【正文】 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 15 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 公司重組之重組內(nèi)容 企業(yè)重組的內(nèi)容包括業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、負(fù)債重組、股權(quán)重組 職員重組和管理體制重組，其中業(yè)務(wù)資產(chǎn)重組是企業(yè)重組的核心， 是其他重組的基礎(chǔ)。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 13 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 公司重組之重組目標(biāo) ? 使公司價(jià)值最大化 ? 實(shí)現(xiàn)公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略 ? 及時(shí)于可行時(shí)間內(nèi)完成上市融資計(jì)劃 公司重組之重組原則 ? 上市公司結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)明，業(yè)務(wù)定位清晰易懂，各項(xiàng)業(yè)務(wù)要有關(guān)聯(lián)，符合投資主題 ? 資產(chǎn)組合要合乎邏輯 資產(chǎn)組合要有一致性、連貫性和合理性，能充分和業(yè)務(wù)掛鉤 與實(shí)際業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的資產(chǎn)不宜劃入股份公司 ? 突出股份公司的業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)能力及發(fā)展?jié)摿? ? 避免上市公司及集團(tuán)公司業(yè)務(wù)上的重疊及競(jìng)爭(zhēng) ? 避免太多及太繁雜的關(guān)聯(lián)交易 建議 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 12 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥科技： ? “ 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥 ” 于香港創(chuàng)業(yè)板上市 （ 紅籌 ） 及其間接控股的 “ 上海家化 ” 于國(guó)內(nèi)上海 A股上市 ， 是企業(yè)完美資本運(yùn)作的結(jié)果 ， 其公司業(yè)務(wù)及架構(gòu)的設(shè)計(jì) ， 立足長(zhǎng)遠(yuǎn) ， 而不是注重于眼前的暫時(shí)利益 ， 這一點(diǎn)亦值得國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)者研究考量 。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 11 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥科技： ? 其中， “ 上海家化 ” 于 20xx年 2月 20日在國(guó)內(nèi)上海 A股市場(chǎng)上網(wǎng)發(fā)行 8000萬股，募集資金 73440萬元人民幣，其股權(quán)架構(gòu)如下： 上海家化（ 19000萬股） 上實(shí)日化 （ BVI） 40% 上海家化 集團(tuán)公司 40% 上海工業(yè) 投資集團(tuán) % 福建恒安 集團(tuán)公司 % 上海廣虹 集團(tuán)公司 % 上?；菔? 實(shí)業(yè)公司 % 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥科技（ 8018） 100% 注：發(fā)行后總股本變更為 27000萬股。 在港上市的中國(guó)企業(yè)于國(guó)內(nèi)增發(fā) A股之案例 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 第二章 香港資本市場(chǎng)分析 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 第二章 香港資本市場(chǎng)分析 業(yè)務(wù) 和系統(tǒng)一體化 ,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 ? 首都信息發(fā)展：香港創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼： 8157，發(fā)行股數(shù) 7億 1千萬，每股面值 ，配售價(jià) 。 ? 后圖顯示京華山一 20xx年保薦的部分公司上市后之市場(chǎng)表現(xiàn) 。 隨著中國(guó)加入世貿(mào) ， 有更多資金流入國(guó)內(nèi) 。 ? 中國(guó)預(yù)測(cè) 20xx年的增長(zhǎng)仍會(huì)超過 7%。 基金經(jīng)理判斷 ， 20xx年基金大戶將繼續(xù)沽出債券而轉(zhuǎn)買股票 ， 致使成交回生 。 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 4 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 ? 長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，為公司的發(fā)展開辟持續(xù)融資的新渠道，形成一個(gè)巨大的、長(zhǎng)期的而且又是多元的國(guó)際投資者基礎(chǔ)。 短期內(nèi)通過本次首次公開發(fā)行，企業(yè)能以市場(chǎng)的價(jià)格募資，以應(yīng)付企業(yè)在未來一至兩年的資金需要。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 3 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 為浦東軟件園在國(guó)際資本市場(chǎng)上建立一個(gè)良好的形象，提高聲譽(yù)。業(yè)務(wù) 和系統(tǒng)一體化 ,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 2 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 前言 第一章 海外發(fā)行股本之目的 第二章 香港資本市場(chǎng)分析 第三章 在港上市的中國(guó)企業(yè)于國(guó)內(nèi)增發(fā) A股之案例 第四章 京華山一的建議 第五章 公司的顧慮 第六章 公司價(jià)值評(píng)估 第七章 京華山一優(yōu)勢(shì)及項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn) 第八章 發(fā)行費(fèi)用介紹 第九章 上市時(shí)間表 附錄一 上市所聘用的中介機(jī)構(gòu)之角色及職責(zé) 附錄二 香港主板、創(chuàng)業(yè)板及大陸 A股上市條件比較 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 通過巡回推介會(huì)，提高國(guó)際投資者對(duì)公司的了解及認(rèn)識(shí)，可以為園區(qū)帶來一部分潛在客源 海外上市會(huì)為浦東軟件園在國(guó)際市場(chǎng)上樹立旗幟，那些專注中國(guó)市場(chǎng)投資人將會(huì)有興趣購(gòu)買園區(qū)所發(fā)行的股票或其他證券； 在香港資本市場(chǎng)上市將有助如軟件園在海外推廣其品牌并確定其在國(guó)際市場(chǎng)上的品牌地位。 海外發(fā)行將對(duì)浦東軟件園產(chǎn)生多重意義 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 紫金礦業(yè)屬于黃金開采及冶煉行業(yè)，企業(yè)的發(fā)展有賴大量資金的支持，以作為企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用及業(yè)務(wù)支持； 單純的靠銀行貸款及股東追加投資的方法，不能滿足紫金礦業(yè)目前及將來發(fā)展的需要 初次公開發(fā)行后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)會(huì)符合國(guó)際披露標(biāo)準(zhǔn)，日后再次進(jìn)入國(guó)際股票及債券市場(chǎng)會(huì)更加容易。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 5 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 ? 20xx年恒生指數(shù)收?qǐng)?bào) 11397點(diǎn) ， 全年下跌 %。 在盈利增長(zhǎng) 12%之支持下 ， 恒指有望反彈至 14000點(diǎn)水平 。 國(guó)際貨幣基金組織及亞洲發(fā)展銀行均分別預(yù)測(cè)中國(guó)在 20xx年可錄得 %及 7%之增長(zhǎng) 。 ? 近期國(guó)企 H股全仗國(guó)內(nèi)資金吸納 ， 現(xiàn)已升破長(zhǎng)線阻力區(qū) ， 相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃將直接提升中資股的盈利能力 。 香港市場(chǎng)資本分析 業(yè)務(wù) 和系統(tǒng)一體化 ,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 ? 宏通集團(tuán)控股：香港主板上市，股票代碼： 931，發(fā)行股數(shù) 3億 6千萬，每股面值 ，配售價(jià) 。 第二章 香港資本市場(chǎng)分析 業(yè)務(wù) 和系統(tǒng)一體化 ,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 ?南大蘇富特軟件：香港創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼： 8045，發(fā)行股數(shù) 2億 3千 4百萬，每股面值 ，配售價(jià) 。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 9 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 兗州煤業(yè)： ? 兗州煤業(yè)在 1997年總股本為 ， 于 1998年 3月發(fā)行 H股 ， 并隨后在 4月行使 H股超額配售權(quán) ， 發(fā)行 3000萬股 ， 是次共募得港元 ； ? 1998年 6月 ， 兗州煤業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)行 8000萬 A股 ， 共募得人民幣 26960萬元 ， 是次發(fā)行完畢 ， 經(jīng)加權(quán)平均 ， 其總股本為 ； ? 兗州煤業(yè)在 1998年上半年 ， 于香港 、 美國(guó)及中國(guó)上海成功發(fā)行 H股 、 ADR及 A股 ， 為典型的國(guó)內(nèi)及海外市場(chǎng)同步掛牌案例； ? 兗州煤業(yè)后又于 20xx年上半年增發(fā) 1億 A股及 H股 ， 是次共募得資金折合人民幣近 15億元 。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 10 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥科技： ? 于 1999年 12月 2日在香港創(chuàng)業(yè)板上市，上市時(shí)擁有 “ 杭州青春寶 ” 55%權(quán)益和 “ 上海家化 ” 40%權(quán)益（架構(gòu)如下），共募集資金 4億余港元； 上海實(shí)業(yè)醫(yī)藥科技（ 8018） SIMST Medical(BVI) 100% 上實(shí)日化（ BVI） 100% 上海家化 (中國(guó)注冊(cè) ) 40% Golden News(BVI) % 正大 (香港注冊(cè) ) 100% 杭州青春寶 (中國(guó)注冊(cè) ) 60% 與上海中醫(yī)藥大學(xué) 成立之研究及開發(fā) 企業(yè) 55% 在港上市的中國(guó)企業(yè)于國(guó)內(nèi)增發(fā) A股之案例 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 20xx BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 14 來自 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 公司重組之重組需考慮的因素 ? 政策規(guī)定 獨(dú)立營(yíng)運(yùn) 減少重大關(guān)聯(lián)交易 外資允許介入的業(yè)務(wù) 非競(jìng)爭(zhēng)條款 ? 發(fā)行人意愿 長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略 籌集資金 管理營(yíng)運(yùn) 財(cái)務(wù)計(jì)劃 股權(quán)分配及控制 ? 行業(yè)趨勢(shì) 公司盈利前景 業(yè)務(wù)掛鉤 上市時(shí)間 ? 投資者看法 盈利增長(zhǎng)前景 公司定位 股票流通性 投資者風(fēng)險(xiǎn) 建議 Proposal for SPSP ? 2020/7/7 169。 ? 業(yè)務(wù)重組：是指對(duì)被改組企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，決定進(jìn)入上市公司主線業(yè)務(wù)，以此為企業(yè)重組的基礎(chǔ)，并抽離非主線業(yè)務(wù)。 ? 負(fù)債重組：是指對(duì)企業(yè)的負(fù)債（包括長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債）、股東貸款及往來帳進(jìn)行重組。 ? 職員及管理體制重組：改組為境外上市公司時(shí)有必要進(jìn)行職員重組及設(shè)立新的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，目的在于精簡(jiǎn)職員組合，加強(qiáng)管理能力，提高生產(chǎn)效率。 建議 Proposal for SPSP ? 2020/