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變 11 產(chǎn)生的原因與背景 (7) ?壽險公司的行為 –壽險產(chǎn)品的變革 –壽險公司尋求更高的投資渠道并要求更寬松的投資環(huán)境和投資政策 –降低公司成本，獲得利潤和資本的新來源 –尋求新的業(yè)務(wù)類型 –尋求新的資本注入 12 20222022年人壽保險保費(fèi)收入與增長率 8511288207426692846324735904 4 6 3 . 7 50 . 7 9 %5 1 . 2 7 %6 1 . 0 5 %2 8 . 7 3 %6 . 6 2 %1 4 . 0 7 %1 0 . 6 3 %2 4 . 5 2 %05001000
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