【正文】 1 交易員認(rèn)為近期美元兌日元可能升值，于是買入美元看漲期權(quán)，金額為1000萬美元，執(zhí)行價(jià)格為USD1=，有效期為1個(gè)月，期權(quán)費(fèi)用一共為1500萬日元。某公司現(xiàn)買入3月份到期的CHF1000000的期貨。=請(qǐng)問：每匹絲綢的英鎊報(bào)價(jià)應(yīng)是多少？1香港某商行與美國(guó)商人習(xí)慣用港元計(jì)價(jià)成交，1988年9月13日該商行與美國(guó)商人簽訂總值達(dá)150萬港元的出口合同，預(yù)計(jì)12月中旬收匯。又設(shè)當(dāng)付款日2000年10月1日，匯價(jià)有三種情況：a.＄1=150日元 b.＄1=230日元 c.＄1=200日元 問出口商在什么匯價(jià)時(shí)行使權(quán)利？結(jié)果如何？1設(shè)英國(guó)某銀行的外匯牌價(jià)為即期匯率 3個(gè)月遠(yuǎn)期美元 —問：（1）美元3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？（1） 如果某商人賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期美元10000，屆時(shí)可換回多少英鎊？真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？，每匹報(bào)價(jià)為5,，現(xiàn)該外商要求我公司改用英鎊報(bào)價(jià)。1=$倫敦市場(chǎng) 163。因此，擔(dān)心屆時(shí)英鎊匯率上漲而支付數(shù)額增加(以美元來衡量)；②1個(gè)月后將收到100萬英鎊。自測(cè)題 一個(gè)新加坡出口商與瑞士進(jìn)口商做交易，他經(jīng)常會(huì)收到瑞士法郎的貨款，假如他現(xiàn)在又收到100萬CHF，想把這筆瑞郎換成新加坡元，這時(shí)市場(chǎng)匯率如下：=USD1CHF90=SGD100=USD1 請(qǐng)問：他應(yīng)該直接兌換還是通過交叉匯率來兌換？ 一個(gè)新西蘭出口商出口一批貨物到新加坡，收到1000萬SGD，想把這筆外匯換乘NZD，市場(chǎng)匯率如下： NZD/USD= USD/SGD=問：他能換回多少新西蘭元？ 一個(gè)澳大利亞出口商收匯1000萬SGD ，想換回澳元，匯率如下：AUD/USD=USD/SGD=問：能換回多少澳元？ 假設(shè)紐約外匯市場(chǎng)和多倫多外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)如下：CAD/USD/請(qǐng)問：通過套匯每100萬CAD 能獲利多少？ 銀行報(bào)價(jià)如下： BANK1 AUD/ BANK2 AUD/問：如果你手中有100萬AUD 讓你操作，你將如何套匯？ 遠(yuǎn)期匯率點(diǎn)數(shù)法報(bào)價(jià)如下，請(qǐng)分別寫出相應(yīng)的全額遠(yuǎn)期匯率。 Spot AUD/USD 1month Forward9/83months Forward28/256months Forward14/1212months Forward14/15假設(shè)美元兌澳元的即期匯率USD/，澳洲三個(gè)月期國(guó)債的利率為5%每年，%每年，請(qǐng)問如果你現(xiàn)在手中有100萬美元，你將會(huì)進(jìn)行如何投資決策，以使手中的資金在三個(gè)月中的獲利最大？真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？一家美國(guó)公司現(xiàn)有兩筆業(yè)務(wù)：①3個(gè)月后要向外支付100萬英鎊。因此，擔(dān)心屆時(shí)英鎊匯率下跌而蒙受收益的損失(以美元來衡量)，該公司準(zhǔn)備用掉期交易方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，試問如何操作？結(jié)果如何？假定當(dāng)時(shí)外匯市場(chǎng)的即期匯率與遠(yuǎn)期匯率為:即期 GBP/USD 1個(gè)月遠(yuǎn)期 GBP/USD 3個(gè)月遠(yuǎn)期 GBP/USD 某日外匯市場(chǎng)上即期匯率報(bào)價(jià)如下：香港市場(chǎng) $1=HK$紐約市場(chǎng) 163。1=HK$用1美元怎么套匯？某日紐約外匯牌價(jià)為：1美元=；東京外匯牌價(jià)為：1馬克=；請(qǐng)根據(jù)東京和紐約市場(chǎng)牌價(jià)推算出美元對(duì)馬克的套算匯率； 1設(shè)某一日本出口公司向美國(guó)出口一批商品（彩電）價(jià)值為1000萬美元，信用期為3個(gè)月，合同簽訂日（2000年7月1日）的協(xié)議匯率＄1=200日元，計(jì)價(jià)貨幣為美元，為避免計(jì)價(jià)貨幣的貶值，向銀行支付了2000萬日元的期權(quán)費(fèi)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)銀行的外匯牌價(jià)為：=。 簽訂合同時(shí)，該年12月6日收匯時(shí)，問：美元對(duì)港元是上浮了還是下浮了？其幅度是多少？簽訂合同以港元計(jì)價(jià)是否合宜，比用美元計(jì)價(jià)多收還是少收多少港元？1 假設(shè)1998年1月9號(hào)美元兌瑞士法郎行情如下：假3月9號(hào)市場(chǎng)行情變?yōu)椋杭雌趨R率USD1=。該公司在3月9號(hào)對(duì)期貨進(jìn)行平倉(cāng)，計(jì)算該投資者的投資損益。計(jì)算（1）盈虧平衡點(diǎn)；（2）有效期內(nèi)市場(chǎng)行情分別為USD1=，USD1=。協(xié)定價(jià)格為EUR1=，期權(quán)費(fèi)用為5萬美元，有效期6個(gè)月。=真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？1如果你向中國(guó)銀行詢問英鎊兌美元的匯價(jià)，銀行告知你為：￡1=US$。假設(shè)匯率：US$1=￥，US$1=HK$，試計(jì)算日元兌港幣的匯率。問：（1）你應(yīng)該給客戶什么價(jià)格？（2）你相對(duì)賣出去的300萬美元進(jìn)行平倉(cāng)，先后詢問了4家銀行，他們的報(bào)價(jià)分別為：①A銀行 ②B銀行 ③C銀行 ④D銀行 ，問：這4家銀行的報(bào)價(jià)哪一個(gè)對(duì)你最合適？具體的匯價(jià)是多少？2今天是2004年4月1日。根據(jù)合約，本公司需于10月底把貨物寄出，由于KMP公司是本公司的大客戶，本公司允許KMP公司在貨物寄出3個(gè)月后（即2005年1月）付款。經(jīng)過研究，你發(fā)現(xiàn)有三種不同的方法，其各自有關(guān)的資料如下：（1）貨幣市場(chǎng)（money market）本公司可以在市場(chǎng)中借入或借出任何數(shù)量的為期1年的款項(xiàng)，其利息如下表：城院公司借出款項(xiàng)所得的利息城院公司借入款項(xiàng)所付的利息港元5 % %歐元 % %（2）外匯遠(yuǎn)期合約（forward contract）： 歐元/港元 真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？即期匯率 九個(gè)月遠(yuǎn)期匯率 （3）九個(gè)月的1百萬歐元看跌期權(quán)（put options）：期權(quán)協(xié)議價(jià)： 期權(quán)金： 15000港元請(qǐng)根據(jù)以上的資料，闡述城院公司可以如何運(yùn)用這三種不同的方法對(duì)沖其外匯風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算哪種對(duì)沖方法贏利最高并說明無論港元在九個(gè)月后升值或貶值對(duì)城院也無影響（假設(shè)執(zhí)行期權(quán)）。2英國(guó)A公司在90天后有一筆價(jià)值1000萬美元的出口應(yīng)收賬款，為了避免美元匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口收益進(jìn)行保值，該公司決定采用綜合避險(xiǎn)措施BSI法。假設(shè)90天后應(yīng)收款到期時(shí)，匯率變動(dòng)為1GBP=，請(qǐng)為該公司設(shè)計(jì)操作方法和步驟，并計(jì)算投資損益。 某年2月10日，一美國(guó)出口商向英國(guó)出口價(jià)值10萬英鎊的貨物，三個(gè)月后收款。該美國(guó)出口商預(yù)測(cè)三個(gè)月后英鎊將貶值為 GBP/USD=。真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？*2根據(jù)下面我國(guó)對(duì)外交易情況，將其填入國(guó)際收支平衡表并計(jì)算貿(mào)易差額；經(jīng)常賬戶差額；資本與金融賬戶差額；官方結(jié)算差額。則記借：本國(guó)在外國(guó)銀行的存款 100萬貨：商品出口 100萬[2]中國(guó)居民在澳洲旅游花銷20萬美元，該費(fèi)用由該居民海外存款帳戶上扣除。記借：官方儲(chǔ)備 200萬貸：海外投資利潤(rùn)收入 200萬 [4]英國(guó)以價(jià)值1，000萬美元的設(shè)備投入中國(guó)，興辦合資企業(yè)；另以200萬美元向中國(guó)政府結(jié)匯購(gòu)買土地；同時(shí)還帶入500萬美元作為啟動(dòng)資金。記借：官方無償援助（經(jīng)常轉(zhuǎn)移） 110萬貸：官方儲(chǔ)備 50萬 商品出口 60萬[6]我國(guó)居民動(dòng)用海外存款500萬美元購(gòu)買IBM公司股票。 假定該國(guó)在一年中發(fā)生五筆國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易，且統(tǒng)計(jì)中不存在錯(cuò)誤和遺漏?！　　?．外國(guó)人在A國(guó)旅游花銷30萬美元，A國(guó)旅游企業(yè)將所得30萬美元存入銀行?！　　?．A國(guó)政府動(dòng)用外匯庫(kù)存40萬美元向B國(guó)提供無償援助，另提供相當(dāng)于60萬美元的糧食藥品援助?！　　『?jiǎn)化的A國(guó)國(guó)際收支平衡表(單位：萬美元)項(xiàng) 目 差 額 借 方 貸 方 一、經(jīng)常賬戶 服務(wù) 二、資本和金融賬戶 金融賬戶 四、錯(cuò)誤與遺漏 ricericeegg蛋炒飯 肉類：Beef 牛肉 Pork 豬肉 Chicken 雞肉 Fish 魚肉Duck 鴨肉 Mutton 羊肉Beef steak牛排蔬菜類：Pumpkin 南瓜 Cucumber 黃瓜Lettuce 生菜 Eggplant 茄子Chinese cabbage 白菜Mushroom 蘑菇 Onion 洋蔥Green pepper青椒Carrot 胡蘿卜 Potato 土豆水果類：Tomato 西紅柿 Watermelon 西瓜Orange 橙子 Apple 蘋果Pear 梨 Strawberry 草莓Banana 香蕉 Mango 芒果Lemon 檸檬 Grape 葡萄調(diào)料類：Salt 鹽 Sugar 糖Vinegar 醋 Soy 醬油Salad 沙拉 Pepper 辣椒Garlic 蒜 酒水飲料類：Beer 啤酒 Wine 白酒Red wine 紅酒 真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？ 真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？ Juice 果汁 Milk 牛奶 Champagne 香檳其他：Chocolate 巧克力 Biscuit 餅干Ice cream 冰激凌 Melon seed 瓜子Yoghurt 酸奶 Tea 茶Coffee 咖啡 . 牛排分為五種：Raw: 一成熟Rare: 三成熟（70%是帶血的）Medium: 五成熟（50%的肉是紅色的）Mediumrare: 七成熟Well done: 全熟（西餐廳沒有全熟）二、 短語和句子日常用語Hello、Hi、 你好！Excuse me. 打擾一下。Good afternoon. 下午好。Good night. 真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？晚安。真的不掉線嗎？？、？？？？？？？？？？？？Nice to see you. 很高興認(rèn)識(shí)你！How are you? 你好嗎？Hope to see you again. 希望再見到你。You are wele. 不用謝。Never mind.別介意，沒關(guān)系。Give me a hand. 幫幫我。I’m Chinese. 我是中國(guó)人。How old are you? 你多大了？I want to buy ***。How much? 多少錢？I see. 我知道了，我明白了。What are you doing ? 你在做什么？Could you take a picture for me? 你能幫我拍照嗎？I can speak a little English. 我可以講一點(diǎn)英語Please speak slowly. 請(qǐng)慢慢講Let39。 我們走吧。m lost．我迷路了。 讓我在這兒下車。 附近有銀行嗎？East東 South南West西 North北Left左 Right右Front前方Back后方 Side側(cè)旁 酒店用語Thank you for ing. 謝謝光臨。Check in.辦理入住手續(xù)。Please sign your name here. 請(qǐng)?jiān)谶@里簽名Room service 客房服務(wù)。Twin room you帶兩張單人床的房間Single room 單人房。Nonsmoking. 非吸煙區(qū)。餐廳用語How many people are you together? 你們一起幾個(gè)人？Menu 菜單。What do you want to eat? 你想要吃什么？It’s up to you, 由你決定。Cheers 干杯。What about you?你呢？Bill 賬單Give me the bill.請(qǐng)把賬單給我。今天請(qǐng)大家喝的是一杯“學(xué)術(shù)咖啡”——語言與文化。俞老師你好?！　⌒欤河忠姷侥懔耍Z言與文化，這是一個(gè)大命題，這是你出的題目，那么你想說明什么？　　俞：我想從文字的角度談起，這也是通過我孩子同時(shí)學(xué)英文和中文兩種文字這種情況，我觀察到這兩種文字的差異所引起的一些想法，只代表個(gè)人之見，而不是科學(xué)實(shí)驗(yàn)。有一天，我突然發(fā)現(xiàn)她拿著一本有漫畫的小說在那兒看，我就問她，我說寶寶你能讀懂這上面的字嗎，她說我不是每個(gè)字都能讀懂，但是我能猜出來。我就充分地意識(shí)到了，中國(guó)語言的發(fā)音系統(tǒng)跟文字系統(tǒng)是完全分開的，是沒有一點(diǎn)聯(lián)系的。我想你