【正文】 進行企業(yè)財務(wù)預警理論和實務(wù)的研究。根據(jù)國內(nèi)外研究成果，我們分析預警的最大特點是事前和量化管理，從營銷和財務(wù)入手最為現(xiàn)實，國內(nèi)外大部分研究成果也是企業(yè)營銷和財務(wù)預警。課題組經(jīng)過一段時間的思索和討論，特別是山東瑞華咨詢公司的專家顧問提出了很多建設(shè)性的意見，這些意見為我們課題的研究起到了催化劑的作用。企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，企業(yè)預警系統(tǒng)的建立要涉及生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售、人力資源、戰(zhàn)略、財務(wù)管理、后勤管理等子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)的預警對我們來講都是一個挑戰(zhàn)。預警管理是國內(nèi)近幾年比較熱門的話題，各種研究成果經(jīng)常見諸于期刊和雜志。由于傳統(tǒng)管理理論的缺失，開展企業(yè)預警管理研究十分必要，企業(yè)信息化水平的提高也為建立企業(yè)預警體系奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。序 言隨著國際經(jīng)濟一體化步伐的加快，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體系的建立和完善，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境更加激烈。在市場經(jīng)濟條件下，多數(shù)企業(yè)往往面臨的是生存問題，然后才是發(fā)展問題。為了提高我國企業(yè)的抗風險能力，初始階段我們準備進行企業(yè)預警管理的研究。課題組經(jīng)過一定時間的理論準備和調(diào)查后，提出了研究大綱，但當我們要深入進行研究的時候，發(fā)現(xiàn)問題比較復雜。很顯然，在我們力量和時間有限的條件下，要考慮對企業(yè)以上諸子系統(tǒng)建立預警系統(tǒng)是困難的，也是不現(xiàn)實的。企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，某一個子系統(tǒng)的問題很可能涉及營銷、生產(chǎn)、質(zhì)量、人力資源、財務(wù)管理等各方面，但我們應(yīng)當找一個突破口，然后由此洞察其他各個系統(tǒng)。由于企業(yè)的首要目標是盈利，反映企業(yè)盈利實現(xiàn)程度的最主要指標是財務(wù)指標。財務(wù)本身具有綜合反映監(jiān)督的職能，因此我們的研究也不是全面鋪開，重點是財務(wù)預警管理體系的研究。在研究過程中，我們首先查閱了大量國內(nèi)外最新研究資料，充分吸收他們的研究成果和成功經(jīng)驗；然后，我們把更多精力放在了對企業(yè)現(xiàn)行狀況的調(diào)查，這些企業(yè)分布在機械、交通、食品、輕工、冶金、汽車、煤炭等行業(yè)，通過調(diào)查，使我們對企業(yè)財務(wù)預警應(yīng)重點關(guān)注的環(huán)節(jié)和問題有了更加深入的認識和理解；在研究成果形成過程中，我們咨詢了有關(guān)專家和教授，特別是山東瑞華咨詢公司的專家顧問，他們?yōu)槲覀兊难芯刻岢隽嗽S多寶貴的意見。我們在研究思想、方法體系、信息來源渠道上都有所創(chuàng)新和突破；指標選擇上更注重于企業(yè)的實際，更注重于數(shù)據(jù)的采集和加工，更注重于企業(yè)的實施。本報告共分十四部分，其中第一、二部分屬于緒論，介紹了企業(yè)預警和企業(yè)財務(wù)預警的基本理論和方法；第三至十三部分為財務(wù)預警實務(wù)，介紹了財務(wù)預警體系各個子系統(tǒng)的預警方法和基本要求；第十四部分為財務(wù)危機管理，是財務(wù)預警體系的后期保障。企業(yè)財務(wù)預警管理體系研究課題組二○○二年十二月目 錄摘 要 10第一章 企業(yè)預警管理概要 18一、 開展企業(yè)預警管理研究的必要性和現(xiàn)實性 18（一）開展企業(yè)預警管理研究的必要性 18（二）開展企業(yè)預警管理研究的現(xiàn)實性 20二、 國內(nèi)外企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 21（一）國際上企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展 21（二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展 21三、企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系 22（一）企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系 22（二）企業(yè)預警管理與危機管理、風險管理的關(guān)系 23四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇 24（一）企業(yè)生命周期理論 24（二）價值鏈理論 25（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論 26五、 企業(yè)預警管理所包涵的內(nèi)容 27第二章 企業(yè)財務(wù)預警管理概要 29一、 企業(yè)財務(wù)預警的概念 29（一）對企業(yè)財務(wù)預警管理的概念和特點 29（二）國內(nèi)外財務(wù)預警管理研究現(xiàn)狀和分析 30（三）我們對財務(wù)預警管理研究的貢獻 32（四）企業(yè)財務(wù)預警與其他管理的關(guān)系 32二、 企業(yè)財務(wù)預警的目標和功能 33（一）企業(yè)財務(wù)預警管理的目標 33（二）企業(yè)財務(wù)預警的功能 35三、 企業(yè)財務(wù)預警管理的內(nèi)容 36（一）企業(yè)資金流動過程 36（二）企業(yè)財務(wù)預警的基本內(nèi)容 37（三）企業(yè)財務(wù)預警系統(tǒng)組成 38四、企業(yè)財務(wù)預警體系的建立及相關(guān)問題 39（一）建立企業(yè)財務(wù)預警體系的原則 39（二）建立企業(yè)財務(wù)預警體系的基本前提 40（三）企業(yè)財務(wù)預警指標體系的基本結(jié)構(gòu) 41（四）建立企業(yè)財務(wù)預警體系的程序 42（五）建立企業(yè)財務(wù)預警體系的方法 43（六）企業(yè)財務(wù)預警體系的動態(tài)管理 49（七）企業(yè)財務(wù)預警信息管理系統(tǒng) 49第三章 企業(yè)財務(wù)環(huán)境預警 51一、企業(yè)外部財務(wù)環(huán)境預警 51二、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)環(huán)境預警 52第四章 企業(yè)營銷活動財務(wù)預警 53一、 銷售業(yè)務(wù)管理總流程財務(wù)預警 54二、 企業(yè)營銷活動關(guān)鍵環(huán)節(jié)財務(wù)預警 56（一）銷售計劃管理預警 56（二）銷售合同簽訂的預警 58（三）貨款回收管理預警 60（四）消費者投訴管理預警 68（五）銷售費用管理預警 70（六）銷售稅金的預警管理 72第五章 企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預警 75一、新產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)流程 75二、企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)管理流程 76三、企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)管理存在的一般問題 77四、企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預警指標 77五、生產(chǎn)活動財務(wù)預警一般對策 78第六章 企業(yè)采購供應(yīng)活動財務(wù)預警 79一、采購供應(yīng)業(yè)務(wù)活動分析 79（一）采購供應(yīng)活動總流程 79（二）采購供應(yīng)計劃制定流程 80（三）簽訂合同業(yè)務(wù)流程 80（四）發(fā)貨、驗收、入庫業(yè)務(wù)流程 81（五）倉儲、出庫、盤點業(yè)務(wù)流程 82（六）付款業(yè)務(wù)流程 82二、 采購供應(yīng)活動財務(wù)管理存在的一般問題 84三、 采購活動財務(wù)預警指標體系設(shè)置和對策 85第七章 工程項目與固定資產(chǎn)財務(wù)預警 88一、 工程項目財務(wù)預警 88（一）工程項目財務(wù)管理存在的一般問題 89（二）工程項目財務(wù)預警指標與對策 90二、 固定資產(chǎn)財務(wù)預警 90（一）固定資產(chǎn)財務(wù)管理流程分析 90（二）固定資產(chǎn)財務(wù)管理存在的一般問題 93（三）固定資產(chǎn)財務(wù)預警指標設(shè)計 94（四）固定資產(chǎn)財務(wù)預警對策 95第八章 企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務(wù)預警 96一、管理費用管理存在的主要問題 96二、預警指標及使用說明 97第九章 企業(yè)籌資活動財務(wù)預警 99一、短期借款預警 99二、票據(jù)融資預警 102三、商業(yè)信用融資預警 103四、中長期借款預警 104五、權(quán)益性融資預警 107六、財務(wù)費用預警 110第十章 企業(yè)對外投資活動財務(wù)預警 111一、一般對外投資業(yè)務(wù)管理流程分析 112二、對外投資財務(wù)管理存在的主要問題 112三、對外投資財務(wù)預警指標設(shè)計 113四、對外投資財務(wù)預警的一般對策 113第十一章 企業(yè)貨幣資金管理預警 116一、 企業(yè)資金計劃與貨幣資金管理流程 116（一）企業(yè)資金計劃在財務(wù)管理中的地位 116（二）貨幣資金的概念 116（三）企業(yè)資金計劃流程和貨幣資金的管理 116二、 企業(yè)資金計劃與管理存在的一般問題 117三、 貨幣資金財務(wù)預警指標體系 118四、 貨幣資金財務(wù)預警的一般對策 120第十二章 企業(yè)財務(wù)報表分析預警 121一、 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)分析預警 121（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要預警指標和合理波動區(qū)間確定 121（二）負債籌資結(jié)構(gòu)主要預警指標和合理波動區(qū)間確定 122二、 償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力預警 123（一）償債能力預警 123（二）營運能力分析預警 123（三）盈利能力分析預警 124（四）企業(yè)發(fā)展能力分析預警 124三、 現(xiàn)金流量分析預警 125四、 企業(yè)綜合分析預警 126五、本企業(yè)外表財務(wù)特征預警 128六、 或有事項預警 128（一）對外擔保預警 129（二）質(zhì)量索賠預警 129（三）未決訴訟的管理 130七、 相關(guān)財務(wù)分析方法 132第十三章 企業(yè)財務(wù)組織預警 133一、財務(wù)組織管理預警的內(nèi)容 133二、財務(wù)組織管理擔負的主要職責 133三、財務(wù)組織管理主要關(guān)注點及常見問題 134四、財務(wù)組織管理警情預報 136五、應(yīng)對措施 137第十四章 財務(wù)危機管理 139主要參考文獻 142企 業(yè) 財 務(wù) 預 警 管 理 研 究摘 要面對錯綜復雜變化無常的外部市場，面對日益成熟個性化需求日益增強的消費者，對于剛剛從計劃經(jīng)濟邁入市場經(jīng)濟的中國企業(yè)來講，傳統(tǒng)的管理理念和方法日益受到質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，企業(yè)要在生存中求發(fā)展，在發(fā)展中求壯大，健體強身、防微杜漸日益受到企業(yè)的重視，企業(yè)預警管理應(yīng)運而生。痛苦的教訓表明建立企業(yè)預警體系，不斷提高企業(yè)抗風險能力對企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。為了加快我國對企業(yè)預警管理研究的步伐，借鑒國內(nèi)外先進的管理理論和方法，通過對國內(nèi)眾多企業(yè)的調(diào)查了解，我們提出了企業(yè)預警管理框架理論，將企業(yè)經(jīng)營活動分為三大部分：頂端為增值主活動，中間為以物流、信息流和資金流組成的支撐架構(gòu)，底層為企業(yè)基礎(chǔ)管理。二、企業(yè)財務(wù)預警管理體系研究我們研究的特點和突破企業(yè)財務(wù)預警體系是企業(yè)預警體系的一個重要組成部分，從國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展來看，企業(yè)失敗往往起端于財務(wù)環(huán)節(jié)。我們所提出的財務(wù)預警體系，是指在研究分析企業(yè)資金流動規(guī)律的基礎(chǔ)上，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務(wù)收益的重大管理失誤和管理波動信號，適時發(fā)出警報，建議采取相應(yīng)措施，并形成免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務(wù)風險的能力，使企業(yè)的財務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標。我們所建立的企業(yè)財務(wù)預警體系不僅能夠隨時捕捉企業(yè)財務(wù)管理活動中的各種漏洞、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領(lǐng)導從繁瑣的日常事務(wù)中解脫出來，而且能夠提高企業(yè)的風險意識，通過建立預警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上下形成更強的合力。企業(yè)資金流動過程主要是籌集、運用、投資和分配，從目前我國企業(yè)實際來看，其分配環(huán)節(jié)風險因素較少，因此，我們所提供的財務(wù)預警體系是在企業(yè)財務(wù)環(huán)境相對穩(wěn)定的條件下，對資金籌集、投資和運用的預警。為了保證企業(yè)資金運行過程的良好銜接和總體效果，我們專門對資金流動的中心環(huán)節(jié)即貨幣資金建立了預警體系，同時建立了財務(wù)報表分析預警系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)預警體系結(jié)構(gòu)可參見本報告第二部分圖26。建立企業(yè)財務(wù)預警體系的程序和方法建立企業(yè)財務(wù)預警體系應(yīng)執(zhí)行以下程序：（1）制定企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略（2）分析資金管理業(yè)務(wù)流程（3）分析資金管理關(guān)鍵活動（4）調(diào)查了解企業(yè)資金管理業(yè)務(wù)流程的薄弱環(huán)節(jié)（5）確定企業(yè)財務(wù)預警體系及指標構(gòu)成（6）確定預警指標標準值、合理波動區(qū)間和臨界點（7）明確預警指標的收集渠道、方法和口徑（8）規(guī)定財務(wù)警報的發(fā)出規(guī)則（9）分析警報原因，建立決策反應(yīng)機制（10）制定財務(wù)預警的對策在建立企業(yè)財務(wù)預警體系過程中，我們以控制論、系統(tǒng)論、信息論為理論基礎(chǔ)，綜合運用了流程分析法、趨勢分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、觀察法、調(diào)查法和專家咨詢法等，考慮企業(yè)信息管理系統(tǒng)現(xiàn)狀，借助計算機、局域網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代設(shè)備和手段，并進行動態(tài)調(diào)整，以達到及時、高效、準確的目的。企業(yè)資金運用活動預警企業(yè)資金運用主要反映在采購、生產(chǎn)、營銷和基礎(chǔ)管理活動中，從其循環(huán)過程看，一部分購買原材料并隨其領(lǐng)用計入生產(chǎn)成本，一部分以人工費用進入生產(chǎn)成本和費用，一部分購入固定資產(chǎn)，以折舊的形式進入成本和費用。財務(wù)是為營銷服務(wù)的，因此，我們的財務(wù)預警體系，是站在資金角度，全面跟蹤、反映、監(jiān)督、評價企業(yè)增值業(yè)務(wù)過程。對每個分解后的關(guān)鍵流程進行了詳細的分析，指出了各個流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)及常見問題，設(shè)置了銷售增長率、銷售利潤率、月度計劃完成程度、合同違約率、轉(zhuǎn)賬票據(jù)差錯率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、重點客戶回款率、逾期應(yīng)收賬款回收率、消費者投訴率、銷售費用增長率與銷售收入增長率之比、稅金與銷售收入比率等預警指標。（2） 企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預警為了提高客戶滿意度，準確了解和把握客戶需求，努力開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品，并高效率的開展生產(chǎn)活動，企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)是營銷和生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)，我們統(tǒng)一把它們稱為生產(chǎn)活動。隨著標準化、自動化、電子化的推廣和普及，企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的不可控因素越來越少，產(chǎn)品制造成本比重也越來越低，從財務(wù)預警角度出發(fā)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需要預警的因素并不多。由于價格因素往往并不是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的責任，因此，應(yīng)盡量使用數(shù)量指標。在企業(yè)采購供應(yīng)業(yè)務(wù)流程中，制定采購計劃、簽訂合同、入庫保管、出庫、付款和盤點是其關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其主要預警指標有：采購計劃變化率、價格差異率、供貨時間差異、應(yīng)付款周轉(zhuǎn)率、主要原材料庫存量、盤點差異率、付款逾期率等。工程項目與固定資產(chǎn)財務(wù)預警的核心是項目論證、資金供應(yīng)保障、資產(chǎn)合理有效使用和及時更新。（5）企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務(wù)預警企業(yè)基礎(chǔ)管理活動的財務(wù)預警主要是管理費用的預警管理，我們主要是對目前管理費用進行結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，并同行業(yè)資料進行比較，確定異常費用項目，作為預警的重點。企業(yè)籌資活動預警籌資活動預警以籌資方式的不同分項目進行的。所提供的預警指標主要有籌資方式所占比重、籌資增長率、付款逾期率、應(yīng)收應(yīng)付配合率、財務(wù)費用增長率、財務(wù)費用水平、利息支付率和留存收益增長率等。對外投資具有金額大、期限長、風險大等特點，稍有不慎會導致全盤皆輸?shù)慕Y(jié)局，因此，應(yīng)十分重視長期投資的財務(wù)預警。對外投資的財務(wù)預警指標分別適用于對外投資的不同階段，包括發(fā)現(xiàn)重大虛假信息、證券投資跌價損失率、投資收益率變化率和經(jīng)濟增加值等。其預警指標主要是計劃變化率和合理保險儲備量的選擇。在財務(wù)報表分析方面，國內(nèi)外已經(jīng)有比較成熟的體系和方法，主要是償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力的分析，也可以進行企業(yè)安全率、Z值計分的評價。其主要預警指標有無原則對外擔保和被第三方追索等。重點介紹了財務(wù)組織管理預警的內(nèi)容、財務(wù)組織擔負的職責、財務(wù)組織管理主要關(guān)注點及常見問題等內(nèi)容。四、財務(wù)危機管理企業(yè)建立財務(wù)預警體系后，發(fā)現(xiàn)警情處理不當，有可能產(chǎn)生財務(wù)危機，危及企業(yè)的生存。第一章 企業(yè)預警管理概要